Контрольная работа по "Долгосрочной и краткосрочной финансовой политики"

Автор: Пользователь скрыл имя, 07 Сентября 2011 в 05:10, контрольная работа

Описание работы

Разработайте операционный и финансовый бюджеты предприятия.
Мебельная фабрика изготавливает столы и шкафы, используя для этого два вида материалов – ДСП и сосну. Столы изготавливает цех № 1, шкафы – цех № 2. В следующем году предполагаемая цена реализации стола составит 300 руб., шкафа – 600 руб. Отдел маркетинга представил поквартальный прогноз сбыта на следующий год (табл. 1). Для упрощения задачи предположим, что НДС не начисляется.

Скачать полностью (95.77 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Работа содержит 1 файл

Долгосрочная и краткосрочная политика.doc

— 725.00 Кб (Скачать)

Продолжение таблицы 18

Наименование/ период (квартал)		I		II		III		IV		Всего
Раздел II. Инвестиционная деятельность
3.9. Приобретение внеоборотных активов	39 000		0		0		0		39 000
3.10. Долгосрочные финансовые вложения	0		0		0		0		0
3.15. Итого по разделу II	39 000		0		0		0		39 000
Раздел III. Финансовая деятельность
3.11. Погашение кредитов	0		12 000		12 000		12 000		36 000
3.12. Краткосрочные финансовые вложения	0		0		0		0		0
3.13. Выплата дивидендов	0		0		0		0		0
3.14. Итого по разделу III	0			12 000	12 000		12 000		36 000
3.15. Итого отток (разд. I + II + III)	205 302			212 466	166 518		203 922		788 208
4. Остаток Cash на конец периода	9698			534	10482		9078		29 792
Справочно:
5. Сальдо по операционной деятельности	-61302			+12534	+22482		+21078		-5208
6. Сальдо по инвестиционной деятельности		-39000		0	0		0		- 39000
7. Сальдо по финансовой деятельности		110000		12000	12000		12000		74000
8. Изменение Cash		9698		534	10482		9078		29 792
9. Свободный денежный поток (FCF)		9698		534	10482		9078		29 792

Стр. 2.1 = табл. 2 стр. 3

Стр. 3.1 = таб. 7 стр. 3

Стр. 3.2 = таб. 12 стр. 3

Стр. 3.3 = таб. 9 стр. 4

Стр. 3.4 = таб. 13 стр. 4

Стр. 3.5 = таб. 14 стр. 10

Стр. 3.6 = табл. 15 стр. 6

Стр. 3.7 = табл. 15 стр. 2.2

Разработаем прогноз баланса (табл. 19) исходя из следующих условий: уставный капитал сформирован в I квартале (10 тыс. руб.) и не изменяется в течение года.

Таблица 19

Прогноз баланса (руб.)

Наименование/ период (квартал)	I		II		III		IV				Всего
АКТИВЫ
Раздел I. Внеоборотные активы
1.1. Балансовая стоимость внеоборотных активов	39 000		39 000		39 000		39 000				39 000
1.2. Начисленный износ	3450		5200		5 200		7150				7150
1.3. Остаточная стоимость внеоборотных активов	37 700		35 750		33 800		31 850				31 850
1.4. Незавершенные капитальные вложения	0		0		0		0				0
1.5. Долгосрочные финансовые вложения	0		0		0		0				0
1.6. Итого по разделу 1	37 700		35 750		33 800		31 850				31 850
Раздел II. Оборотные активы
2.1, Запасы сырья и материалов (прямые)	5360		4040		5220		4 760				4 760
2.2. Незавершенная продукция	0		0		0		0				0
2.3. Готовая продукция	38 795		24 210		39145		19411				19411
2.4. Дебиторская задолженность покупателей	45 000		72 000		45000		72 000				72 000
2.5. Авансы поставщикам за материалы	0		0		0		0				0
2.6. Векселя к получению	0		0		0		0				0
2.7. Краткосрочные финансовые вложения	0		0		0		0				0
2.8. Денежные средства	9698		534		20 713		29 792				29 792
2.9. Итого по разделу II	98 853		100 784		110 079		125 963				125 963
2.10. Итого активов	136 552		136 534		143 879		157 813				157 813
ПАССИВЫ
Раздел III. Источники собственных средств
3.1. Уставный капитал	10 000		10000		10000		10 000		10000
3.2. Резервный капитал	0		0		0		0		0
3.3. Нераспределенная прибыль	29 172	33 794		47189				70 993		70 993
3.4. Итого по разделу III	39 172	43 794		57189				80 993		80 993
Раздел IV. Долгосрочные обязательства	84 000	80 000		76 000				64 000		64 000
Раздел V. Краткосрочные обязательства
5.1. Кредиторская задолженность за материалы	13 380	12 740		10690		12 820				12 820
5.2. Задолженность перед поставщиками оборудования	0	0		0		0				0

