Активные операции коммерческих банков

• диверсификация портфеля как по времени так и по видам ценных бумаг;
• получение наибольшего дохода;
• уменьшение риска до минимума;
• синхронизация по времени денежных потоков;
• уменьшение налогооблагаемой базы.      

      Диверсификации  портфеля - это процесс распределения  средств по инвестициям в целях  сокращения риска, поскольку с каждой ценной бумагой и с каждой отраслью связаны свои риски. В данном случае портфель формируется из следующих  принципов:

• Ликвидность - возможность изъять из портфеля ценные бумаги  путем  их продажи по цене не ниже, чем номинал;
• Доходность - достижение  наибольшей рыночной  стоимости  портфеля  в каждый момент времени;
• Срочность - разбивка ценных бумаг в портфеле  по срокам получения         дохода;
• Возвратность - ценные бумаги могут быть проданы по цене не ниже,  чем покупная;
• Соблюдение определенного удельного веса каждой категории ценных         бумаг в портфеле;

      Следуя  этим  принципам,  перед  банком   встает   задача:   получения  наибольшего дохода при наименьшем риске. Риск неполучения ожидаемого  дохода можно разделить на 2 части:

• Рыночный риск -  колебания  дохода  зависят  от  экономической, политической обстановки, воздействующей одновременно на все ценные бумаги.
• Специфический  риск -  вызывается  событиями,  относящимися  только  к компании.

      Ценные  бумаги обладают качеством: чем больше доход, тем больше риск, и наоборот. Для получения наибольшего дохода в портфель можно включить: государственные  облигации,  с  точки  зрения  меньшего   риска   и  стабильного  дохода;  акции;  векселя, депозитные сертификаты; производные ценные бумаги: фьючерсы, опционы¹⁶.

      Задача  получения наибольшего дохода при  минимальном риске – самая  сложная не имеющая однозначного решения. При решении данной  проблемы  банки ежедневно пересматривают свой портфель, и при необходимости, вносят  в  него значительные корректировки. Для  этого  они  активно  анализируют  состояние рынка  ценных  бумаг,  экономическую  конъюнктуру,  политическую  ситуацию  в стране и в мире.

      Задача  синхронизации  денежных  потоков  поступления и расходования средств  по времени. В  этом  случае  банк  должен сформировать свой портфель так, чтобы при изъятии  некоторой  доли  портфеля, эта доля денежных средств могла покрыть расходы, которые  несет  банк  перед  кредиторами, из  средств  которых  и  сформирован  портфель.  Эта  процедура осуществляется периодически  и  при  наступлении  очередного  срока  платежа кредиторам,  банк  изымает  часть  денежных  средств  из  портфеля,  причем, портфель не должен потерять свои качества. Для  достижения  этой  цели  банк также  диверсифицирует  привлеченные  средства  по  времени  и  по   объему¹⁷.

      Уменьшение  налогооблагаемой базы. Банк размещает  свободные  денежные  средства  в  различные  финансовые инструменты. Среди этих инструментов  есть  такие,  которые  имеют  льготное налогообложение, например, государственные  облигации. Таким  образом,  банк, формируя   часть   портфеля   из   государственных   облигаций,    уменьшает налогооблагаемую базу.

      Для определения результатов от инвестирования в ценные  бумаги,  банки сравнивают  данный  вид  инвестиций  с   другими   инвестициями,   например, кредитами.  Для  этого  существует  понятие  доходности -  сколько  процентов годовых принесут вложенные  средства.

Традиционные  банковские операции, связанные с  обслуживанием рынка ценных бумаг, включает в себя предоставление кредитов на приобретение ценных бумаг и под  залог ценных бумаг, ведение счетов участников рынка ценных бумаг и  осуществление денежных расчетов по итогам операций на данном рынке. 

2.3. Кассовые операции.

      Наличие кассовых активов в необходимом  размере – важнейшее условие  обеспечение нормального функционирования коммерческих банков, использующих денежную наличность для размена денег, возврата вкладов, удовлетворения спроса на ссуды и покрытия операционных расходов, включая заработную плату персоналу, оплату различных материалов и услуг. При этом банк должен иметь запас купюр и монет разного достоинства, чтобы удовлетворить требования клиентов.

     Денежный  запас зависит от величины текущих  обязательств банка; сроков выдачи денег  клиентам; расчетов с собственным  персоналом; развития бизнеса и т.д. Отсутствие в достаточном количестве денежных средств может подорвать  авторитет банка. На величину денежной наличности влияет инфляция. Она увеличивает  опасность обесценения денег, поэтому  их необходимо скорее пускать в оборот, помещать в доходные активы¹⁸. Из-за инфляции требуется все больше и больше наличных денег. Кассовые операции – операции, связанные с движением наличных денег, с формированием, размещением и использованием денежных средств на различных активных счетах.

     Значение  банковских кассовых операций определяется тем, что от них зависят формирование кассовой наличности в хозяйстве, соотношение  денежных средств между различными активами, статьями, пропорции между  массой бумажных, кредитных купюр  и билонной (разменной) монетой.

        Величина запаса наличных денег  в кассе банка определяется  многими факторами. Как правило,  поступление наличных денег в  течение дня примерно равно сумме выплат. Однако, могут быть и значительные отклонения, связанные с сезонными факторами (рост спроса на наличные деньги в преддверии праздников, в разгар курортного сезона и т.п.). Размер требуемого запаса наличных денег связан с территориальным расположением банка: банк, находящийся далеко от местного отделения федерального резервного банка должен хранить больший запас наличных денег. 

2.3.1. Порядок приема  наличных денег  от клиентов в  кассу банка.

      Прием наличных денег от предприятий и  организаций производится в основном при личной явке клиента, в его  присутствии. Работа приходной кассы  организована таким образом, что  клиенты банка имеют возможность  сдать выручку в течение операционного  дня (дневная касса) и после него (вечерняя касса).

