Лизинг как современная форма аренды

     К – кредит по договору,

     К = СПн – СПн * %;       

     где % - процент первоначального взноса (50% в нашем примере).

     3. Определяется общий коэффициент  участия (Суобщее):

     Суобщее = Су ООО «ЛМ» + кредиты и займы + лизинг в других фирмах + налоговые обязательства.        

     Информация  о размерах кредитов и займов, лизинга в других фирмах, налоговых обязательств берется из бухгалтерской отчетности клиента или представляется клиентом отдельно.

     Суобщее = 14788,14 + 29380,23 = 44168,37 ,

     где 29380,23 – налоговые обязательства  ООО «Перекресток».

     4. У ООО «ЛМ» существуют минимальные критерии, по которым оценивается финансовая устойчивость клиента.

     Рассчитываются  коэффициенты концентрации:

           

     Минимальное значение k ООО «ЛМс» равно 6. 

           

     Минимальное значение k общая равно 4. 

     Таким образом, полученные коэффициенты по ООО «Перекресток» соответствуют критериям оценки. Кроме приведенной выше оценки финансовой устойчивости проводится проверка клиента с выездом на место, в ходе которой выявляются следующие параметры:

     - кто является руководителем организации-лизингополучателя, на каком основании действует; кем является доверенное лицо, которое от имени организации заключает лизинговую сделку, на каком основании действует;

     - описывается основная деятельность (чем конкретно занимается организация)  и побочная деятельность;

     - описывается место, где проводилась  проверка (наименование и форма  собственности (или аренда) имущества организации, характер, тип, техническое состояние недвижимости, обозначение организации (вывеска, реклама));

     - выясняется, для каких целей приобретается предмет лизинга, собирается информация о поставщике.

     В случае положительного заключения ООО «Лизинг-Моторс» принимает решение о вступлении в лизинговую сделку и заключает договор купли-продажи с поставщиком лизингового имущества.

     Для проведения расчетов с поставщиками в ООО «Лизинг-Моторс» составляется служебная записка на проведение расчетов, в которой указывается получатель, сумма и назначение платежа, основания (договор купли-продажи и договор лизинга. Предусмотрена оценка финансовых рисков и согласование следующими специалистами лизинговой компании: группы анализа и рисков кредитов, финансового департамента, департамента экономической безопасности, департамента продаж, юридической службой.

     Заключается договор купли-продажи с поставщиком, который в обязательном порядке согласовывается с лизингополучателем. Поставщик выставляет счет на оплату предмета лизинга. ООО «Лизинг-Моторс» этот счет оплачивает. После оплаты предмета лизинга составляется акт сдачи-приемки товара, которые подписывают представители поставщика и лизинговой компании.

     Приемка имущества оформляется актом  приемки, который подписывается  всеми сторонами, участвующими в  приемке. С даты подписания протокола  приемки имущества начинается не только формальный отсчет срока договора лизинга, в этот момент к лизингополучателю переходят все права покупателя (кроме права собственности) и все риски. Одновременно с договором купли-продажи заключается договор лизинга. Обязательными положениями договора лизинга ООО «Лизинг-Моторс» считает следующие:

1. предмет  лизинга (указывается наименование, количество единиц, право собственности по окончании договора);

2. планируемые  расходы на приобретение предмета  лизинга, которые складываются из стоимости предмета лизинга, стоимости дополнительного оборудования, планируемых дополнительных расходов, страхования, оформления и регистрации, прочих затрат;

3. размер  и порядок лизинговых платежей (устанавливается графиком, который  является приложением к договору лизинга);

4. определяется, на чьем балансе будет учитываться предмет лизинга;

5. устанавливаются  сроки лизинга, место передачи  предмета лизинга;

6. определяется, на чье имя будет зарегистрирован  предмет лизинга (автомобиль);

7. определяется, кто осуществляет страхование  предмета лизинга;

8. оговариваются условия обеспечения исполнения обязательств;

9. прочие  условия.

     Расчет  лизинговых платежей в ООО «Лизинг-Моторс» производится по следующей схеме (на примере ООО «Перекресток»):

1. Стоимость  предмета лизинга составляет 940795,8 руб. с НДС или 797284,58 руб. без НДС.

2. Срок  лизинга 24 месяца.

2. Удорожание  за год (вознаграждение лизинговой  компании) составляет 9,66%, удорожание  за 24 месяца составит 9,66%*2=19,32%.

3. Первый  платеж составляет 50% от стоимости  предмета лизинга

Пл1 = 940795,8 * 50% = 470397,9 руб. с НДС или 398642,28 руб. без НДС;

в том  числе вознаграждение лизинговой компании

[398642,28 / (1 + 0,1932)] * 0,1932 = 64554,7 руб.

в том  числе стоимость предмета лизинга

398642,29 - 64554,7 = 334087,62 руб.

4. Выкуп  предмета лизинга составляет  1% от его стоимости. Последний, 24-й платеж, является выкупным.

Пл24 = 940795,8 * 1% = 9407,96 руб. с НДС или 7972,85 руб. без  НДС.

в том  числе вознаграждение лизинговой компании

[7972,85 / (1 + 0,1932)] * 0,1932 = 1291,07 руб.

в том  числе стоимость предмета лизинга

7972,85 - 1291,07 = 6681,78 руб.

5. Оставшаяся  часть оплачивается равными платежами  (со 2 по 23 платеж). Оставшаяся часть стоимости предмета лизинга равна:

797284,58 - 334087,62 - 6681,78 = 456515,18 руб. без НДС.

