Финансовая стратегия предприятия

       Общество  осуществляет внешнеэкономическую    деятельность    (в том    числе экспортно-импортные   операции)   по   вышеперечисленным   направлениям,   в   порядке, установленном законодательством. Общество  вправе  осуществлять  иные  виды  деятельности,  не  запрещенные законодательством, направленные на достижение уставных целей.

       Право Общества осуществлять деятельность, на занятие которой необходимо получение лицензии, возникает с момента получения такой лицензии или в указанный в ней срок и прекращается по истечении срока ее действия, если иное не установлено законом или иными правовыми актами.

             Уставный   капитал   Общества  определяет   минимальный   размер   имущества Общества, гарантирующего интересы кредиторов. Размер уставного капитала составляет 30000000 (тридцать миллионов) рублей. Уставный капитал составляется из номинальной стоимости 30000 (тридцати тысяч) обыкновенных   именных   акций,   приобретенных акционерами   (размещенные   акции). Номинальная стоимость всех акций равна и составляет 1000 (одну тысячу) рублей. Уставный капитал Общества полностью оплачен.

         Общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала, если по окончании второго и каждого последующего года стоимость чистых активов Общества окажется меньше уставного капитала.

       Общество  является собственником имущества, переданного ему акционерами в качестве оплаты акций, продукции, произведённой Обществом  в результате хозяйственной деятельности, полученных доходов, а также иного имущества, приобретённого им по другим основаниям, допускаемым законодательством. Вкладом участника Общества могут быть здания, сооружения, оборудование и другие материальные ценности, ценные бумаги, права пользования землёй, водой и другими природными ресурсами, а также иные имущественные права, денежные средства.

       Риск  случайной гибели или повреждения имущества, переданного в пользование Обществу, возлагается на акционера, передавшего это имущество, если иное не предусмотрено учредительными документами. Общество может объединить часть своего имущества с имуществом государственных, кооперативных, Общественных и других организаций для совместного производства товаров, выполнения работ и оказания услуг.

       Часть имущества Общества может быть передано дочерним предприятиям филиалам, представительствам по решению и на условиях, определяемых Общим собранием общества. В обществе создаётся резервный фонд в размере 25 процентов уставного капитала.

       Ответственность за организацию, состояние и достоверность  бухгалтерского учёта, своевременное представление ежегодного отчёта и иной финансовой отчётности и соответствующие органы, а также сведений о деятельности общества, представляемых акционерам, кредиторам и в средства массовой информации, несет генеральный директор общества.

       Финансовый  год устанавливается с 1 января по 31 декабря включительно. Достоверность данных, содержащихся в годовом отчёте Общества общему собранию акционеров, бухгалтерском балансе, счёте прибылей и убытков, должна быть подтверждена ревизионной комиссией (ревизором) Общества. 

2.2. Анализ  основных показателей общества. 

      Основные показатели, отражающие финансовое положение предприятия представлены в балансе. Планирование стратегии начинается с изучения этих показателей.

       Баланс  характеризует финансовое положение предприятия на определённую дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования, с одной стороны (актив) и по источникам их финансирования- с другой (пассив). Баланс содержит подробную характеристику ресурсов предприятия. Для принятия эффективных решений выделены некоторые основные параметры:

• Общая стоимость активов предприятия.
• Доли долгосрочных и кратковременных активов в общей сумме активов.
• Общая стоимость собственного капитала.
• Прирост стоимости вложенного капитала.
• Стоимость заёмного капитала.
• Доли долгосрочных и краткосрочных источников      финансирования в общей сумме пассивов.

       Некоторые из этих показателей содержатся непосредственно  в балансе, а также в пояснительной записке. Но ряд показателей должен быть получен с помощью дополнительных расчётов, перегруппировки данных баланса или привлечения данных бухгалтерского учёта. Активы предприятия отражают инвестиционные решения, принятые компанией за период её деятельности. Ликвидность – способность превращения средств предприятия в денежную наличность. Долгосрочные активы  это средства, которые используют в течение более чем одного отчётного периода, не предназначены для продажи в течении года. Они представлены в первом разделе баланса «Основные средства и внеоборотные активы».

