Диагностика банкротства предприятия

Выручка предприятия увеличилась на 16,66%, в то же время валовая прибыль возросла только на 10,18%, так как производственная себестоимость  увеличилась на 17,12%. Чистая прибыль предприятия незначительно увеличилась на 7,02%.  В целом, смотря на динамику  прибыли,  можно сказать, что предприятие ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис» работает достаточно эффективно и изменения в отношении прибыли носят положительный характер.

Одной из важнейших характеристик  финансового состояния предприятия является стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Она связана прежде всего с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Для оценки финансовой устойчивости предприятия предлагаются коэффициенты, которые представлены в таблице 7.

Таблица 7.

Где СК - собственный капитал , ВБ - валюта баланса, СОС - собственные оборотные средства, СК - собственный капитал, ЗК- заемный капитал (долгосрочные и краткосрочные обязательства предприятия),ДП - долгосрочные пассивы .

Коэффициент концентрации собственного капитала определяет долю средств, инвестированных в деятельность предприятия его владельцами. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие. Он ниже нормативного значения, но из таблицы видно, что этот коэффициент концентрации собственного капитала вырос на 0,2%, что показывает положительную динамику и улучшении финансовой стабильности на предприятии.

Коэффициент финансовой зависимости предприятия означает насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств. Снижение в 2010 году этого коэффициента говорит об улучшении платежеспособности предприятия и финансовой устойчивости.

Нормативное значение коэффициента маневренности равно  0,5. В нашем случае этот коэффициент удовлетворяет нормативному значению, но в сравнении с 2009 годом он уменьшился. Это значит, что доля собственных средств, которая находится в мобильной форме уменьшилась.

Коэффициент концентрации заемного капитала уменьшился на 0,2%, так как доля заемных средств уменьшилась. Он имеет тесную взаимосвязь с коэффициентом концентрации собственного капитала и в сумме с этим коэффициентом дает 1.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств уменьшился  на 1,58 %, это значит, что привлеченных средств во второй половине 2010 года было меньше. Данный коэффициент превышает 1, что говорит о зависимости предприятия от заемных средств. Но допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия. При высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.

Делая окончательный вывод о финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис» можно сказать, что предприятие не испытывает трудности с выплатой обязательств и является платежеспособным на данный период. Рассматривая положение предприятия на конец 2009 года и конец 2010 года была выявлена положительная динамика рассчитанных показателей.

2.3 Оценка вероятности банкротства на предприятии ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис» : выводы и рекомендации.

Для того чтобы вовремя предугадать и предотвратить банкротство, необходимо систематически анализировать финансовое состояние, что позволит обнаружить его «болевые» точки и принять конкретные меры по финансовому оздоровлению экономики предприятия.

Одним из методов диагностики наступления банкротства, который рассмотрен в курсовой  является  модель Альтмана. По этой модели также можно провести  диагностику банкротства на предприятии ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис», все расчетные показатели можно посмотреть в таблице 8.

Таблица 8.

Индекс кредитоспособности на конец 2009 года :

Z = 3,3 * 0,306 + 1,0 * 6,4 + 0,6 * 8,24 + 1,4 * 0,05 + 1,2*0,15 =

= 1,0098 + 6,4 + 4,944 + 0,07 + 0,18 = 12, 6038.

На конец 2010 года :

Z = 3,3 * 0,18 + 1,0 * 3,58 + 0,6 * 101,76 + 1,4 * 0,04 + 1,2*0,38 =

= 0,594 + 3,58 + 61,056 + 0,056 + 0,456 = 65,742.

              Значение индекса кредитоспособности Альтмана значительно выросло по сравнению с концом 2009 года. Что говорит об улучшении деятельности компании  ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис».  В нашем случае за 2009 и 2010 года значение кредитоспособности больше 2,99 это означает, что  вероятность банкротства на этом предприятии отсутствует.

              Анализ финансового состояния и оценка предприятия на вероятность банкротства показали, что предприятие ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис»  является платежеспособным и финансово устойчивым и банкротство на данный момент этой организации не угрожает.

      Также в моей курсовой работе была рассмотрена модель Тафлера и Тишоу, по данной модели также проведем оценку банкротства предприятия.

Все рассчитанные показатели представлены в таблице 9

Таблица 9.

Индекс Z на конец 2009 года = 0,53*0.52 + 0,13*1.19 + 0,18*0.76 + 0,16*6.4=1,5911

Индекс Z на конец 2010года = 0,53*0.41 + 0,13*1.69 + 0,18*0.57 + 0,16*3.57=1,1108

Интерпретация результатов:

Z > 0,3 — малая вероятность банкротства;

Z < 0,2 — высокая вероятность банкротства.

Значение индекса кредитоспособности Тафлера и Тишоу незначительно снизилось по сравнению с концом 2009 года. Вероятность банкротства  на предприятие ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис»  отсутствует, так как значение индекса кредитоспособности за 2009 и 2010 года намного выше 0,3.              Анализ финансового состояния и оценка предприятия на вероятность банкротства показали, что предприятие ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис»  является платежеспособным и финансово устойчивым и банкротство на данный момент этой организации не угрожает.

              Так как ситуация в мире нестабильная данной организации следует регулярно контролировать привлеченные и собственные средства, анализировать финансовую деятельность, оценивать вероятность риска банкротства даже при такой достаточно стабильной ситуации ,как на данный момент.

Заключение

 В теоретической части данной курсовой работы был рассмотрен вопрос диагностики риска банкротства. Под банкротством следует понимать  -  следствие плохого учета хозяйственных и предпринимательских рисков в деятельности организации, обусловленных, прежде всего неквалифицированными решениями и действиями руководства организации, т.е. рисками руководителей и собственников организации.[9]

Были рассмотрены следующие методы и модели диагностики банкротства предприятия:

- Модель Альтмана

- Метод Тафлера -Тишоу

- Комплексная модель Хайдаршиной Г.А

Рассчитана оценка платежеспособности, ликвидности предприятия и диагностика банкротства при помощи модели Альтмана и Тафлера  - Тишоу.

В результате работы было выяснено, что существует  большое  многообразие причин, которые могут привести к банкротству на предприятии, но в большинстве случаев такой причиной является неплатежеспособность предприятия.

Для этого в практической части курсовой работы были рассчитаны коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности, которые помогли произвести анализ финансового состояния предприятия ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис».

Говоря о финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис» можно сказать, что предприятие не испытывает трудности с выплатой обязательств и является платежеспособным на данный период. Рассматривая положение предприятия на конец 2009 года и конец 2010 года было выявлено улучшение деятельности предприятия.