Лизинг как современная форма аренды

     Размер  страхового возмещения определяется как  разница между страховой суммой и всеми выплатами (исключая проценты по просроченной задолженности), произведенными лизингополучателем страхователю (лизингодателю) в период действия договора лизинга (с учетом имеющихся залоговых обязательств между лизингополучателем и страхователем). Предусматривается, что страховая сумма устанавливается пропорционально определенному в договоре страхования проценту ответственности страховщика, исходя из общей суммы, подлежащей возврату по условиям договора лизинга (исключая проценты по просроченной задолженности).

      Глава 3. Рекомендации по совершенствованию

     лизинговых  отношений в России

     Отсутствие источников финансирования - одна из главных проблем, сдерживающих развитие малого и среднего бизнеса. Доступ к банковским кредитам для небольших предприятий, как правило, закрыт: банки пока только начинают разворачивать программы кредитования малого и среднего бизнеса. Единственным источником средств для развития небольших компаний в подавляющем большинстве случаев остаются собственные деньги или займы у знакомых. Но "неформальное кредитование", как правило, стоит 10% в месяц при рыночных ставках 10-15% годовых. Решить эту проблему обещает лизинг.

     В последнее время у малого и среднего бизнеса появилась возможность развиваться не только за счет собственных средств. На небольшие предприятия обратил свой взор лизинг. С малым бизнесом активнее стали работать универсальные лизинговые компании. Например, в компании Europlan сейчас 70% клиентов - предприятия малого и среднего бизнеса с числом сотрудников менее 250. Планы выхода в массовый лизинг вынашивают и компании, пока работающие только с крупными сделками - от полумиллиона долларов. Это, например, "Альфа-Лизинг".

     По  признанию лизинговых фирм, сейчас наблюдается значительная легализация малого и среднего бизнеса. Дело в специфических требованиях финансирующих институтов.

     Большинство лизинговых компаний не могут работать по мелким сделкам, потому что для этого у них должны быть соответствующие источники финансирования, позволяющие им это делать. Банки и западные структуры, как правило, финансируя наши лизинговые компании, предъявляют определенные требования к обеспечению сделок и какую-то мелочевку брать в залог не будут.

     Вторая  проблема - специфические требования самого рынка "малого" финансирования. Малый бизнес требует быстрого решения своих финансовых проблем, для него вопрос цены существует, но стоит на втором месте. Самое главное - быстрота, технологичность и желание работать с любыми суммами.

     Как правило, малое и микрофинансирование должно осуществляться в очень сжатые сроки - между предоставлением полного пакета документов, заключением договора лизинга, оплатой поставок и получением лизингового имущества должно пройти два, максимум пять дней, и требования к клиенту должны быть менее жесткими.

     Но  пока специальных технологий для  работы с малым и средним бизнесом в большинстве лизинговых компаний нет. Процедура принятия решения стандартная и одинакова для крупных и мелких клиентов. Два-три дня занимает предварительный этап - анализ заявки и вынесение решения о возможности дальнейшей работы. Большая часть времени уходит на анализ финансового состояния, правоспособности клиента, проработку и согласование условий сделки. На все про все обычно уходит две-три недели.

     Неохотно  лизинговые компании идут на снижение минимальных сумм сделок - в большинстве  компаний они не менее $50 тыс. (если не брать в расчет программы автолизинга). То есть, как правило, небольшим предприятиям просто предлагается более дорогой продукт (обычно на 1-2%) с большим авансовым платежом (от 30%).

     Но  небольшим фирмам выбирать не приходится, поскольку лизинг для них сегодня чуть ли не единственный способ получения финансирования на перевооружение производства. И даже такой жесткий лизинг для них обычно выгоднее других способов финансирования - в частности, банковского кредита.

     Кстати, предлагается этот способ далеко не всем. Финансирование получают компании с операционной историей больше года, с первоначальной (хотя бы крошечной) историей успеха, сильным менеджментом и пониманием того, как будет развиваться бизнес, с устойчивым финансовым положением и предлагающие проект в рамках своей основной деятельности.

     Почему  же именно лизинг выгоден малому и  среднему бизнесу?

