Финансовый менеджмент

1) Объем продаж заполним из таб. 1 «Бюджет продаж». Для столов строка 1.1., для шкафов строка 1.2.

2) Выручку от продаж заполним из таб.1 «Бюджет продаж». Для столов стр.3.1., для шкафов стр.3.2.

3) Рассчитаем  переменные затраты:

    Переменные  затраты состоят из прямых затрат на материалы (табл.5 «Бюджет прямых затрат на материалы», п.4.), прямые затраты на оплату труда (таб. 8 «Бюджет прямых затрат на оплату труда» п.4, общепроизводственные затраты (табл.9 «Бюджет общепроизводственных затрат» п.2), запас готовой продукции на начало периода (табл. 11 «Бюджет производственных запасов» п.3) и переменных коммерческих расходов на рубль продаж (табл.13 «Бюджет коммерческих расходов»  (п.2.1+2.2)*табл.1п.3). 

    Переменные  затраты на производство стола составят:

Аналогично  произведем расчет по шкафам:

4) Маржинальная прибыль = Выручка от продаж- переменные затраты .

5) Постоянные затраты: состоят из управленческих затрат (таб.14 п.9), постоянной части накладных расходов  по столам и шкафам сумма (таб.9 п.3 по цеху №1,2) и постоянная часть коммерческих расходов (таб.13 п.3).

6) EBT= MP-FC (прибыль до вычета процентов и налогов = маржинальная прибыль- постоянные затраты).

7) Проценты к уплате даны в таб.15 стр.2.2; проценты к получению таб.15 стр.2.1.

8) Прибыль  до налогообложения = прибыль  до вычетов налогов - проценты (EBT=EBIT-I)

9) Налог на прибыль 20% от прибыли до налогообложения.

10) Чистая прибыль = прибыль до налогообложения – налог на прибыль.

11) Рентабельность (MP/Sal) = маржинальная прибыль/ на выручку.

12) Уровень  операционного рычага (DOL = MP/EBIT)

13) Общая (ВЕР=FC/(1-VC/Sal)).   

      Изменяя, структуру себестоимости  и объем выпуска мы тем самым   влияем на прибыль. Действие  операционного рычага заключается  в том, что любое изменение  выручки от продаж ведет к  более сильному изменению   прибыли. Этот эффект обусловлен  различной степенью влияния динамики переменных и постоянных затрат на финансовые результаты при изменении объема выпуска. Уровень операционного рычага во всех кварталах в основном одинаков соответственно доля переменных и постоянных затрат существенным образом не меняется.

Ожидаемый объем продаж

    В приведенной таблице хорошо видно, что ожидаемый объем продаж по столам в 1-4 кварталах ниже точки безубыточности, снижается объем продаж  и переменные издержки, а постоянные фактически остаются почти неизменными. По шкафам же положение стабильное ожидаемый объем продаж значительно превышает точку безубыточности. В случае даже если объем продаж упадет в 2 раза, прибыль по шкафам останется положительной.

    Проведя анализ видим, что доля себестоимости в цене столов очень велика, в основном за счет большой доли постоянных расходов. И даже  текущем уровнем продаж выручка по столам находится ниже точки безубыточности. Считаю, что предприятию необходимо сократить производство столов.

    Запас финансовой прочности по шкафам достаточно большой и останется положительным даже при снижении объемов реализации в 2 раза. Доля переменных затрат в стоимости шкафов низкая, поэтому с ростом объемов производства себестоимость будет снижаться. Считаю, что предприятию необходимо стремиться увеличить объем продаж шкафов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Данная  работа скачена с сайта Банк рефератов http://www.vzfeiinfo.ru.

ID работы: 22053