Финансовый анализ деятельности предприятия

 

     К группе А2 относятся легко реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и т.д. Ликвидность этой группы зависит от своевременности отгрузки продукции, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей и т.д. На начало 2008 года удельный вес этой группы в активе баланса составил 72,37%, на конец 2008 года – 80,06%, и в конце 2009 года 85,95%, увеличившись по сравнению с началом 2008 года на 13,58%.

     К третьей группе А3 относятся медленно реализуемые активы предприятия – производственные запасы. На конец 2009 года удельный вес этой группы составил 63,18% на 24,72% снизившись по сравнению с показателями на начало 2008 года.

     К группе А4 относятся труднореализуемые активы: основные средства предприятия. Удельный вес ОС в структуре актива баланса на конец 2009 года составил 17,2%, что на 12,22% выше, чем на начало 2008 года.

     Группировка пассивов предприятия производится в таблице 3.

     Таблица 3

Группировка пассивов предприятия по степени  срочности погашения обязательств

 

           К группе П1 относятся наиболее срочные обязательства - краткосрочная задолженность предприятия. Удельный вес этой группы составляет на начало 2008 года 58,05%, на конец 2009 года 14,68%, снизившись на 43,37%

           Ко второй группе П2 относятся кредиты банка. Удельный вес на конец 2009 года составляет 0,05%. Это невыплаченные проценты по кредиту.

           К П3 относятся долгосрочные кредиты, исследуемое предприятие  не имеет на балансе данную группу пассивов.

           К группе П4 относится собственный капитал предприятия, его доля на начало 2008 года – 41,95%, на конец 2008 года 15,44%, на конец 2009 года – 27,74%, доля собственного капитала в структуре пассивов уменьшилась за анализируемый период на 14,21%.

     Методы  диагностики банкротства.

           Банкротство- это документально подтвержденная неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

           Основным признаком  банкротства является неспособность  предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежа. Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь.

           В соответствии с действующим законодательством, для диагностики несостоятельности предприятия применяют ограниченный круг показателей:

           - коэффициент текущей  ликвидности;

           - коэффициент промежуточной  ликвидности;

           - коэффициент абсолютной  ликвидности.

     Таблица 4

Показатели  ликвидности предприятия 

 

           Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть  краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена немедленно (то есть за счет имеющейся денежной наличности). Показатель коэффициента абсолютной ликвидности на конец 2009 года 0,0479% при нормативе данного коэффициента 0,2-0,3.

           Норматив коэффициента промежуточной ликвидности 0,7-1. На исследуемом предприятии данный коэффициент составил:

           - на начало 2008 года = 1,29;

           - на конец 2008 года = 1,14;

           - на конец 2009 года = 5,9.

           Это означает, что  на конец 2009 года ОАО «АЛЬЯНС» обладает достаточной ликвидностью, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства.

     Коэффициент текущей ликвидности показывает степень, в которой оборотные  активы покрывают краткосрочные  пассивы. Норматив данного коэффициента - больше 2. На исследуемом предприятии коэффициент текущей ликвидности составил:

     -на  начало 2008 года = 2,8;

     -на конец 2008 года = 1,87;

     -на конец 2009 года = 10,22.

     То  есть на конец 2008 года показатель текущей ликвидности близок к нормативу, а на конец 2009 года - превышает норматив.

     Превышение  оборотных активов предприятия  над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого показателя, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.

     Анализ  показателей финансовой устойчивости и ликвидности предприятия показал, что за анализируемый период предприятие улучшило свое финансовое положение. Но для абсолютной ликвидности баланса предприятию необходимо в активе увеличить наличные денежные средства.

      2.5. Анализ финансовых коэффициентов

      Коэффициенты  деловой активности позволяют проанализировать, на сколько эффективно предприятие использует свои средства. Скорость оборота (количество оборотов за период), т.е. скорость превращения в денежную форму, оказывает влияние на платежеспособность и отражает повышение производственно-технического потенциала.

      Таблица 5

      Коэффициенты  деловой активности предприятия (тыс. руб.)

 

     Расчет  коэффициентов рентабельности предприятия  приводится в таблице 6.

     Таблица 6

Коэффициенты  рентабельности предприятия

     Рентабельность  основной деятельности предприятия  показывает, сколько предприятие  имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Коэффициенты рентабельности предприятия в динамике показывают, что за 2009 год рентабельность повысилась на 4%, составив 6% . Это положительная тенденция в развитии предприятия, так как рентабельность основной деятельности в 2008 г. составляла 2%.

     Рентабельность  оборота характеризует эффективность  производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с каждого рубля продаж. В сравнении с 2008г. и 2009 г. этот показатель эффективности предприятия так же улучшился на 4%, увеличившись с 1% до 5%.

     Рентабельность  совокупного капитала повысилась на 55%, составив 118%.