Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика

 

Содержание

 

Задание 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .3

Вариант 4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .24

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 1

 

Разработайте операционный и финансовый бюджеты предприятия. Мебельная фабрика изготавливает  столы и шкафы, используя для  этого два вида материалов – ДСП  и сосну. Столы изготавливает  цех №1, шкафы – цех №2. В  следующем году предполагаемая цена реализации стола составит 300 руб., шкафа  – 600 руб. Отдел маркетинга представил поквартальный прогноз сбыта  на следующий год (таб.1). для упрощения задачи предположим, что НДС не начисляется.

 Таблица 1

Бюджет продаж (руб.)

Наименование/период (квартал)	I	II	III	IV	Всего
1.Запланированные продажи,  ед.
1.1.Столы	100	200	100	200	600
1.2. Шкафы	200	300	200	300	1000
2. Отпускные цены (без  НДС и акцизов) руб./ед.
2.1.Столы	300	300	300	300
2.2. Шкафы	600	600	600	600
3. Запланированные продажи,  руб.
3.1.Столы	30000	60000	30000	60000	180000
3.2. Шкафы	120000	180000	120000	180000	600000
3.3. Итого продажи (без НДС  и акцизов)	150000	240000	150000	240000	780000

 

Объем продаж = Запланированные продажи * Цены

 

На основе анализа предыдущей деятельности установлено, что 70% запланированного объема продаж оплачивается в течение  текущего периода (в том же квартале), а 30% - в следующем периоде. Потери по безнадежным долгам отсутствуют (таб.2).

 

 

 

 

Таблица 2

График поступлений  денежных средств от продаж (руб.)

Наименование/период (квартал)	I	II	III	IV	Всего
1.Остаток дебиторской задолженности  на начало периода	0	0	0	0	0
2.Поступления от продаж каждого  месяца
1-й	105000	45000	-	-	150000
2-й	-	168000	72000	-	240000
3-й	-	-	105000	45000	150000
4-й	-	-	-	168000	168000
3.Всего поступлений	105000	213000	177000	213000	708000
4.Дебиторская задолженность на  конец периода	45000	72000	45000	72000	234000

Поступления от продаж за текущий период = Объем продаж за предыдущий период*0,3 + Объем продаж за тек. период*0,7

Дебиторская задолженность  на конец периода = Объем продаж за текущий период*0,3

Предполагается, что для  предприятия оптимальной является величина запаса готовой продукции  в размере 20% объема продаж следующего квартала. Запас готовой продукции  на начало периода равен конечному  запасу предыдущего периода. Запас  на конец IV квартала определен в размере: столы-20 шт., шкафы-30 шт. (таб.3).

                                                                                      Таблица 3

Производственный  бюджет в натуральных единицах

Наименование/период (квартал)	I	II	III	IV	Всего
1.Плановый объем продаж, ед.
1.1. Столы	100	200	100	200	600
1.2. Шкафы	200	300	200	300	1000
2.Плановые остатки готовой  продукции на конец периода,  ед.
2.1. Столы	40	20	40	20	120
2.2. Шкафы	60	40	60	30	190
3.Остатки готовой продукции  на начало периода, ед.
3.1. Столы	0	40	20	40	100
3.2. Шкафы	0	60	40	60	160
4.Объем выпуска готовой  продукции, ед.
4.1. Столы	140	180	120	180	620
4.2. Шкафы	260	280	220	270	1030

 

Остатки продукции  на конец периода = Объем продаж след.периода*0,2

Остатки продукции  на начало периода = Остатки продукции на конец пред.периода

Объем выпуска = Объем продаж  + Остатки продукции на конец периода – Остатки продукции на начало периода

 

Расход материалов на единицу  продукции представлен в таблице 4. Умножая количество единиц изделий, подлежащих изготовлению, на норму  расхода сырья и материалов на единицу изделия, получим общую  потребность в материалах (таб.5).

В свою очередь произведение полученной величины на стоимость единицы  материала (ДСП – 10 руб., сосна 20 руб.) дает сумму прямых затрат на материалы.