      Документом  на прием наличности в приходную  кассу банка является объявление на взнос наличными, представляющее собой комплект документов, состоящий  из самого объявления, ордера и квитанции. Все поступившие в течение  операционного дня наличные деньги  должны быть оприходованы в операционную кассу банка и зачислены на соответствующие счета клиентов в тот же рабочий день. Принятые вечерней кассой деньги должны быть зачислены  на соответствующие счета клиентов банка не позднее следующего рабочего дня¹⁹.

      Другой  канал поступления наличных денег  в банк – через аппарат инкассации. Банк может осуществлять инкассацию и доставку своих денежных средств  и ценностей, а также денежных средств и ценностей клиентов собственными силами и средствами либо на договорных условиях через специализированные службы инкассации, имеющие лицензию Банка России на проведение подобных операций. 

2.3.2. Выдача наличных  денег.

      Выдача  наличных денег организациям производится по денежным чекам. Они являются бланками строгой отчетности и выдаются клиенту  в виде чековых книжек.

      Работа  банка с денежной наличностью  по обслуживанию клиентов – физических лиц, а также сотрудников самого банка производится по приходным  и расходным кассовым ордерам.

      Банки систематически обязаны проверять  соблюдение организациями кассовой дисциплины и условий работы с  денежной наличностью. Периодичность  и круг предприятий, подлежащих проверке, определяются руководителем банка  с учетом объема их налично-денежного  оборота, выполнения требований порядка  ведения кассовых операций, а также  информации налоговых органов о  фактах нарушения организациями  условий работы с денежной наличностью. Период, за который банк рассматривает  состояние кассовой дисциплины предприятия, должен быть не менее трех месяцев. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

     Таким образом, коммерческие банки могут  осуществлять полный комплекс фондовых операций, выступая на рынке в качестве эмитента ценных бумаг, инвестора и  посредника в отношениях сторонних  эмитентов и инвесторов, предоставлять  депозитарные и расчетно-клиринговые  услуги, а также оказывать трастовые  услуги.

     Заинтересованность  коммерческих банков в эмиссии собственных  акций  и их размещение на открытом рынке можно объяснить рядом  обстоятельств.  Прежде всего, это  инфляция, постоянно обесценивающая  собственные  капиталы  банка. Инфляция  лишает   банки  возможности  привлекать   долгосрочные депозиты, поэтому для осуществления относительно долгосрочных вложений,  банки  должны использовать  собственный  капитал.  Высокие  котировки   банковских   акций рассматриваются  банками  как  способ  упрочить  свои  позиции   на   рынке, расширить  сферу  влияния  и  привлечь  новых  клиентов.  Поэтому  в  случае снижения курса акций, банки, через инвестиционные компании  активно  скупают их на вторичном  рынке, что приводит к искусственному росту курса  и  создает видимость  укрепления рыночных позиций банка.

     Банковские  облигации не  пользуются  большой  популярностью,  так  как  инвесторы  пока не  способны  на  длительное  время  инвестировать  средства. Преимущество облигаций заключается  в  том,  что  их  можно  использовать  в качестве расчетного средства.

     Рассматривая   сегодняшний    рынок    банковских    векселей,    всех векселедателей можно условно  разделить  на  две  группы.  С  одной  стороны многие банки  выпускают чисто финансовые векселя,  используя  их  как  аналог депозитного  займа по прибыли. С другой стороны, существует  уже  сложившийся  круг  банков  и  финансовых  организаций,  которые  используют  векселя  для совершения  разнообразных  торгово-финансовых  операций.

     На  рынке ценных бумаг обращаются разные  ценные   бумаги  с  различными характеристиками, но самым важным  показателем  является  соотношение  риск-доход.  Особенностью  инвестиционной политики  банков  является  определение   этого   соотношения   и   выгодное инвестирование средств в  ценные бумаги.

     Банки продолжают  вкладывать  средства  в  ценные  бумаги  и  проводят операции с ними.  Инвестиционные   операции   банков принимают скорее спекулятивный  характер.

Список  использованной литературы

1. Инструкция Банка России от 16 января 2004г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков»
2. Батракова Л.Г..Экономико-статистический анализ  кредитных операций коммерческого банка: учеб.пособие. М.:Логос, 2008, 216 стр.
3. Глущенко В.В. Организация деятельности коммерческого банка. МО: ТОО НПЦ «Крылья», 2007, 208 стр.
4. Жарковская Е.П. Банковское дело. М.:Омега-Л, 2009, 480 стр.
5. Лаврушин О.И., Афанасьева О.Н., Корниенко С.Н. Банковское дело: Современная система кредитования. М.:КноРус, 2009, 264 стр.
6. Маркова О.М. Операции сберегательных банков. М.:Инфра-М, 2009,

288 стр.

7. Мурадова С.Ш., Алексеева Е.В. Банковское дело. М.:Высшее образование, 2009, 256 стр.
8. Челноков В.А. Банки и банковские операции. М.: Высшая школа, 2008, 296 стр.
9. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка: учебник/ под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. М.: Высшее образование, 2009,  424 стр.
10. Банковское дело. Кредитная деятельность коммерческих банков/ под ред. Л.П. Кроливецкой, Е.В. Тихомировой. М.:КноРус, 2009, 280 стр.
11. Банковское дело, 8-е издание. М.: КноРус, 2009, 768 стр.
12. Банки и небанковские кредитные организации и их операции: учебник.М.: Вузовский учебник, 2009, 528 стр.
13. Деньги, кредит, банки: учебник/под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова. М.:Проспект, 2006
14. Основы банковского дела: учеб.пособие. М.:КноРус, 2009, 384 стр.