Оставшаяся  часть стоимости предмета лизинга, погашаемая за один платеж:

456518,18 / 22 = 20750,69 руб. без НДС

Вознаграждение  лизинговой компании:

20750,69 * 19,32% = 4009,03 руб.

Сумма 2-23 лизингового платежа равна

Пл2-23 = (20750,69 + 4009,03)* 1,18 = 29217,13 руб. с НДС.

     Схема проведения лизинговой сделки c ООО «Лизинг-Моторс»:

1. Клиент заключает с ООО «Лизинг-Моторс» договор лизинга, предварительно заполнив Заявку и предоставив требуемые документы 
2. ООО «Лизинг-Моторс» заключает с Дилером договор купли-продажи  
3. Дилер передает автомобиль Клиенту

     При классической схеме заключения договора лизинга задействован банк, кредитующий лизинговую компанию на проведение данной лизинговой сделки, т. е. фактически решение о финансировании лизингополучателю надо получить не только от лизинговой компании, но и от кредитного комитета банка. Для клиента это может означать:

• более долгое принятие решения о финансировании;
• более жесткие требования по финансовому состоянию предъявляемые к клиенту;
• наличие дополнительных требований: перевода счетов в  банк, страхования в дочерней страховой компании и т. д.

     Этот  момент исключен из процедуры, тем самым  значительно упростив  и ускорив ее.

     Классическая лизинговая схема, которую используют большинство лизинговых компаний.

     Преимущества  лизинга:

1. При  минимуме затрат можно приобрести или обновить основные фонды (сразу учитывая их на своем балансе).

2. Существенно  снижается налогообложение, так  как суммы всех лизинговых  платежей включаются в себестоимость и увеличивают затраты.

3. В  3 раза быстрее списываются на  затраты стоимость приобретаемого имущества (так как в лизинге может применяться ускоренная (3-х кратная) амортизация основных средств).

4. Оперативность  (срок рассмотрения заявки с  момента подачи всех документов: 3-7 дней).

5. Гибкий  график лизинговых платежей.

     Лизинговая  компания является посредником между  поставщиком и покупателем лизингового имущества, и через нее проходит немалый денежный поток. Однако формирование источников финансовых ресурсов происходит в основном за счет капитала компании и заемных средств. Доля прибыли незначительна. Высокий уровень собственного капитала отражает стабильность финансовой структуры, его финансовую независимость и отсутствие значительного риска финансовых затруднений в будущих периодах. Низкий уровень свидетельствует о высокой степени использования заемных средств.

     Соотношение заемного капитала к собственному капиталу – это отношение доли организации, финансируемой извне, к доле, финансируемой  изнутри. Позитивным считается это отношение на уровне один к одному или меньше. Вообще, чем ниже отношение заемного капитала к собственному, тем консервативнее финансовая структура организации. У ООО «Лизинг-Моторс» это соотношение равно 1:0,71.

     Присутствие заемного капитала также является специфической  чертой финансовой структуры лизинговой компании. Это связано с самой экономической сущностью лизинга: лизинговая компания берет банковский кредит, покупает имущество и передает его в лизинг. Причем, в различных лизинговых компаниях доля заемного капитала колеблется от 10% до 90% всех финансовых источников. В ООО «Лизинг-Моторс» отсутствуют краткосрочные кредиты под покупку определенного вида лизингового имущества. Зато присутствуют долгосрочные, достаточно крупные кредиты. Доля заемных средств составляет 50-60%.

     Развитие  лизинга в лизинговых компаниях, в первую очередь, сдерживают проблемы, касаемые всей лизинговой отрасли. К ним относятся:

- терминологические  неопределенности и противоречия, в том числе между Гражданским Кодексом РФ и нормативными актами Правительства РФ и его уполномоченных органов, ошибки налогообложения;

- таможенные  барьеры; 

- барьеры  законодательства о валютном  регулировании и валютном контроле;

- несовершенство  принципов бухгалтерского учета; 

- неразвитость  арбитражного процессуального Кодекса  в отношении норм защиты прав собственности.

     Рассматривая  лизинговую деятельность ООО «Лизинг-Моторс», необходимо отметить, что организация и управление лизинговыми операциями находится на достаточно высоком уровне: кампания предлагает широкий спектр лизинговых продуктов зависимости от потребности каждого клиента, клиентами компании являются не только предприятии и организации – юридические лица, но и предприниматели без образования юридического лица.

     Для увеличения эффективности лизинговых операций в ООО «Лизинг-Моторс» рекомендуется следующее:

     - поскольку передаваемое в лизинг  имущество остается в собственности  лизингодателя – ООО «Лизинг-Моторс», компания может использовать это имущество в качестве дополнительного обеспечения возвратности кредитных средств, что позволит увеличить размер и сроки привлечения кредитов, и, тем самым, приведет к увеличению оборота лизинга;

     - использовать в своей деятельности  возвратный лизинг, так как ликвидационная стоимость после ускоренной амортизации предмета лизинга достаточно высока, чтобы после реализации предмета лизинга принести достаточно большую прибыль;

     - заключение с лизингополучателем  так называемых «генеральных  соглашений», согласно которые позволяют лизингополучателю дополнить список лизингового имущества без заключения новых контрактов;

     - использование специальных условий  страхования платежей по лизинговым  операциям, разработанных такими  российскими страховыми компаниями, как «Альфастрахование», «ВСК», «Ингосстрах», «МСК», «РЕСО Гарантия». Это позволит компенсировать до 90% непогашенных лизинговых платежей.