     В первую очередь потому, что такие  инвестиции проще получить. У лизинговых компаний не существует банковских лимитов на одного заемщика, они не обязаны создавать по высокорисковым сделкам стопроцентные резервы и т.п. Поэтому лизинговые сделки могут быть любыми по размеру и заключаться на более длительные сроки (обычно до 5 лет) с клиентами, не имеющими ни залога, ни кредитной истории. Для малого бизнеса, который в основном работает на арендованном оборудовании и ценного имущества для залога не имеет, это очень важно. К тому же для клиента лизинговая операция менее рискованна, чем банковский заем. Отказ от выполнения своих договорных обязательств в первом случае может привести только к потере оборудования, а во втором - к потере всего имущества, а иногда и к банкротству.

     И наконец, налоговые льготы. В отличие  от платежей по кредиту, все лизинговые платежи относятся на себестоимость. К тому же на имущество, переданное в лизинг, разрешено начислять ускоренную амортизацию (с коэффициентом 3). А это уменьшает налогооблагаемую прибыль и налог на имущество. В сумме лизинг "выигрывает" у банковского кредита не менее 15%. Хотя для "малых" клиентов и экономия средств, видимо, будет несколько меньше.

     Для стимулирования инвестиций в производственную сферу, для обновления промышленного  потенциала, для повышения конкурентоспособности  отечественных производителей, нужно создавать условия, при которых они стремились бы  развивать лизинговые отношения.

     Для этого, в первую очередь, следует добиваться появления лизинговых сделок с достаточно длительными сроками действия (не менее трех лет), так как именно такие договоры будут нести реальные инвестиции в экономику. Необходимо если не освободить, то хотя бы снизить налог на прибыль, полученную лизингодателями от реализации договоров по лизингу со сроком действия три и более лет.

     Также следует стимулировать банки  предоставлять кредиты лизинговым компаниям, которые заключают длительные договоры. Кроме этого, необходимо рассмотреть возможность снижения таможенных пошлин и налогов по товарам, ввозимым на территорию РФ и являющимися объектами международного финансового лизинга.

     Безусловно, вышеперечисленные меры должны способствовать развитию лизинговых компаний и операций, производимых ими.

     Можно с полной уверенностью сказать, что  лизинг в нашей стране постепенно будет все больше наращивать свои обороты и играть все более  весомую роль в экономике России. 

Заключение.

     Причиной  широкого распространения лизинга  является ряд его преимуществ по сравнению с другими формами инвестирования. Основными из них являются:

• инвестирование в форме имущества в отличие от денежного кредита снижает риск невозврата средств, так как за лизингодателем сохраняются права собственности на переданное имущество;
• лизинг предполагает 100-процентное кредитование и не требует немедленного начала платежей, что позволяет без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды, приобретать дорогостоящее имущество;
• часто предприятию проще получить имущество по лизингу, чем ссуду на его приобретение, так как лизинговое имущество выступает в качестве залога;
• лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, так как предоставляет возможность обеим сторонам выработать удобную схему выплат. По взаимной договоренности сторон лизинговые платежи могут осуществляться после получения выручки от реализации товаров, произведенных на взятом в кредит оборудовании. Ставки платежей могут быть фиксированными и плавающими;
• для лизингополучателя уменьшается риск морального и физического износа и устаревания имущества, так как имущество не приобретается в собственность, а берется во временное пользование; так как платежи по лизингу не привязаны к нормам амортизации, то при лизинговых отношениях лизингополучатель имеет дело с ускоренной амортизацией имущества;
• лизинговое имущество не числится у лизингополучателя на балансе, что не увеличивает его активы и освобождает от уплаты налога на это имущество;
• лизинговые платежи относятся на издержки производства (себестоимость) лизингополучателя и соответственно снижают налогооблагаемую прибыль;
• производитель получает дополнительные возможности сбыта продукции, так как ограниченное финансирование инвестиций часто не позволяет предприятиям своевременно обновлять технологическую систему.

