Виды деятельности банков на рынке ценных бумаг

Эмитент и  должностные лица органов управления эмитента, на которые уставом и/или  внутренними документами эмитента возложена обязанность отвечать за полноту и достоверность информации, содержащейся в указанных документах, несут ответственность за исполнение по данным обязательствам в соответствии с законодательством Российской Федерации. 

При регистрации  выпуска эмиссионных ценных бумаг  этому выпуску присваивается  государственный регистрационный  номер. Зарегистрированные документы  и письмо о регистрации подписываются  уполномоченным лицом, заверяются печатью  регистрирующего органа и выдаются банку-эмитенту. Вместе с зарегистрированными  документами банку передается письмо в адрес Расчетно-кассового центра ЦБ РФ по месту ведения основного  корреспондентского счета об открытии ему специального накопительного счета  для сбора средств, поступающих  в оплату ценных бумаг 

Регистрирующий  орган обязан зарегистрировать выпуск эмиссионных ценных бумаг или  принять мотивированное решение  об отказе в регистрации не позднее  чем через 30 дней с даты получения документов. 

Четвертый этап. Издание проспекта эмиссии и  публикация сообщения о выпуске  ценных бумаг

Публикация  проспекта эмиссии (в случае, если регистрация ценных бумаг сопровождалась регистрацией проспекта эмиссии) осуществляется банком-эмитентом путем издания  ее проспекта в виде отдельной  брошюры тиражом, достаточным для  информирования всех потенциальных  покупателей. Одновременно банк сообщает через средства массовой информации о проводимом им выпуске ценных бумаг и приступает к их реализации. 

Пятый этап. Реализация ценных бумаг

Реализация  выпускаемых ценных бумаг начинается после регистрации и публикации проспекта эмиссии. Она может  осуществляться различными способами. 

Во-первых, реализация акций может происходить путем  продажи акций за рубли. С этой целью покупателем заключается  договор купли-продажи на определенное число акций. Здесь банк-эмитент  может пользоваться услугами посредников  – финансовых брокеров, с которыми также заключаются специальные  договоры комиссии или поручения. Такой  способ реализации допускает рассрочку  платежа, устанавливаемую из расчета  обязательной оплаты акций в течение  одного года со дня регистрации выпуска  акций. 

При продаже  ценных бумаг банками оплата их может  производиться либо наличными деньгами, либо в безналичном порядке. Если оплата происходит безналичным путем, покупатели переводят средства непосредственно  на специальный накопительный счет коммерческого банка в Банке  России, открываемый по месту ведения  основного корреспондентского счета  этого банка. Средства на накопительном  счете блокируются до момента  регистрации итогов выпуска. После  регистрации итогов выпуска средства с накопительного счета перечисляются  на основной корреспондентский счет. В случае нерегистрации итогов выпуска средства с накопительного счета возвращаются лицам, перечислившим средства на этот счет. 

Во-вторых, в  оплату акций могут поступать  взносы от акционеров в капитал банка  материальными ценностями, нематериальными  активами, иностранной валютой. При  этом в оплату уставного капитала должны приниматься только те активы, которые могут быть использованы в непосредственной деятельности банка, определенной законодательством и  банковскими инструкциями. Их доля в структуре уставного капитала не должна превышать 20% на момент создания банка. В последующем она должна быть доведена до 10% (без учета стоимости  зданий). 

Имущество, которое  было представлено акционерами в  натуральной форме в оплату акций, становится собственностью банка. Оно  приходуется на баланс банк в оценке, определенной совместным решением учредителей  банка и утвержденной общим собранием  акционеров. 

Материальные  ценности и нематериальные активы, внесенные инвесторами в оплату акций банка, до регистрации итогов выпуска не могут быть проданы  банком-эмитентом или отчуждены  другим способом. 

В-третьих, реализация акций может быть произведена  путем капитализации прочих собственных  средств банка с распределением соответствующего количества акций  среди акционеров и внесением  изменений в реестр акционеров. На капитализацию могут быть направлены: средства резервного фонда банка; остатки  фондов экономического стимулирования (ФЭС) по итогам года; основные средства, приобретенные за счет средств ФЭС; дивиденды, начисленные, но не выплаченные  акционерам; нераспределенная прибыль  по итогам года; средства, полученные банком от продажи акций их первым владельцам сверх номинальной стоимости; 50% положительных нереализованных  курсовых разниц по переоценке валютной части собственных средств (на конец  года). 

В-четвертых, возможна реализация акций путем  переоформления внесенных ранее  паев в акции – при преобразовании банка из паевого в акционерный. 

В-пятых, реализация акций может производится путем замены на ранее выпущенные банком ценные бумаги, а также путем консолидации и дробления акций. Независимо от способа реализации цена всех акций внутри каждого типа в одном выпуске при их продаже первым владельцам должна быть едина. Цена устанавливается исходя из их номинальной стоимости (не ниже номинальной). Оплата акций осуществляется по рыночной стоимости. Реализация облигаций может происходить двумя путями: 

при продаже  на основе договоров с покупателями; 

при обмене на ранее выпущенные ценные бумаги. 

Количество  фактически реализованных банком акций  и облигаций не должно превышать  их количества, предполагаемого к  выпуску и указанного в регистрационных  документах выпуска. При этом минимальная  оплаченная доля выпуска облигаций  по отношению к первоначально  заявленному его объему не устанавливается. В отношении акций действует  правило, согласно которому их выпуск может быть признан состоявшимся лишь в том случае, если реально  оплаченный прирост уставного фонда банка составляет не менее 50% суммы предполагавшегося в начале выпуска увеличения уставного фонда. 

