Инвестиционная деятельность: финансирование капитальных вложений

Пояснения к  таблице №2. Значения по пунктам 2 и 5 получены исходя из того, что ввод/выбытие  основных фондов планируется поквартально. Для определения продолжительности  функционирования/недофункционирования фондов в планируемом периоде  необходимо:

а) установить середину каждого квартала с начала года

I кв. - 1,5 мес.

II кв. = 3 мес. I кв. + 1,5 мес. II кв. = 4,5

III кв. = 3 мес. I кв. + 3 мес. II кв. + 1.5 мес. Ill кв. = 7,5

IV кв. = 3 мес. I кв. + 3 мес. II кв. + 3 мес. Ill кв. + 1,5 мес. IV кв. =10,5

б)   рассчитываю  продолжительность функционирования/недофункционирования основных фондов

Ввод/выбытие  фондов                       Продолжительность недофункционирования

функционирования

I кв.                                                  12 мес. - 1,5 мес. = 10,5 мес.

II кв.                                                 12 мес. - 4,5 мес. = 7,5 мес.

III кв.                                                12 мес. - 7.5 мес. = 4,5 мес.

IV кв.                                                 12 мес. - 10.5 мес. = 1,5 мес.

2.2 Расчет амортизационных отчислении по нематериальным активам

В курсовой работе принимаю стоимость нематериальных активов в размере 9% стоимости  основных фондов на начало года (табл. 2. пок. 1 - 48000 руб.), а нор' амортизации по нематериальным активам удваиваю по отношению к норме амортизации по основным фондам (см. пок. 9, таб. 2 - 1.09)

Амортизационные отчисления по нематериальным активам  в результате составят:

Ана = (48000x0,09x1,09x2) / 100 = 94,2 тыс. руб.

где А_на — амортизационные отчисления по нематериальным активам

2.3 Планирование прибыли от продаж

Прибыль - важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей-предприятия, повышает степень его деловой активности. По прибыли определяется до доходов учредителей и собственников, размеры дивидендов и других доходов.

По прибыли  определяется рентабельность собственных  и заемных среде; основных фондов, всего авансируемого капитала и  каждой акции.

Источниками получения прибыли являются:

1.  Прибыль от основного вида деятельности за реализованную продукцию (прибыль от продаж).

2.   Прибыль от оказания разного рода услуг.

3.   Прибыль от реализации имущества.

4.   Доход от сдачи имущества в аренду.

5.   Прибыль (доход) от дивидендов по акциям других предприятий.

6.   Доходы от посреднической деятельности.

7.   Прибыль от совместного участия в деятельности других предприятий.

8.   Прибыль от прочих внереализационных операций.

Таким образом, прибыль от продаж является частью балансовой прибыли. Прибыль  от продаж (реализации) продукции определяется как разница между выручкой от реализации продукции в действующих  ценах без НДС, акцизов и затратами  на ее производство и реализацию.

Реализация  продукции является одним из показателей  планирования, оценки хозяйственной  деятельности предприятия и основным источником дохода и бюджета. Денежные средства, поступающие на расчетный  счет предприятия за реализованную  продукцию, называется выручкой от реализации (продаж).

Из выручи от реализации продукции предприятия  возмещаются производственные затраты  на израсходованные материальные ценности, формируется амортизационный фонд в соответствии с нормами амортизационных  отчислений и т.д.

Таблица №3

Планирование  прибыли от продаж

(тыс. руб.)

 
 
 

2.4 Планирование операционных доходов и расходов

К числу  операционных доходов относят проценты, полученные (в курсовой работе отсутствуют)   поступления,  связанные со  сдачей   во  временное   пользование  активов предприятия  (аренда); доходы, связанные с участием в уставных  капиталах других организаций; поступления  от продажи основных средств и  т.д.

Таблица №4

(тыс. руб.)

Расчет  показателей по строкам 060 и 070 в курсовой работе не производится.

Предприятие является одним из учредителей акционерного банка, капитал которого разделен на определенное число акций равной номинальной стоимости.

Доход предприятия (Да) определяется исходя из планируемой величины дивиденда (d_c) на рубль вложенного капитала и номинала акций, принадлежащих предприятию.

Д_а=N_a*d_c (5);        N_a-принять 5000 руб.

Планируемая ставка дивидендов определяется по формуле:

d_c= П_а/У_к+Д_к  (6)

где П_а - прибыль акционерного банка

У_к - уставной капитал банка

Д_к -добавочный капитал ,  принять самостоятельно, руб.

Расчет строки 080 производится в таблице 5. 

Таблиц №5

Расчет  доходов по ценным бумагам 

Фирма планирует передать часть своего имущества в аренду. Величина арендной

платы рассчитывается по формуле: 

где АП - арендная плата, подлежащая выплате  по срокам в течение договора аренды (ежегодный платеж)

ОФ_ар - стоимость основных средств, передаваемых в аренду (40% от стоимости выбывающих фондов)

С% - процентная ставка арендной платы (по условию курсовой работы она равна

трехкратной величине процента амортизационных  отчислений (см. табл.2,пок. 9)

1.09x3 = 3.27

t- число сроков уплаты аренды (в отрицательной степени № учебной группы)

АП= (800x0,4x3,27:100):(1-(1:(1+1.09x3:100)²)) = 10,464:(1-(1:1.06647)) = 10,464:0,0623 = 168 тыс. руб.

Расчет  строки 090 таблицы №4.

Определение выручки от реализации имущества.

Часть основных доходов (60% от стоимости  выбывающих основных фондов) планируется продать.

Расчет  делается в таблице №6.

Таблица №6

 

2.5 Планирование прибыли от обычной деятельности

Таблица №7

 

2.6 Планирование чистой прибыли предприятия

Чистая  прибыль предприятия, т.е. прибыль, остающаяся в распоряжении, определяется как  разность между балансовой прибылью и суммой налогов на прибыль, рентных  платежей, налога на экспорт и импорт. Чистая прибыль направляется на производственное развитие социального (страхового) фонда, уплату в бюджет экономических санкций  за нарушение действующего законодательства, на благотворительные н другие цели, в резервный фонд, в фонд материального  поощрения,. на проценты банковского  кредита и т.д.

Таблица №8

3. Планирование фондов денежных средств

3.1 Планирование фонда  накопления

Затраты капитала на воспроизводство основных средств имеют долгосрочный характер и осуществляются в виде долгосрочных инвестиций (капитальных вложений) на новое строительство, на расширение и реконструкцию производства, на техническое перевооружение и на поддержку мощностей действующих  предприятий.