Таблица 4

Норма расхода  основных материалов на единицу продукции

Наименование	Вид продукции
	Столы	Шкафы
ДСП	2	3
Сосна	1	2

 

Таблица 5

Бюджет прямых затрат на материалы

 

Наименование/период (квартал)	I	II	III	IV	Всего
1.Количество единиц продукции,  подлежащих изготовлению, ед.
1.1. Столы	140	180	120	180	620
1.2. Шкафы	260	280	220	270	1030
2. Потребности в материалах  для производства готовой продукции,  м
2.1. Столы
ДСП	280	360	240	360	1240
Сосна	140	180	120	180	620
2.2. Шкафы
ДСП	780	840	660	810	3090
Сосна	520	560	440	540	2060
2.3. Итого ДСП	1060	1200	900	1170	4330
Продолжение Таблицы 5
2.4. Итого Сосна	660	740	560	720	2680
3.Цена за 1 м., руб.
3.1. ДСП	10	10	10	10	10
3.2. Сосна	20	20	20	20	20
4.Прямые затраты на  материалы, руб.
4.1. Столы
ДСП	2800	3600	2400	3600	12400
Сосна	2800	3600	2400	3600	12400
Итого материалы по столам	5600	7200	4800	7200	24800
4.2. Шкафы
ДСП	7800	8400	6600	8100	30900
Сосна	10400	11200	8800	10800	41200
Итого материалы по шкафам	18200	19600	15400	18900	72100
4.3.Всего материалы	23800	26800	20200	26100	96900

 

Потребность в  материалах для производства = Объем производства * Расход материалов на производство 1 стола (шкафа)

Прямые материальные затраты = Потребность в материалах для производства * Цена

 

Запасы материалов на конец  периода составляют 20% потребности  в материалах следующего месяца. Запас  материалов на начало периода равен  конечному запасу предыдущего периода. Необходимый запас на конец IV квартала определен в следующем объеме: ДСП- 212 м, сосна- 132 м (таб.6).

 

Таблица 6

Бюджет закупок  материалов (в натуральном и стоимостном  выражении)

Наименование/период (квартал)	I	II	III	IV	Всего
I.Закупки материалов (в натуральном выражении)
1.Потребности в материалах для  производства готовой продукции,  м
1.1.ДСП	1060	1200	900	1170	4330
1.2.Сосна	660	740	560	720	2680
2.Запас материалов на конец  периода, м
2.1.ДСП	240	180	234	212	866
Продолжение Таблицы 6
2.2.Сосна	148	112	144	132	536
3. Запас материалов на начало  периода, м
3.1.ДСП	0	240	180	234	654
3.2.Сосна	0	148	112	144	404
4.Объем закупок материалов, м
4.1.ДСП	1300	1140	954	1148	4542
4.2.Сосна	808	704	592	708	2812
II.Закупки материалов (в стоимостном выражении)
5.Прямые затраты на материалы,  руб.
5.1.ДСП	10600	12000	9000	11700	43300
5.2.Сосна	13200	14800	11200	14400	53600
5.3.Всего	23800	26800	20200	26100	96900
6.Запас материалов на конец  периода, руб.
6.1.ДСП	2400	1800	2340	2120	8660
6.2.Сосна	2960	2240	2880	2640	10720
6.3.Всего
7.Запас материалов на начало  периода, руб.	0	5360	4040	5220	14620
8.Сумма затрат на закупку  материалов, руб.	29160	25480	21380	25640	101660

 

Запасы материалов на конец периода = Потребность в материалах на производство в след.периоде*0,2

Запасы материалов на начало периода = Запасы материалов на конец пред.периода

Материалы для  закупки = Потребность в материалах для производства + Запасы материалов на конец периода – Запасы материалов на начало периода

Строки вычисляются умножением соответствующего количества материалов для производства на их цены.

 

Все платежи будут осуществляться по принципу: 50% приобретенных материалов оплачиваются в текущем периоде, 50%-в следующем периоде (таб.7).

 

 

Таблица 7

График оплаты приобретенных материалов (руб.)

Наименование/период (квартал)	I	II	III	IV	Всего
1.Остаток кредиторской задолженности  за материалы на начало периода	0	0	0	0	0
2.Выплаты по прямым закупкам  материалов каждого месяца
1-й	14580	14580			29160
2-й		12740	12740		25480
3-й			10690	10690	21380
4-й				12820	12820
3.Итого денежных выплат	14580	27320	23430	23510	88840
4.Кредиторская задолженность на  конец периода	14580	12740	10690	12820	12820

 

Выплаты по кредиторской задолженности = Затраты на закупку в пред.периоде * 0,5 + Затраты на закупку в текущем периоде * 0,5

Кредиторская  задолженность на конец = Затраты на закупку в текущем периоде * 0,5

 

Предположим, что для изготовления одного стола требуется 5 человеко-часов, для изготовления одного шкафа – 10 человеко-часов. Стоимость 1 человеко-часа составляет 20 руб. (таб.8). Для упрощения  будем также полагать, что задолженность  по заработной плате отсутствует, заработная плата выплачивается в периоде  начисления, ЕСН на заработную плату  не начисляется.