Инвестиционная деятельность: финансирование капитальных вложений

 

Рязанский государственный агротехнологический  университет

         имени профессора П.А. Костычева 
 

         Специальность: «Менеджмент» 
 

         Дисциплина: Финансовый менеджмент 

         Курсовая  работа

         Вариант  
 

         Выполнил студент                                                  Еремина О.С.

         Проверил преподаватель:                                      Ворожко С.В. 
 
 
 
 
 
 
 

         г. Ряжск

         2010-2011 уч. г.

План.

      Введение

1.  Идентификация  варианта

2.  Планирование  финансовых ресурсов предприятия

2.1. Расчет амортизационных  отчислений

2.2. Расчет амортизационных  отчислений по нематериальным  активам

2.3. Планирование  прибыли от продаж

2.4. Планирование  операционных доходов и расходов

2.5. Планирование  прибыли от обычной деятельности

2.6. Планирование  чистой прибыли предприятия

3.  Планирование  фондов денежных средств

3.1. Планирование  фонда накопления

3.2. Планирование  фонда потребления

4.  Финансирование  текущей деятельности  в планируемом  году

4.1. Вложение  денежных средств в оборотные  активы

4.2. Финансирование  затрат по производству ремонтных  работ

5.  Инвестиционная  деятельность: финансирование капитальных  вложений

6.  Составление  финансового бюджета предприятия

7. Приложение

8. Литература 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ.

В условиях перехода к рыночной экономике финансовое планирование предприятия должно ориентироваться  на конъюнктуру рынка, учитывать  вероятность наступления определенных событий и одновременно вырабатывать модели поведения предприятия при  изменении ситуации с материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами.

Финансовое  планирование ориентируется на реальное получение финансовых результатов  как собственных, так и привлекаемых и возможности их превращения  в производственный капитал финансовые процессы, охватываемые рамками одного года находят свое отражение в  финансовом разделе бизнес-плана  предприятия, который строится в  форме баланса доходов и расходов или в форме годового финансового  бюджета предприятия. В этом балансе  в денежной форме отражаются все  стороны финансового хозяйственной  деятельности предприятия, получаемые им доходы и накопления, расходование средств.

В состав доходов включаются, прежде всего, суммы, получаемые за счет устойчивых источников собственных средств, а при необходимости - за счет заемных средств. К устойчивым источникам собственных доходов  относится прибыль, амортизационные  отчисления, отчисления в ремонтный  фонд, кредиторская задолженность, постоянно  находящаяся в распоряжении предприятия.

В расходной  части определяется использование  финансовых ресурсов на расширении производства, экономическое стимулирование лучших результатов деятельности, операционные расходы, налоговые платежи в  бюджеты разных уровней.

Цель  составления годового финансового  бюджета состоит в увязке доходов  с необходимыми расходами. При превышении доходов над расходами сумма  превышения направляется в резервный  фонд. При превышении расходов над  доходами определяется сумма  недостатка  одинаковых  средств.   Эти   дополнительные  средства  могут  быть получены за счет выпуска ценных бумаг, полученных кредитов или займов. благотворительных взносов и т.п. Если источник дополнительных финансовых средств уже точно известен, то эти средства включаются в доходную часть, а возврат их - в расходную часть финансового годового бюджета.

Целью курсовой работы является отработка  методики составления баланса доходов  и расходов, что достигается посредством  освоения техники расчета одинаковых показателей, определения их взаимосвязи, умения анализировать результаты расчетов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

РАЗДЕЛ 1. РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ  ФИНАНСОВОГО БЮДЖЕТА  ПРЕДПРИЯТИЯ

1. Идентификация варианта

Сначала конструирую  коэффициент для персонификации всех расчетов.

Порядковый номер9. группа №1           К = 1 + 3/100= 1,2

Таблица №1

Таблица пересчета показателей

 

2. Планирование финансовых ресурсов предприятия

2.1 Расчет амортизационных  отчислений

Амортизация — это постепенное перенесение  стоимости основного капитала напроизводимую продукцию или оказываемые услуги в целях накопления денежных средств  для дальнейшего полного восстановления основного капитала.                              Начисление амортизации, т.е. образование амортизационного фонда. осуществляется с помощью норм, которые устанавливаются в процентах от стоимости основного капитала.В Российской практике применяют в основном четыре способа начисления амортизации.

Линейный  способ - предусматривает начисление равной нормы амортизации в любой период жизни основного капитала.

Рассчитывается  по формуле:

А = ОФ_ср*N/100 (1)

где ОФ_ср - среднегодовая стоимость основного фондов

N - норма  амортизации

При ускоренном методе (способ списания стоимости по сумме чисел лет срока последнего использования) основная доля амортизационных отчислений приходится напервые годы службы.

Так при  сроке службы Т_н = 10лет Т_усл = 1+2+3+4+5+6+7+8+9+10 = 55 лет.усл.

в первый год N₁ = 10/55 = 18,2%

в десятый  год N₁₀ = 1/55 = 1,8%

При   способе   уменьшаемого   остатка   (метод   убывающей   стоимости)   норма амортизации остается неизменной, а стоимость основного капитала оценивается по остаточной стоимости.

В курсовой работе используется линейный способ начисления амортизации. Среднегодовую стоимость основных фондов на планируемый год рассчитывают по формуле:

ОФ_ср = ОФнг+ ОФ^ср_вв-ОФ^ср_выб (2)

где ОФнг- стоимость основных фондов на начало года

ОФ_вв - среднегодовая стоимость основных фондов, вводимых в планируемом периоде

ОФвыб - среднегодовая стоимость выбывающих основных фондов в планируемом году.  
 

Среднегодовой ввод рассчитывается по формуле:

ОФ^ср_вв = ОФ_вв х t_вв/Т  (3)

где t_вв - период функционирования вводимых фондов в планируемом году

Т - продолжительность  планового периода - 12 мес.

ОФ_вв - стоимость вводимых фондов.

Среднегодовое выбытие определяется по формуле:

ОФ^ср_выб = ОФ_выб х t_выб/Т  (4)

где t_выб - период нефункционирования фондов в планируемом периоде

ОФвыб- стоимость выбывающих основных фондов.

Норма амортизации рассчитывается как  величина, обратная сроку службы основного  средства. 

Таблица №2

Расчет  амортизационных  отчислений