       Краткосрочные активы или оборотные средства, используемые, проданные или потреблённые в течение одного отчётного периода, который, как правило, составляет один год. Оборотные активы представлены во втором и третьем разделах актива.

       Для принятия финансовых решений выделяют следующие группы ресурсов:

• Денежные средства.
• Краткосрочные финансовые вложения.
• Дебиторская задолженность.
• Материально- производственные запасы.

       Наиболее  ликвидная часть оборотных активов  – денежные средства. Это денежные средства в кассе и денежные средства в банках, включая денежные средства в валюте. Денежные средства используются для текущих денежных платежей. Отсутствие денежных средств может привести к банкротству предприятия. Краткосрочные финансовые вложения отражают инвестиции предприятия в ценные бумаги других предприятий, в облигации, а также предоставление займов на срок более года.

       Следующая статья баланса – дебиторская  задолженность (ещё не полученные средства). Она учитывается в балансе  по фактической стоимости реализации. Может быть рассчитана чистая дебиторская задолженность (разница между фактической суммой дебиторской задолженности и резервам по сомнительным долгам).

       Материально- производственные запасы – это материальные активы для:

• Продажи в течение обычного делового цикла;
• Производственного потребления внутри предприятия;
• Производственного потребления в целях дальнейшего изготовления реализуемой продукции.

       Базой оценки материально- производственных запасов является себестоимость (затраты на их приобретение и доставку). Основные средства (активы)- это средства длительного пользования, имеющие материальную форму. На все статьи реальных основных средств начисляется амортизация.

       Нематериальные  активы – патенты, товарные знаки, торговые марки, авторские права, лицензии, затраты на научно-исследовательские и опытно- конструкторские разработки, затраты програмного обеспечения. Долгосрочные финансовые вложения, т.е. вложения в ценные бумаги других компаний, облигации и кредиты другим предприятиям на срок более одного года.

       «Таблица 1»

       Показатели  актива ОАО «Котласская птицефабрика».

 

       Рассмотрим  порядок расчёта показателей  актива

1. Общая  сумма активов.                                   2. Внеоборотные активы.

100-(35172:49422) 100 = -28,83                           100- (21628:31402) 100 = -31,13

100-(41094:35172)100=+16,842.                          100-(23179:21628) 100 = +7,17                                                                 

 3. Оборотные активы.                                      4. Денежные средства

100-(14089:18020) 100 = -21,81                        100-(142:90) 100 = +57,78

100-(18121:14089) 100 = +28,62                       100-(5:142) 100 = -96,48

5. Чистая дебиторская задолженность.

100-(4199:4502) 100 = -6,73

100-(5210:4199) 100 = +24,08

6. Материально – производственные запасы.

100-(7456:12107) 100 = +38,42

100-(11641:7456) 100 = +56,13

7. Основные средства.

100- (21068:31350) 100 =- 32,8

100- (22948:21068) 100 = +8,92

8. Долгосрочные финансовые вложения.

100-(15:15) 100 =0

100-(25:15) 100 =+66,67

       Анализируемые нами показатели отразили уменьшение активов предприятия 2007 г. по сравнению с 2008 г (кроме денежных средств и материально – производственных запасов). Напротив, показатели актива 2009г. увеличились по сравнению с 2008 г (кроме денежных средств).

         В пассиве баланса отражаются  решения компании по выбору  финансирования.

       Краткосрочные обязательства – это обязательства, которые покрываются оборотными активами или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств (счета и векселя к оплате, долговые свидетельства о получении компанией краткосрочного займа, задолженность по налогам и отсроченные налоги, задолженность по заработной плате, полученные авансы, часть долгосрочных обязательств.)

       Долгосрочные  обязательства – это обязательства, которые должны быть погашены в течение  срока больше года (займы, кредиты, облигации, векселя к оплате, обязательства по пенсионным выплатам.)