Оценка финансового состояния предприятия

 

 Таблица  2.2.2.

Уплотненный аналитический баланс ООО «МАКТ-АЛТАЙ»

                                                                                                                   тыс. рублей

 
 

      Данные  уплотненного аналитического баланса  можно использовать для оценки финансового состояния по следующим направлениям:

      - анализ имущественного положения ООО «МАКТ-АЛТАЙ»;

      - анализ финансовой устойчивости  ООО «МАКТ-АЛТАЙ»;

      - анализ ликвидности;

      - анализ деловой активности и  эффективности использования капитала  организации.

      Для анализа используем показатели, характеризующие  имущественное положение общества.

                                                                     Таблица 2.2.3.  

Показатели  имущественного состояния  ООО «МАКТ-АЛТАЙ»

тыс. рублей

 
 

      За  анализируемый период – 2004-2006 годы - общая величина активов общества увеличилась на 2969 тыс. рублей (18,7%) при условии сохранения внутренней структуры, причем темпы роста активов на протяжении трех лет сохранялись.

        Наибольший удельный вес в  общем объеме активов занимают  внеоборотные средства – 76,3-63,83%, а в их составе – основные средства. Коэффициент износа основных средств во все периоды  сохраняет свое нормальное значение (не более 30%).

        Оборотные активы в  общем объеме средств составляют не более 40%. В 2007 году их значение увеличилось за счет существенного роста величины дебиторской задолженности.

      Большой удельный вес внеоборотных активов в целом должен положительно отражаться на финансовом состоянии. Однако это оказывает влияние на формирование  в недостаточном объеме оборотных активов

      Увеличение  денежных средств в 2007 году – на 64% - свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния, но этой суммы недостаточно, чтобы обеспечить погашение всех первоочередных платежей. Резкое увеличение объема дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты, свидетельствует об неуспешности расчетов с дебиторами, удельный вес расчетов с покупателями и заказчиками в общем объеме дебиторской задолженности за последний период превысил 77,6%, оставшаяся часть приходится на прочих дебиторов, не связанных с основной деятельностью общества. Однако такой резкий скачек связан с успешным заключением договоров с рядом крупных государственных заказчиков, расчеты по которым прошли февралем следующего года, а отгрузки декабрем предыдущего.

         В пассиве баланса произошло увеличение собственного капитала. Это положительно повлияло на улучшение финансового состояния, поскольку связано с увеличением величины нераспределенной прибыли.

        Величина уставного, добавочного и резервного капитала на протяжении трех лет не менялась.

      Долгосрочные  обязательства отсутствуют как таковые.

      В составе краткосрочных обязательств необходимо проанализировать соотношение краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах. Удельный вес краткосрочных кредитов и займов примерно равен удельному весу кредиторской задолженности в 2005 -2006 гг  от 48,2% до 51,8%. А вот в 2007 наибольший удельный вес в объеме краткосрочных пассивов занимает кредиторская задолженность 74,3%. В 2007 году произошел рост ее доли с 48,2% до 74,3%, что было связано с увеличением задолженности по налогам и сборам, кредиторской задолженности поставщикам и одновременным уменьшением заемных средств с 51,7% до 25,6%. В общей кредиторской задолженности набрала наибольший вес за рассматриваемый период кредиторская задолженность перед поставщиками с 16,9% до 66,3%, что говорит об успешной договорной работе с поставщиками на условиях отсрочки платежа, что в свою очередь связано с увеличением уверенности поставщиков в платежеспособности общества. В тоже время уменьшилась доля прочих кредиторов с  78,1% до 22,0%. 

     2.3. Анализ структуры капитала и финансовой устойчивости. 

     Важнейшим проявлением финансовой устойчивости организации является ее платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, активные расчеты покрывают его краткосрочные обязательства, т.е. определяется относительная независимость от кредиторов. Экономической сущностью финансовой устойчивости организации является  обеспеченность ее запасов и затрат источниками их формирования, т.е. соотношением собственного и заемного капитала в них.

     Из  анализа имущественного состояния  ООО «МАКТ-АЛТАЙ» видно, что для осуществления своей деятельности обществу достаточно собственных оборотных средств (величина этого показателя положительна – Таблица 2.2.3.), поэтому небольшой удельный вес занимают долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, а также кредиторская задолженность. 

     Для получения качественной характеристики финансовой  устойчивости организации используют финансовые коэффициенты. 

     Таблица 2.3.1.

     Показатели  финансовой устойчивости ООО «МАКТ-АЛТАЙ»

тыс. рублей

 
 

     Из  таблицы видно, что темпы роста  собственного капитала в балансе  ниже темпов роста заемных средств за все периоды. Однако значение коэффициента автономии за все три года выше нормативного (0,5) показывает, что удельный вес собственного капитала в общих активах составляет не менее 79%. Коэффициент независимости в периоде значительно больше 1,0, а коэффициент финансовой устойчивости фактически равен коэффициенту автономии из-за отсутствия долгосрочных обязательств. Можно сделать вывод, что за анализируемый период финансовое состояние общества характеризуется устойчивостью, а значит и независимостью от кредиторов. 

      2.4. Анализ ликвидности . 

      Потребность в анализе ликвидности баланса  возникает в условиях усиления финансовых ограничений и необходимости оценки кредитоспособности организации. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

      Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

      В зависимости от степени ликвидности  активы организации разделяются на следующие группы:

      А1 – наиболее ликвидные активы;

      А2 – быстрореализуемые активы;

      А3 – медленно реализуемые активы;

      А4 – труднореализуемые активы.

      Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

      П1 – наиболее срочные обязательства;

      П2 – краткосрочные пассивы;

      П3 – долгосрочные пассивы;

      П4 – постоянные пассивы.

      Оценка  ликвидности баланса ООО «МАКТ-АЛТАЙ» приведена в Таблице 2.4.1. 

                                                                                                                        Таблица 2.4.1.