Лизинг - капиталосберегающая форма финансовых инвестиций

10) 2'735'451,05 х 24 % (Налог на прибыль)

11) 762'711,87 + 656'508,25 = 1'419'220,12

12) 6'235'555,54 + 239'214,15 - 1'419'220,12 = 5'055'549,57 
 
 
 
 
 

ЛИЗИНГ 
 

2) 7'184'357,44 / 118 % х 18 % = 1'095'918,92 (НДС)

3) 7'184'357,44 - 1'095'918,92 = 6'088'438,52

4) 6'088'438,52 х 24 % (Налог на прибыль) = 1'461'225,24

5) 1'095'918,92 + 1'461'225,24 = 2'557'144,16

6) 7'184'357,44 - 2'557'144,16 = 4'627'213,28 

Итого: расходы предприятия при кредитной схеме складываются из суммы авансового платежа из собственных средств (в настоящем примере он = 0 рублей), суммы тела кредита и начисленных процентов за весь срок кредита, налога на имущество предприятия за исследуемый срок (в данном случае учитывается лишь данное оборудование), за минусом величины экономии средств предприятия по налогам. При кредитной схеме расходы составят: 5'055'549,57 рублей.  

ЛИЗИНГ:

Общую сумму лизинговых платежей в течении 3-х лет выплаченную равными долями х Ставку комиссии лизингового центра (для указанной суммы проекта) - 7 % годовых.

. В связи  с тем, что начисленный от  всего объёма лизинговых платежей  НДС равный 1'095'918,92 рублей, предприятие  ставит в зачёт, сумма уменьшения  налогооблагаемой базы по налогу на прибыль составит: 6'088'438,52 рублей. Таким образом, экономия по налогу на прибыль составит: 1'461'225,24 рублей, а в сумме с начисленным НДС на всю сумму лизинговых платежей, даёт экономию средств предприятия по налогам в размере: 2'557'144,16 рублей.

Итого: расходы предприятия при схеме лизинга складываются из суммы всех лизинговых платежей за срок договора лизинга за минусом величины экономии средств предприятия по налогам. При лизинговой схеме расходы составят: 4'627'213,28 рублей. Разница реальных расходов предприятия при схемах лизинга и кредита даёт экономию средств предприятия при схеме лизинга в размере: 428'336,29 рублей, что составляет 8,567% от стоимости покупки оборудования.  

Если  провести аналогию с банковским кредитом, то расходы предприятия по представленной лизинговой схеме приобретения основных средств будут аналогичны расходам при банковском кредите, взятом по ставке 8,702% годовых. 
 
 
 
 
 
 
 

  Заключение 

  Лизинг  в России - сравнительно новый вид  деятельности. Для стимулирования инвестиций в производственную сферу, для обновления промышленного потенциала, для повышения конкурентоспособности отечественных производителей необходимо развивать лизинговые отношения. Лизинг – это приобретение оборудования с предоставлением его в аренду организациям (лизингополучателю) в обмен на лизинговые платежи. Согласно Федеральному закону от 22 августа 2004 года № 122-ФЗ, лизинг — совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга. В общем же смысле лизинг – это вид инвестиционной деятельности, это расширение не только функционирующего, но и авансированного капитала страны. Стоит также подчеркнуть, что лизинг не является дешевой заменой кредита. Существуют определенные преимущества финансирования оборудования основных средств, но навыки кредитования и оценка финансовых потоков оказываются критичными, как при необеспеченном кредите. Другими словами пропадает основной привлекательный момент для лизингополучателей, заключающийся в том, чтобы начать дело без достаточных средств, но с высокоэффективным  проектом, так как и при лизинге банки требуют предоставления залога (объект лизинговой сделки может представлять ценность для проекта, но не обладать ликвидностью в той мере, чтобы покрыть издержки банка).

  Быстрое и широкое распространение лизинга  в деловой практике обусловлено  с одной стороны выгодами и  преимуществами его применения участниками  хозяйственного оборота, а с другой - поощрением его развития государством, рассматривающим лизинг как эффективное средство стимулирования научно-технического прогресса и развития национальной экономики.    

    Для финансовых и промышленных  лизинговых фирм - это экономически выгодная форма сдачи машинно-технического оборудования внаем. Лизинг обеспечивает высокий уровень прибылей из-за высокой оплаты эксплуатации техники пользователем. Ввиду устанавливаемых расчетных повышенных норм амортизации объектов, сдаваемых внаем, вложенный лизинговыми фирмами капитал на их приобретение возвращается к инвестору впервые годы действия договора. С другой стороны государством вводятся налоговые скидки на прибыль, получаемую лизинговыми фирмами: из налогообложения изымается часть, приходящаяся на амортизационные отчисления.    

    Для пользователей техники лизинг  является инструментом оперативной  замены производственных фондов ввиду приобретения для эксплуатации сложных и дорогих машин без крупных единовременных затрат. Особую значимость это имеет для мелких и средних фирм. Кроме того, с помощью лизинга предупреждается моральное устаревание эксплуатационной техники. Все это становится важным фактором успешной конкурентной деятельности фирм на рынке.    

    Для государства финансовое поощрение  лизинга служит средством стимулирования продаж новой техники, побуждающим лизинговые фирмы к увеличению капиталовложений в эти операции, а фирму-пользователя - к постоянному обновлению производственных фондов. Все это делает лизинг инструментом интенсивного развития национальной экономики и повышения ее конкурентоспособности на мировом рынке.         
 
 
 
 
 
 
 
 

  Список  использованной литературы 

1.  Федеральный закон «О лизинге» (в ред. Федеральных законов от 29 октября 1998 года №164-ФЗ ( ред. От 26.07.2006 № 130-ФЗ))

2. Букато  В.И., Львов Ю.И. «Банки и банковские операции в России» / Под ред. М.Х. Лапидуса. –М.: «Финансы и статистика», 2000.

3. Н. П. Кондраков  Бухгалтерский учет, 2009г.

4. Кирилловых  А.А. «Правовые основы лизинга –уч. – прктическое пособие –«Эстицинформ»», 2009г.
5. Справочно-правовая система «КонсультантПлюс»