     При наличии у предприятия альтернативы – взять кредит на покупку оборудования или приобрести это оборудование на определенное время по договору лизинга – ее выбор необходимо осуществлять на основе результатов финансового анализа. Во всяком случае, лизинг становится практически безальтернативным вариантом, когда:

• предприятие-поставщик испытывает трудности со сбытом своей продукции, а предприятие – будущий лизингополучатель не имеет в достаточном объеме собственных средств и не может взять кредит для приобретения нужного ему оборудования;
• предприниматель только начинает собственное дело (что часто имеет место в малом предпринимательстве).

     Вместе  с тем лизингу присущ и ряд  негативных сторон. В частности, на лизингодателя ложится риск морального старения оборудования (особенно, если договор лизинга заключается не на полный срок его амортизации), а для лизингополучателя стоимость лизинга выходит более высокой, чем цена покупки оборудования. Еще одним недостатком финансового лизинга является то, что в случае выхода из строя оборудования, платежи производятся в установленные сроки независимо от состояния оборудования.

     Таким образом, подводя итоги настоящей  работы, следует отметить следующее.

     Лизинг  необходим и лизинг эффективен. Лизинг необходим, поскольку эффективен – это осознали многие. Осознав это, бизнес сделал для себя выводы и приступил к делу. Правительство осознало, но топчется на месте в нерешительности. Лизинг перспективен, поскольку укладывается в российскую экономическую и правовую модели, но станет по настоящему жизнеспособен, когда правительство от осознания необходимости перейдет к делу. 

Список  использованной литературы

1. Гражданский кодекс РФ часть 2 лава 34 “Аренда”
2. Налоговый кодекс РФ Часть 2 Раздел VIII “Федеральные налоги и сборы”
3. Федеральный закон “О лизинге” от 29.10.98 г. №164-ФЗ
4. Федеральный закон “О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге” от 16.01.98г. №16-ФЗ
5. Закон Российской Федерации  “О налоге на добавленную стоимость” от. 06.12.91г. №1992-I
6. Указ Президента РФ “О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности”  от 17.09.94г. №1929
7. Положение о лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации. Утверждено Постановлением Правительства РФ от 26.02.96г. №167
8. Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость… Утверждено Постановлением Правительства РФ от 05.08.92г. №552
9. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей. Утверждены Министерством экономики РФ 16.04.96г.
10. Брагинский М.М., Витрянский  В.В. “Договорное право. Книга вторая. Договоры о передаче имущества” – М.: Статут, 2006г.
11. Бригхем, Ю Л. Гапенски“Финансовый менеджемент. Полный курс”. В 2-х т./Пер. с английского под ред. В.В. Ковалева – СПб.: Экономическая школа, 2007г.
12. Газман В.Д. “Лизинг: теория, практика, комментарии””. – М.: Фонд “Правовая культура”, 2007г.
13. Газман В.Д. “Лизинг: виды, формы и практика применения”// Консультант. –2007г. -  N 13
14. Газман В.Д. “Лизинговый бизнес в некоторых промышленно развитых странах”// Аудиторские ведомости. – 2008г
15. Дедиков С.“Лизинг в лабиринте: поиск спасительной нити”//Бизнес адвокат. – август 2006г. - №15
16. Егорова П.В., Курило В.В. “Некоторые аспекты правового регулирования договора лизинга”//Юрист. – 2008г. - №2
17. Ковалев В.В. “Введение в финансовый менеджемент”. – М.: Финансы и статистика, 2007г.
18. Лещенко М.И. “Основы лизинга”. – М.:Финансы и статистика, 2008г.
19. Макарьева В.И.“О лизинге”// Налоговый вестник. –2008г. - №8
20. Самохвалова Ю.Н.“Лизинг в России: правовые основы, бухгалтерский учет, налогообложение” - М.: Современная экономика и право, 2006г..
21. “Управление инвестициями” в 2-х т./ Под общ. ред. В.В. Шеремета – М.: Высшая школа, 2008г.
22. “Экономика предприятия”./ Под ред. Ф.К. Беа, Э. Дихтла, М. Швайтцера – М.: Инфра-М, 2007г.
23. Официальный сайт Международной финансовой корпорации (IFC) – Группы по развитию лизинга. – http://www.ifc.org/ru/leasing
24. Официальный сайт Ассоциации лизинговых компаний “Рослизинг”. – http://www.rosleasing.ru/