Финансовый анализ страховой организации на примере ОАО "Государственная страховая компания ОАО "Югория"

 

   Данная таблица наглядно отражает сбалансированность страхового портфеля Страховщика. Отслеживается невысокий уровень сегмента убыточных видов страхования (ОС АГО, КАСКО, с/х страхование), что позволяет Компании в будущем аккумулировать денежные средства, проводя грамотную инвестиционную стратегию. 
 
 
 
 

2. Финансовый  анализ

 

1. Методики  определения финансового  анализа организации

 

          Большинство методик  финансового анализа разработано  для предприятий промышленного  производства, применение которых к  финансовому анализу страховых  организаций затруднительно, в виду специфики деятельности последних.

   Специфика страховой деятельности во многом опровергает общепринятые постулаты финансового менеджмента предприятий и накладывает особый отпечаток на методику финансового анализа страховых организаций.     

   Специфику страховой деятельности можно свести к трем составляющим:

1) отсутствие в страховой организации промышленного цикла, как такового;

2) инверсия эксплутационного цикла страховщика, где в начале производится 
оплата страховой услуги, а затем её оказание и не всем страхователям;

3) особенности формирования финансового потенциала, где привлеченная часть 
капитала в виде страховых премий (страховых резервов) значительно преобладает над 
собственным капиталом страховщика.

   Кроме этого, термины и показатели, используемые в страховом деле уникальны, что также выделяет ФАСО в особую предметную область финансового анализа.

  Содержание методики финансового анализа страховых организаций изначально предполагает исследование базовых понятий финансового менеджмента страховщика, затем отбор и классификация показателей, после этого их оценка и соответствующие выводы (это своеобразный алгоритм ФАСО).

   В основе всякого рода страхования лежит риск, т. е. вероятность и случайность наступления страхового события, что накладывает особый отпечаток на планирование и организацию страховой деятельности. Это так же вызывает и определенную сложность применения к оценке деятельности страховщика традиционных методик финансового анализа. В остальных подходах, философия и методы финансового анализа страховых организаций остаются неизменными, как и для любого хозяйствующего субъекта.

    В принципе логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде различных программ и процедур. Финансовый анализ может проводиться по программам экспресс - анализа и (или) углубленного анализа финансово-хозяйственной  деятельности страховой организации.

    Экспресс  анализ предполагает простоту привлекаемого аналитического аппарата. Цель такого анализа - составление наиболее общего представления о страховщике, получение оперативной и наглядной оценки его финансового состояния и динамики развития.   Целью   углубленного   финансового   анализа   является   более   детальная характеристика финансово-хозяйственной деятельности страховой организации, результатов её деятельности и перспектив развития. Это более подробно структурированная программа, с детализацией аналитических процедур экспресс -анализа.

    Основная  целевая установка финансового анализа страховых организаций выражается в формировании у пользователя страховых услуг насколько это возможно полного представления о надежности страховщика.

    Финансовый  анализ страховой организации преследует несколько целей, основной из которых  можно считать оценку финансового  состояния страховщика. Оценка финансового  состояния может быть выполнена  с различной степенью детализации  в зависимости от аналитических  задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа  с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения ФАСО.

   Задачами финансового анализа страховой организации, в зависимости от цели, могут быть:

• оценка платежеспособности страховщика;
• оценка сбалансированности страхового портфеля;
• оценка финансовой конкурентоспособности страховщика и другие.

   Многогранность страховой деятельности требует для ФАСО конкретизацию показателей финансового состояния страховщика. Показатели, характеризующие финансовое состояние страховой организации, группируются по разной степени достаточности, под которой понимается необходимое их количество. В экономике под показателями понимают абсолютные и относительные величины, которые отражают те или иные экономические реалии хозяйственной деятельности организации (предприятия). Как правило, показатели не служат непосредственно целями финансового анализа, в связи, с чем во многих случаях необходимы их отбор, систематизация и дополнение. Для того чтобы показатели были применимы для анализа, они должны отражать состояние и результаты деятельности какой-либо сферы страховой организации, обладать актуальностью, компактностью, динамичностью, ориентировать на прогнозирование, допускать сравнение.

    Под системой показателей, характеризующей  финансовое состояние страховщика, понимается совокупность взаимосвязанных  величин, всесторонне отображающих состояние и развитие данного  субъекта. В научной литературе разработан ряд требований, которым должна удовлетворять  система показателей. Важнейшими из них, имеющими методологическое значение, являются:

• а) необходимая широта охвата показателями системы всех сторон изучаемого субъекта или явления;
• б) взаимосвязь этих показателей;
• в) верифицируемость, т. е. проверяемость.

 

    Деятельность  страховщика состоит из нескольких элементов - из проведения страховых, инвестиционных, финансовых операций. Страховые операции - это заключение договоров страхования, по которым уплачиваются страховые премии и осуществляются страховые выплаты. Инвестиционные операции - это, в основном, размещение средств страховых резервов и собственных средств страховщика, по нормативно определенным размерам и видам объектов. Финансовые операции - это, как правило, реализация активов, включая вопросы ликвидности и рентабельности страховой деятельности.

