Диагностика банкротства предприятия

Как показала проведенная апробация, точность оценки риска банкротства на основе предложенной модели составила 85,6%. Полученный результат является удовлетворительным с практической точки зрения: на сегодняшний день большинство применяемых подходов позволяет правильно спрогнозировать вероятность банкротства в 70—75% случаев, и ни одна модель оценки риска банкротства не может обеспечить точность 100%.

Наряду с достаточно высокой точностью, предложенная модель оценки риска банкротства предприятий имеет ряд преимуществ. Она изначально разработана для российских предприятий, позволяет учесть их кредитную историю, качественные показатели и специфику деятельности, а также макроэкономическую ситуацию в стране. Наконец, модель базируется на общедоступных данных официальной отчетности, не требует расчета большого количества показателей, предполагает легкость интерпретации результатов и характеризуется достаточно длинным горизонтом прогнозирования.

Предложенная модель оценки риска банкротства может использоваться как эффективное дополнение к методам оценки финансового состояния предприятий, что позволит их финансовым службам проводить постоянный мониторинг на предмет возможного банкротства и, что особенно важно в условиях экономической нестабильности, своевременно разработать пакет антикризисных мероприятий.

Предложенная модель содержит ряд ключевых факторов, позволяющих учесть наиболее важные аспекты деятельности предприятия при оценке риска банкротства, к которым относятся макроэкономическая ситуация в стране, эффективность, ликвидность, финансовая устойчивость, а также динамика масштабов деятельности предприятия и его отраслевая специфика. Данные факторы характеризуют деятельность предприятия с различных сторон, что, на мой взгляд, позволяет провести комплексную оценку риска его банкротства. Следует подчеркнуть, что существующие на сегодняшний день методы оценки риска банкротства позволяют учесть лишь некоторые из вышеперечисленных аспектов деятельности предприятия, поэтому предложенная модель получила название комплексной.

Более того, в ней впервые принимается во внимание фактор, характеризующий кредитную историю предприятия, который ранее не учитывался ни в российских, ни в зарубежных моделях. Включение данного фактора в модель позволит оценить риск банкротства не только с точки зрения прогноза деятельности анализируемого предприятия в обозримом будущем, но и, что очень важно, учесть его кредитоспособность в прошлом. Поскольку в России на сегодняшний день существует институт бюро кредитных историй, получение данных подобного рода относительно того или иного предприятия не представляет каких-либо затруднений.[7]

Глава II. Диагностика банкротства ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис»

2.1. Общая характеристика предприятия

ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис» было создано 1 июля 1973 года.

          В 2009 году Альметьевское УПНП и КРС реорганизовано в ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис», во главе которой стоит Управляющая компания ООО «Татнефть-РемСервис».

Предприятие находится в городе Альметьевск на улице Производственная 2.

ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис» является юридическим лицом, имеет отдельный баланс, расчетный и другие счета в учреждении банков.[8]

Цель функционирования ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис» - обеспечение эффективной работы по повышению нефтеотдачи пластов и капитальному ремонту скважин по номенклатуре, а также получение прибыли.

Основной вид деятельности предприятия - капитальный ремонт скважин (КРС). КРС представляет собой комплекс работ, связанных с восстановлением продуктивности скважин, целостности обсадных колонн и цементного кольца, ликвидацией сложных аварий, а также спуском и подъемом оборудования при раздельной эксплуатации пластов, пакеров-отсекателей, клапанов-отсекателей и др. Значительный резерв роста добычи нефти и газа – ввод в эксплуатацию бездействующих скважин. Ряд таких скважин нуждается в сложных работах и передается в капитальный ремонт.

ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис» производит капитальный ремонт скважин по ОАО «Татнефть» для НГДУ «Альметьевнефть», НГДУ «Елховнефть», НГДУ «Нурлатнефть», НГДУ «Ямашнефть», НГДУ «Джалильнефть», по сторонним организациям, таких как ЗАО «Татнефть-Самара», ООО «Бурение», ЗАО «Удмуртнефть-Бурение».

Для объективной и оперативной работы оценки работы предприятия необходимо наглядно представить его деятельность. Для этого производиться группировка показателей производственной деятельности, на основе которых производится анализ, помогающий выявить слабые места, требующие детального рассмотрения для повышения отдачи с каждой единицы трудовых, материальных и финансовых ресурсов. 

    Для любого предприятия необходимо регулярно оценивать свое финансовое, экономическое, техническое состояние, так как благодаря этому, руководитель может  принять больше верных решений, относительно деятельности предприятия.

2.2. Анализ финансового состояния ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис»

Для анализа финансовой деятельности и оценки платежеспособности предприятия ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис» были рассчитаны  коэффициенты ликвидности, которые представлены в таблице 2.

Таблица 2

Коэффициенты подсчитаны на начало и конец 2010 года. На начало 2009года коэффициенты не подсчитаны в связи с реорганизацией  предприятия ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис».

Коэффициент текущей ликвидности баланса показывает степень покрытия оборотными активами оборотных пассивов. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше этот запас, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены. Нижнее значение этого показателя равно 2, в нашем случае коэффициент текущей ликвидности меньше 2 это значит, что предприятие не сможет сразу погасить свои обязательства перед кредиторами. Однако его величина на начало 2010 года составляет 1,23, на конец 2010 года 1,67. Это говорит об улучшение  ситуации на предприятии. Коэффициенты ликвидности на данный момент ниже нормы. Хотя предприятие испытывает нехватку обеспеченности собственными средствами и текущая ликвидность на конец 2010 года ниже норматива на 0,23, все же предприятие при существующих темпах развития имеет возможность погасить текущие задолженности в ближайшее время.

Коэффициент быстрой ликвидности на начало 2010 года равен 1,9, а на конец 2010 года - 1,72 . Значение этого коэффициента снизилось  на 0,18 , так как снизилась дебиторская задолженность и повысились краткосрочные пассивы предприятия. Любое предприятие должно стремится к тому, чтобы сумма кредита, предоставленного им своим покупателям, не превышала величины кредита, полученного им от поставщиков. Такая ситуация наблюдается в конце 2010 года.

Коэффициент абсолютной ликвидности баланса на начало 2010 года составляет 0,69, на конец 2010 года 0,79. Величина этого коэффициента увеличилась на 0,1, что дает больше гарантий для погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Дополняет общую картину платежеспособности предприятия наличие или отсутствие у него просроченных обязательств, их частота и длительность. Для отечественных предприятий  значение коэффициента абсолютной ликвидности варьирует от 0,05 до 0,1. Поэтому можно говорить о достаточно хорошей ситуации на предприятии  ООО «Татнефть-АльметьевскРемСервис».

Аналитический показатель собственных оборотных средств WC на начало 2009 года составил 100 руб , на начало 2010 года - 374 630, а в конце 2010 года увеличился на 142 894 руб . На конец 2010 года  осталось 517 524 руб. в распоряжении предприятия после  расчетов по краткосрочным кредитам.

Также рассмотрим горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках на конец 2009 и конец 2010 года. Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях отчета  о прибыли, представленные в таблице 3.

Таблица 3.

Горизонтальный анализ отчета о прибыли и убытках