Анализ финансовой деятельности предприятия, как основы для принятия управленческих решений

      Данные  таблицы 4 характеризуют ускорение оборачиваемости материально-производственных запасов. Практически все коэффициенты оборачиваемости запасов имеют тенденцию к увеличению. Срок хранения товарно-материальных ценностей сократился на 81 день и составил в 2007 году 500 дней. Наибольший срок хранения имеют запасы готовой продукции. Сокращение продолжительности их оборота за анализируемый период указывает на увеличение спроса на продукцию, повышение уровня платежеспособности потребителей.

      Проведем  анализ дебиторской задолженности.

      Данные  для анализа состава и движения дебиторской задолженности можно  систематизировать в таблице  5.

      Таблица 5

      Состав  и структура дебиторской задолженности ООО Компании «Грасп»

      Анализ  движения дебиторской задолженности  позволил установить, что ее увеличение произошло по всем видам расчетов. Сумма неоплаченных счетов покупателями и заказчиками увеличилась на 106 тыс. руб., или на 2,58 %. И составила в 2007 году 6273 тыс. руб. Данный вид задолженности занимает наибольшую долю в общем объеме дебиторов. Однако ее доля уменьшилась на 0,35 процентных пункта. Одновременно произошло повышение суммы выданных авансов на 33 тыс. руб., или на 5,22 % и прочих дебиторов на 19 тыс. руб., или на 3,49 %. Также произошло и увеличение их удельный весов.

      Обобщенным  показателем качества задолженности  является оборачиваемость. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ООО Компании «Грасп» проведем по данным таблицы 6.

      Таблица 6

      Анализ  оборачиваемости дебиторской задолженности

Продолжение таблица 6

      Как видно из таблицы 6, состояние расчетов с покупателями и заказчиками по сравнению с 2006 годом улучшилось. Средний срок погашения дебиторской задолженности уменьшился с 222 дней на 11 дней. Но доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов увеличилась на 0,4 %. В результате ускорения дебиторской задолженности произошло высвобождение хозяйственных средств из оборота на сумму 326,86 тыс. руб. (211-222)*10697/360 – за один оборот и за год – 558,93 (326,86*1,71).

      Далее следует провести анализ денежных средств.

      Расчет  периода оборота денежных средств  на предприятии показан в таблице 7.

      Таблица 7

      Анализ  оборачиваемости денежных средств  ООО Компании «Грасп»

      Как следует из данных таблицы 7, период оборота денежных средств составил в среднем 22 дня. Иначе говоря, с момента поступления денег на счета предприятия до момента их выбытия проходило не более 22 дней. Это может указывать на недостаточность средств у предприятия, что весьма опасно при значительном объеме кредиторской задолженности. Любая серьезная задержка может вывести предприятие из состояния финансового равновесия.

      Далее проведем анализ пассивной части  баланса. В процессе анализа пассива баланса предприятия следует изучить изменения в его составе, структуре и дать им оценку, что показано в таблице 8.

      Таблица 8

      Анализ  состава и структуры источников средств ООО Компании «Грасп»

      Как видно из таблицы 8, возрастание стоимости имущества предприятие за 2007 год на 395 тыс. руб. (1,24%) обусловлено увеличением собственных средств на 439 тыс. руб. (2,18 %). Рост собственных средств произошел за счет увеличения резервного капитала на 126 тыс. руб. (9,57 %), суммы нераспределенной прибыли на 313 тыс. руб. (10,42 %). Абсолютный прирост собственных средств, связанный с увеличением объема производства продукции, положительно характеризует финансовое состояние предприятия. Это укрепляет экономическую самостоятельность и финансовую устойчивость, следователь, повышает надежность предприятия как хозяйственного партнера.

      Доля  собственного капитала также повышается на 0,58 процентных пункта. Удельный вес заемного каптала соответственно снизился на 0,58 процентных пункта. Это объясняется более высокими темпами роста собственных средств. Заемные средства представлены долгосрочными и краткосрочными банковскими кредитами и кредиторской задолженностью. В 2007 году наблюдается снижение заемного капитала по долгосрочным и краткосрочным займам и кредитам.

      Главным источников внешнего финансирования является кредиторская задолженность. Абсолютная сумма которой возросла на 2155 тыс. руб., или на 83,98 %. Ее удельный вес увеличивается и составил в 2007 году 14,63 %.

2.2. Анализ платежеспособности  и финансовой устойчивости

      Для анализа ликвидности баланса  построим таблицу 9.

Таблица 9

Анализ  ликвидности баланса ООО Компании «Грасп», в тыс. руб.

      Результаты  расчетов по данным таблицы 9 показывают, что на данном предприятии сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

      А1 < П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 < П4

      Исходя  из этого, можно охарактеризовать ликвидность  баланса как недостаточную. Сопоставление  первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе). В 2006 году соотношение было 0,17 к 1 (786:4721), хотя теоретически достаточным значением для коэффициента срочности является 0,2 к 1. обращает на себя внимание резкое сокращение  величины коэффициента срочности. В результате, в 2007 году предприятие могло оплатить лишь 17 % своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о стесненном финансовом положении.

      Для анализа платежеспособности предприятия  рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности (таблица 10).

Таблица 10

Анализ  коэффициентов платежеспособности ООО Компании «Грасп»