«Анализ финансового состояния сельскохозяйственных предприятий» (на примере СПК «Сознательный» Зубцовского района)

 
 

3.2 Анализ платежеспособности  и ликвидности 

  Платежеспособность  организации – внешний признак  его финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспечения оборотных активов долгосрочными источниками. Она определячется возможностью организации наличными денежными средствами своевременно погашать свои платежные обязательства.

  Оценка  платежеспособности по балансу  осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих оборотных активов, которая определяется временем необходимым для превращения их в денежные средства. Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

  Понятие  платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В тоже время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу.

  Анализ ликвидности баланса заключает в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности (табл. 7), с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.(1, с.647) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 7

Группировка оборотных активов по степени  ликвидности в колхозе «Сознательный», тыс. руб.

 

  Следует  отметить, что коэффициенты платежеспособности  могут быть оптимальными, только  если оборотные активы производственного  предприятия имеют следующую  структуру:

- запасы  и затраты 66,7 %;

- дебиторская  задолженность 26,7 %;

- денежные  средства и краткосрочные финансовые вложения 6,6 %.

  Для  удобства занесем эти данные  в таблицу 8. 
 
 
 
 
 

Таблица 8

Структура оборотных активов СП колхоза  «Сознательный»

 

  В  зависимости от степени ликвидности  активы предприятия делят на  следующие группы:

  А Наиболее ликвидные активы – к ним относят все статьи денежнаых средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

  А Быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты.

  А Медленно реализуемые активы – запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

  А Труднореализуемые активы – итог раздела 1 «Внеоборотные активы» актива баланса.

    Пассивы баланса группируются  по степени срочности их оплаты:

  П Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность.

  П Краткосрочные пассивы – краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные пассивы.

  П Долгосрочные пассивы – итог раздела IV «Долгосрочные пассивы» пассив баланса, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

  П Постоянные или устойчивые пассивы – итог разделаIII «Капитал и резервы» пассива баланса.

  Для  определения ликвидности баланса  необходимо сопоставить итоги  приведенных групп по активу  и пассиву.  Баланс считается  абсолютно ликвидным, если имеют  место следующие соотношения:

           

  теперь  определим абсолютные величины  платежных излишков или недостач  на конец отчетного периода.

Таблица 9

Анализ  ликвидности баланса СП колхоза «Сознательный»

 
 
 

  Долее  рассмотрим финансовые коэффициенты  ликвидности и платежеспособности:

  1. Общий  показатель платежеспособности – показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств. Он рассчитывается по формуле:

                   

У данного  коэффициента существует ограничение:

  2. Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг.

                     

  3. Коэффициент «критической оценки» - показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также за счет поступлений по расчетам с дебиторами.

                   

  4. Коэффициент  текущей ликвидности – показывает,какую  часть текущитх обязательств  по кредитам и расчетам предприятие  может погасить, мобилизовав все  свои средства.

            

  5. Коэффициент  маневренности функционирующего  капитала – показывает, какая  часть функционирующего капитала  обездвижена в производственных  запасах и краткосрочной дебиторской  задолженности.

     

уменьшение  данного показателя в динамике является положительным.

  6.Доля  оборотных средств в активах.  Данный показатель зависит от  отраслевой принадлежности предприятия.

                               

  7. Коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами – характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для финансирования текущей деятельности.

               

  Теперь  проведем анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности колхоза и данные расчетов представим в таблице 10.

Таблица 10

Анализ  коэффициентов ликвидности и  платежеспособности СП колхоза «Сознательный»

 
 
 
 
 
 

  3.3 Анализ финансовой устойчивости колхоза 

  Для  анализа финансовой устойчивости  СП колхоза «Сознательный» необходимо  проанализировать структуру источников  средств, которую наглядно видно  в таблице 11. 
 
 
 
 
 

Таблица 11