    Функционирование  страховой организации включает в себя три вида операций: оказывающих  влияние на ее финансовое положение. Следовательно, можно выделить три  сферы анализа деятельности страховщика (страховую, инвестиционную и финансовую), которые и определяют финансовое состояние страховой организации. 

2. Данные  бухгалтерской отчетности

 

    Полезная  информация о фактах хозяйственной  жизни является объектом бухгалтерского учета, а бухгалтерская (финансовая) отчетность является информационной базой  для анализа деятельности страховщика. Для финансового анализа основной и доступной является публичная  отчетность: форма № 1 - страховщик «Бухгалтерский баланс страховой организации», форма  № 2 - страховщик «Отчет о прибылях и  убытках страховой организации» (см.прил. 1, 2).

    Бухгалтерский баланс представляет собой способ периодического обобщенного выражения состояния  средств страховой организации на определенную дату. Бухгалтерский баланс в первую очередь дает возможность проанализировать общее финансовое состояние страховщика, представляя данные о средствах (активах) и их источниках (пассивах).

    Для решения проблемы «наглядности»  бухгалтерского баланса страховщика  в целях ФАСО, необходимо раскрыть структуру состава активов страховой  организации и источников их формирования. Структурно баланс страховой организации  состоит из двух крупных блоков - актива и пассива. Условно в активе выделяются внеоборотные и оборотные активы, в пассиве - капитал, страховые резервы, долгосрочные и краткосрочные обязательства. Каждый из перечисленных разделов баланса состоит из крупных подразделов (см. табл. 2). 

Таблица 2 

Структура бухгалтерского баланса  страховой организации

 

    Существуют  различные интерпретации актива баланса. Согласно первой трактовке  в активе баланса отражаются состав, размещение и фактическое целевое  использование средств предприятия. Таким образом, актив баланса показывает, во что вложены ресурсы и каково функциональное назначение приобретенных хозяйственных средств. Также предполагается, что все компоненты актива могут быть подтверждены инвентаризацией, т. е. упор делается на вещностную природу представленных в активе объектов учета

    Вторая  трактовка заключается в рассмотрении актива баланса, как совокупности расходов предприятия, понесенных им в ходе предшествующих операций и финансовых сделок ради возможных будущих доходов. При  таком подходе, условно называемом расходно-результативным, акцент ставится на факт вложения средств, подчеркивается финансовая природа отражаемых в активе объектов .

    Интерпретация пассива баланса также не однозначна. С юридической точки зрения пассив баланса может трактоваться как  сумма обязательств предприятия, поскольку он отражает отношения, возникающие в процессе привлечения средств. В таком понимании элементы пассива рассматриваются, прежде всего, как финансовые средства.

    С экономической же точки зрения пассив представляет собой свод источников средств: каждая статья пассива в  этом случае условный источник предоставления средств. Логика этого подхода заключается  в том, что источники средств  и сами средства -абсолютно разные категории и по этому должны быть представлены в различных разделах баланса (первые - в его пассиве, вторые - а активе).

    Очевидно, что денежная оценка всех хозяйственных  средств предприятия и денежная оценка всех источников хозяйственных  средств совпадают это просто одни и те же объекты бухгалтерского учета рассматриваемые с разных точек зрения .

    Отчет о прибылях и убытках страховой  организации предназначен для характеристики финансовых результатов деятельности страховщика за отчетный период. Так  же, отчет о прибылях и убытках  содержит сведения о движении денежных средств (доходы и расходы по страховым  и другим операциям) и дает возможность  выявить основные факторы, оказавшие  существенное влияние на конечный финансовый результат.

    Структурно  отчет о прибылях и убытках  страховой организации состоит  из трех разделов, где в разделе I «Страхование жизни» и в разделе II «Страхование иное, чем страхование  жизни» представлены результаты страховых  операций. Это своего рода «выручка страховщика», исчисленная маржинальным методом. В разделе III «Прочие доходы и расходы не отнесенные в разделы I и II» представлены данные результатов по инвестиционным и финансовым операциям, которые следует исчислить. Кроме этого, по статье 300 «Чистая прибыль (убыток) отчетного периода» формы №2 - страховщик, представлен общий финансовый результат деятельности страховой организации.

3. Основные  и оборотные средства предприятия и  эффективность их использования

 

   На 31 декабря 2009 года на балансе   Компании  находились основные  средства на сумму 1 092 379тыс. руб. В состав основных средств относятся недвижимость, транспортные средства и офисная техника.

     Оборотные средства представлены  в основном фондами обращения  (82-95%).  Уменьшение дебиторской  задолженности говорит об уменьшении  доли рассроченных платежей (таблица 3).