Продолжение таблицы 19

Наименование/ период (квартал)	I	II	III	IV	Всего
5.3. Задолженность по налогам	0	0	0	0	0
5.4. Задолженность по оплате труда	0	0	0	0	0
5.5. Авансы полученные	0	0	0	0	0
5.6 Краткосрочные кредиты	0	0	0	0	0
5.7. Итого по разделу V	13 380	12 740	10 690	12 820	12 820
5.8. Итого пассивов	136 552	136 534	143 879	157 813	157 813

Стр. 1.1 = табл. 18 стр. 3.3

Стр. 1.3 = табл. 17 стр. 4.3

Стр. 2.1 = табл. 6 стр. 7

Стр. 2.3 = табл. 11 стр. 3.3

Стр. 2.4 = табл. 2 стр. 4

Стр. 2.8 = табл. 18

Стр. 3.3 = табл. 15 стр. 10

Стр. 4 = табл. 16

Стр. 5.1 = табл. 7 стр. 4

Задание 2

Используя данные задания 1, составьте сводный бюджет доходов и расходов в управленческом формате (табл. 20). Подготовьте аналитическую записку для руководства предприятия, содержащую комментарии к ключевым показателям прибыли. Как вы считаете, имеет ли достоинства управленческий формат по сравнению с форматом РСБУ (табл. 15)?

Таблица 20

Сводный бюджет доходов и расходов (управленческий формат)

№	Наименование показателя	I	II	III	IV	Всего
1	(+) Чистая выручка от реализации продукции (Sal)	150 000	240 000	150 000	240 000	780 000
2	(-) Себестоимость реализованной продукции (COGS), не включая амортизацию	121 007	193 983	121 864	194 434	631 289
3	(=) Валовая прибыль (GP)	28 993	46 017	28 136	45 566	148 711
4	(-) Коммерческие и управленческие расходы (SG&A), не включая амортизацию	10929	13587	10844	13501	48860
5	(-) Амортизация {DA)	100	150	150	150	550
6	(=)Операционная прибыль (ОР)	17 964	32 280	17 142	31 915	99 301
7	(+) Прочие доходы (Of)	0	0	0	0	0
8	(-) Прочие расходы (0£)	0	0	0	0	0
9	(=) Прибыль до вычета процентов и налогов (ЕВ/7)	17 964	32 280	17 142	31 915	99 301
10	(+) Процентные доходы и дивиденды (FI)	0	0	0	0	0
11	(-) Проценты к уплате (/)	3 000	2 880	2 520	2 160	10 560
12	(=) Прибыль до налогообложения (ЕВТ)	14 964	29 400	14 622	29 755	88 741
13	(-) Налог на прибыль (tax)	2993	5880	2 924	5 951	17 748
14	(=) Чистая прибыль (NP)	11 971	23 520	11 698	23 804	70 993
15	(-) Дивиденды по привилегированным акциям (Divps)	0	0	0	0	0
16	(=) Прибыль к распределению (ЕАС)	11 971	23 520	11 698	23 804	70 993
17	{-) Дивиденды по обыкновенным акциям (D/v)	0	0	0	0	0
18	(=) Нераспределенная прибыль (RE)	11 971	23 520	11 698	23 804	70 993

Аналитическая записка

По данным таблицы 20 видно, что валовая прибыль к концу года выросла на 93070 тыс. руб. это говорит о росте выручки от продаж и снижении себестоимости.

Прибыль до налогообложения к концу года увеличилась на 90938 тыс. руб. почти в 10 раза по сравнению с итогами 1 квартала.

Исходя из расчетных данных таблицы 20, можно сделать вывод, что удельный вес убытков от операционной и прочей деятельности в течение года имеют устойчивую тенденцию к снижению, что приводит к росту прибыли до налогообложения и чистой прибыли.

Сводный бюджет доходов и расходов представляет собой расчетную оценку доходов и расходов предприятия, а также его структурных подразделений (центров ответственности) на предстоящий период.

Бюджет доходов и расходов можно использовать:

в бизнес-планировании для составления плана доходов и расходов в разрезе бизнес-проектов;
в финансовом планировании для разработки прогнозного отчета о прибылях и убытках, платежного баланса и т. д.;
в бухгалтерском и управленческом учете для формирования отчетности о доходах и расходах и определения финансовых результатов деятельности бизнес-единиц (центров финансового учета;
для разработки бюджета движения денежных средств на прогнозируемый период.

Значение бюджета доходов и расходов для руководства предприятия заключается также в том, что он позволяет выбрать наилучший вариант расчета прибыли, определить ее по видам деятельности и рассчитать критическую точку безубыточности инвестиционного проекта или нового вида бизнеса (если речь идет о вновь открываемом направлении деятельности). При расчете прибыли по предприятию в целом и по видам деятельности важное значение имеет выбранная им учетная политика, а именно правильное разнесение общепроизводственных и общехозяйственных накладных расходов по центрам финансового учета. Универсального алгоритма распределения указанных затрат по бизнес-единицам не существует, и каждое предприятие разрабатывает его самостоятельно с учетом специфики своей коммерческой деятельности. Доходы и расходы рассчитываются раздельно, и только после этого их объединяют в сводный бюджет.

Информация о работе Контрольная работа по "Долгосрочной и краткосрочной финансовой политики"