Расчет стоимости  всех внесенных при реализации акций  средств и их доли, которая будет  оприходована в уставный фонд после  регистрации итогов выпуска, банк-эмитент  приводит в отчете об итогах выпуска  акций. При расчетах не учитывается  сумма, подлежащая оплате в будущем (по акциям, проданным с рассрочкой платежа). Если в одном выпуске  акций реализовывались акции  разных типов, расчет ведется общей  суммой по всем типам сразу. 

Шестой этап. Регистрация итогов выпуска

Регистрация итогов выпуска происходит после  завершения процесса реализации ценных бумаг. Банк-эмитент анализирует  его результаты и составляет отчет  об итогах выпуска, который подписывается  председателем Правления банка  и представляется в регистрирующий орган. Регистрирующий орган после  рассмотрения отчета об итогах выпуска  в течение двух недель (при отсутствии претензий к эмитенту) должен зарегистрировать отчет и итоги выпуска. Затем  он выдает банку письмо о регистрации, одну копию регистрационного отчета и подтверждает государственный  регистрационный номер выпуска  ценных бумаг. 

При отказе в  регистрации итогов выпуска ценных бумаг регистрирующий орган извещает об этом банк-эмитент письмом, в котором  четко должны быть изложены причины  отказа (нарушение действующего законодательства, банковских правил и инструкций в  процессе выпуска ценных бумаг, несвоевременное  представление отчета об итогах выпуска  ценных бумаг, неправильное составление  отчета и т.д.) и претензии к  банку-эмитенту. Государственный регистрационный номер выпуска аннулируется. 

Седьмой этап. Публикация итогов выпуска

Публикация  итогов выпуска ценных бумаг должна производиться банком-эмитентом  в том же печатном органе, где  было опубликовано сообщение о выпуске. Все реализованные акции, отчет  об итогах выпуска которых зарегистрирован, должны быть полностью оплачены покупателями в течение одного года со дня регистрации  выпуска. Доплата за акции, производимая в течение года, приходуется банком в уставный фонд.

При некоторых  обстоятельствах возможна регистрация  выпуска без регистрации проспекта  эмиссии. В этом случае исключаются  второй и четвертый этапы.  

Банки, регистрация  выпуска ценных бумаг которых  сопровождалась регистрацией проспекта  эмиссии, ежеквартально представляют в регистрирующий орган отчет, содержащий данные о банке, о его финансовом положении (включая сведения о санкциях, наложенных на банк), экономических  нормативах, а также сведения о  выпущенных банком акциях и облигациях, информацию о других видах ценных бумаг, эмитированных банком (депозитных и сберегательных сертификатах и  т.п.) При первичном размещении акций банк-эмитент не имеет права приобретать их за свой счет (и на свой баланс), на вторичным же рынке банки могут выступать в качестве покупателей своих собственных акций, но в строго установленных законом случаях.  

2.1.2. Выпуск депозитных  и сберегательных  сертификатов 

Коммерческие  банки с целью привлечения  дополнительных денежных ресурсов осуществляют выпуск ценных бумаг, именуемых сертификатами (денежный документ-удостоверение). В  зависимости от ориентации на инвестора  сертификаты подразделяются на депозитные и сберегательные. Они представляют собой денежные документы, удостоверяющие внесение средств на определенное время, имеющие обычно фиксированную ставку процента. Внесенные таким образом в банк средства могут быть изъяты только по предъявлении правильно оформленных сертификатов. 

Разница между  депозитным и сберегательным сертификатами  заключается только в том, что  сберегательные сертификаты выдаются физическим лицам (гражданам), а депозитные - юридическим лицам (организациям). Депозитные и сберегательные сертификаты могут быть куплены в любое время в течение всего периода их действия, а проценты по ним начисляются с момента их приобретения. И те, и другие, по новому банковскому законодательству, могут быть именными и на предъявителя. 

По законодательству РФ депозитные и сберегательные сертификаты  коммерческого банка являются ценными  бумагами, однако, процедура их выпуска  и движения совсем иная, чем у  акций и облигаций. Депозитный и  сберегательный сертификат - письменное свидетельство банка-эмитента о  вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика (бенефициара) или  его правопреемника на получение  по истечении установленного срока  суммы депозита (вклада) и процентов  по нему. 

Одновременно  устанавливается, что всякий документ (право требования, по которому может  уступаться одним лицом другому), служащий обязательством банка по выплате  размещенных у него депозитов, должен именоваться депозитным сертификатом, а аналогичный же документ, выступающий  как обязательство банка по выплате  размещенных у него сберегательных вкладов - сберегательным сертификатом. 

Следует иметь  в виду, что сертификаты не могут  быть расчетным или платежным  документом. 

Все сертификаты, выпущенные коммерческими банками, являются срочными, поскольку выпуск этих ценных бумаг до востребования  законодательством не допускается. 

Срок обращения  сертификата определяется с даты его выдачи до даты, когда владелец получает право востребования по этому сертификату. Предельный срок обращения депозитных сертификатов - один год, сберегательных - три года. Если срок получения вклада по сертификату просрочен, то сертификат становится документом до востребования и банк обязан оплатить его сумму немедленно, по первому требованию владельца. В связи с этим у банков возникает риск одновременного предъявления к оплате большого количества просроченных сертификатов, что вызывает необходимость держать большие свободные ресурсы. У российских коммерческих банков в настоящее время этот риск невелик, поскольку проценты начисляются в течение срока обращения сертификатов, после истечения, которого происходит инфляционное обесценение суммы вклада. Да и вкладчиков, заинтересованных в просрочке своих вкладов, не так уж много.