Оценка финансового состояния организаций

Сопоставление наиболее ликвидных средств (Aj) и быстро­реализуемых активов (Аг) с наиболее срочными обязательствами (ПО и краткосрочными пассивами (Щ) позволяет оценить те­кущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых акти­вов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельст­вует о платежеспособности (или неплатежеспособности) пред­приятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежу­ток времени.

Перслективная ликвидность представляет собой прогноз пла­тежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности ба­ланса является приближенным и по той причине, что соответ­ствие степени обязательств в пассиве намечено ориентировоч­но из-за ограниченности информации, которой располагает аналитик, проводящий внешний анализ на основе бухгалтер­ской отчетности.

Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Главная цель анализа — своевременно выявлять и устра­нять недостатки в финансовой деятельности и находить резер­вы улучшения финансового состояния предприятия и его пла­тежеспособности.

Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется система по­казателей* характеризующих изменения:

•     структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;

•     эффективности и интенсивности использования капитала;

•     платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

•              запаса финансовой устойчивости предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относи­тельных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции сложно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнить с;

•         общепринятыми "нормами" для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

•         аналогичными  данными  других   предприятий,   что  по­зволяет выявить сильные и слабые  стороны  предпри­ятия и его возможности;

•         аналогичными данными за предыдущие годы для изу­чения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Методика анализа финансового состояния использует шесть основных приемов:

1)    горизонтальный (временной) анализ;

2)    вертикальный (структурный) анализ;

3)    трендовый анализ;

4)    анализ относительных показателей (финансовых коэф­фициентов);

5)    сравнительный анализ;

6)    факторный анализ.

Анализ финансового состояния включает этапы:

1.   Выявление  важнейших  характеристик  баланса:   оценку общей стоимости имущества,  оценку соотношения иммобили­зованных   и   мобильных   средств,   собственных   и   заемных средств. Здесь важно сопоставить динамику валюты баланса и динамику объема реализации и прибыли.

2.   Анализ изменений в составе и структуре активов и пассивов.

3.   Оценка платежеспособности с помощью показателей: ко­эффициента абсолютной ликвидности,  коэффициента промежу­точного покрытия и коэффициента текущей ликвидности.

4.   Оценка кредитоспособности предприятия.

5.   Оценка финансовой устойчивости предприятия.

6.   Анализ ликвидности баланса.

По результатам анализа производится регулирование балан­са, составляется прогнозный баланс и дается оценка перспектив­ной ликвидности предприятия. При этом следует учитывать, что показатели, характеризующие финансовое состояние, будут раз­личаться по стадиям развития систем. Приведенные выше нор­мативные значения показателей платежеспособности характерны для стадии развития и начала стадии зрелости систем.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1.        Горфинкель В.Я. Экономика предприятия / В.Я. Горфинкель, В.А. Швандар. – М.: Банки и биржи, 2006. – 742 с.

2.        Ковалев А.М. Финансы: Учеб. Пособие – 5-е изд., перераб. и доп. / А.М. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 512 с.

3.        Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. Пособие. – 3-е изд., перераб. и доп. / И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 528 с.

4.        Бригхем Ю. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-Х т./ Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева / Ю. Бригхем, Л. Гапенски. – СПб.: Экономическая школа, 2005. – Т.1. – 497 с.

5.        Гинзбург А.И. Экономический анализ / А.И. Гинзбург. – СПб.: Питер, 2003. – 620 с.

6.        Подольский В.И. Аудит: учебник для вузов / В.И. Подольский, Г.Б. Поляк, А.А. Савин, Л.В. Сотникова. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 2003. – 614 с.

7.        Баканов М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 442 с.

8.        Каратуев А.Г. Финансовый менеджмент: Учебно-справочное пособие / А.Г. Каратуев. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2005. – 496 с.

9.        Румянцева З.П. Общее управление организацией. Теория и практика: Учебник / З.П. Румянцева. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 304 с.

10.   Баканов М.И. Анализ эффективности использования оборотных средств М.И. Баканов, Э.А. Сергеев // Бухгалтерский учет. – 2006. – №10. – С. 64–65.

30