Инвестиционная деятельность: финансирование капитальных вложений

Средства, направленные в фонд накопления могут  быть собственными и заемными. К  источникам собственных средств  предприятия для финансирования воспроизводства основных средств  относятся:

- амортизация;

- износ нематериальных активов;

- прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия.

Средства   амортизационных   отчислений    поступают   в   составе    выручки   от реализации   на  расчетный счет предприятия,  и  иепосрелственло с расчетного счета  производится оплата всех расходов по различным направлениям капитальных  вложений. Нематериальные активы поступают  на предприятие по следующим каналам:

- приобретаются за плату;

- в качестве вклада в уставный капитал;

- при получении безвозмездно.

Износ по нематериальным активам начисляется  по нормам, определяемым самим предприятием.   За   основу  расчета   норм   принимается   первоначальная   стоимость   и планируемый срок использования нематериальных активов (не более 10 лет).

К заемным  средствам относятся:

- кредиты банков;

- заемные средства других предприятий;

- долевое участие в строительстве;

- финансирование из бюджета;

- из внебюджетных фондов.

Таблица №9

Фонд  накопления по плану

 

3.2 Планирование фонда потребления

Фонд  потребления предназначен для выплат заработной платы и  всех других денежных выплат. Он включает в себя:

- фонд заработной платы организации;

- премии по итогам года;

- средства на денежные и натуральные поощрения (единоразовые);

- доплаты за особые условия работы; все виды компенсаций;

- материальную помощь;

- средства на трудовые и социальные льготы, надбавки;

- дивиденды, проценты по акциям и другим ценным бумагам.

В тех  случаях, когда фонд заработной платы  включается в состав расходов по производству  товаров,  работ,  услуг,  т.е.   в  себестоимость  или   издержки,  тогда  он исключается из состава  фонда потребления. 
 
 
 
 
 

Таблица №10

Фонд  потребления по плану (тыс. руб.)

 

Пояснения к пункту 2а, 26, 2в. Эти пункты уменьшаются на сумму корректировки:

по п. 2а: 1230+7402,8= 8632,8

по п. 26: 410 + 2467,6 = 2877,6

по п. 2в: 147,6 + 888,34 = 1035,94

ИТОГО: 12546,34

4. Финансирование текущей деятельности в планируемом году

Основными направлениями финансирования текущей  деятельности являются:

-Вложения денежных средств в оборотные активы.

Для финансирования и обеспечения прироста собственных  оборотных средств используются в основном внутрихозяйственные источники, прибыль, устойчивые пассивы (постоянно образуется задолженность по расчетам работникам предприятия по зарплате, отпускам и т.д.)

Кроме того, используется кредит и целевое  финансирование.

-Финансирование ремонтов.

-Осуществление расчетов по налогам и др.

4.1.Вложение денежных средств в оборотные активы

Потребность в денежных средствам в обороте  за счет собственных средств (прибыли, уставного капитала, фонда потребления) в рыночных условиях очень проблематично. Опыт показывает, что в большинстве случаев очень эффективно бывает привлечение заемных средств. Это привлечение банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного налогового кредита и т.д. Назначение банковских краткосрочных кредитов связано с финансированием сезонных потребностей предприятия, временного роста товаро-материальных запасов, временного роста дебиторской задолженности, налоговых платежей, других неординарных расходов.

В курсовой работе потребность в денежных средствам  в обороте определяется п. формуле:

Нс = (Н,*Н₂х(1+Ур/100))х(1-У₀/100)   (8)

где Н_с - совокупный норматив оборотных средств на плановый период

H₁ - совокупный норматив оборотных средств на плановый период по 1-ой группе статей. К первой группе относят: форменную одежду, спецодежду и материалы для ее пошива на складе, МБП и спецодежда в эксплуатации, незавершенное производство, готовая продукция, расчеты с рабочими и служащими за форменную одежду.

Н₂ - совокупный норматив оборотных средств на плановый период по 2-ой группе статей ОБС. К этой группе относят: материалы, топливо, тару, запасные части и др.

Ур1- коэффициент, учитывающий увеличение совокупного объема продаж (прил. 5)

Уо -ускорение  расчетов в планируемом периоде (прил. 3)

Н_с = (15550х 1,2(1 +0,1)) х (1-0,06) = 19294,44 тыс. руб.

Полученное  значение Н_с = 19294,44 записывает в таблицу №/11

Таблица №11.

 

4.2 Финансирование затрат по производству ремонтных работ

Финансирование  затрат по производству ремонтных работ  может производиться разными  способами:

- затраты на ремонт включаются в себестоимость продукции;

- затраты на ремонт резервируются

- затраты на ремонт предварительно накапливаются в составе будущих периодов:

- создается ремонтный фонд для проведения в течение года особо сложных ремонтов

В курсовой работе предусматривается вариант  резервирования средств.

Таблица №12

В качестве прочих источников финансирования затрат на ремонт берется экономия снижения стоимости капитальных ремонтов основных фондов, выполняемых хозяйственным  способом.

Экономия  рассчитывается по формуле:

Э=С_мС_тхухN:100  (9)

где C_мC_т - сметная стоимость работ по капитальным ремонтам (приведена в исходных данных)

у - процен работ, выполняемых хозяйственным  способом (принято 30%)

N -задание  по снижению сметной стоимости  ремонтов (принято 5%)

Э = 1500 х 0,3 х 0,05 = 22,5 тыс. руб.

При  дефиците денежных  средств  на  финансирование затрат  по  капитальным ремонтам требуется взять краткосрочный кредит. Сумма кредита составит:

1500-950-22,5 = 527,5 тыс. руб.

Стоимость кредита:

  527,5+527,5x0,2 = 632,4

Срок  кредита 1 год                              

Ставка  рефинансирования ЦБ РФ - 20% годовых

5. Инвестиционная деятельность: финансирование капитальных вложений