Виды деятельности банков на рынке ценных бумаг

 

Содержание

Введение

1. Рынок ценных бумаг

1.1. Понятие о рынке  ценных бумаг 

1.2. Виды ценных бумаг 

1.3. Участники рынка  ценных бумаг 

1.4. Роль коммерческих  банков на рынке  ценных бумаг 

2. Деятельность коммерческих  банков на рынке  ценных бумаг 

2. 1. Выпуск ценных  бумаг коммерческими  банками 

2.1.1. Эмиссия эмиссионных  ценных бумаг коммерческим  банком 

2.1.2. Выпуск депозитных  и сберегательных  сертификатов 

2.1.3. Выпуск банками  собственных векселей 

2.2. Инвестиционная деятельность банков 

2.3. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

Заключение 

Список  литературы  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

Рынок  ценных  бумаг  выступает  составной  частью  финансовой  системы

государства,    характеризующейся    индустриальной    и     организационно-

функциональной  спецификой.  Такая  система  начала  формироваться  в  России

только в  конце 80-х годов, когда была признана необходимость  восстановления

рыночного хозяйства.

    Экономическая  практика 90-х  гг.  подтвердила,  что  одним  из  главных

средств восстановления и развития рыночных методов  хозяйствования  являются

ценные бумаги, фиксирующие право собственности  на капитал.

    Значимость  банков на рынке ценных бумаг   не  подвергается  сомнению.  В

большинстве стран банки играют на рынке  ценных  бумаг  важнейшую,  ключевую

роль.

    Коммерческие  банки могут выступать на рынке   ценных  бумаг  в  качестве

эмитентов собственных  акций, облигаций, могут выпускать  векселя,  депозитные

и сберегательные сертификаты и другие  ценные  бумаги;  в роли  инвесторов,

приобретая  ценные бумаги за свой счет и в роли  профессиональных  участников

рынка  ценных  бумаг,  осуществляя  брокерскую,  дилерскую,  депозитарную  и

доверительную деятельность.

Целью моей работы является рассмотрение условий  выпуска  ценных  бумаг

коммерческих  банков и видов деятельности этих банков на рынке ценных бумаг. 

Для достижения данной цели я поставил следующие  задачи:

определить  понятие рынка ценных бумаг;

понятие ценных бумаг и их виды;

рассмотреть участников рынка ценных бумаг;

определить  роль банка на рынке ценных бумаг;

изучить условия  выпуска ценных бумаг коммерческими  банками;

рассмотреть инвестиционную и профессиональную деятельность банков;

определить  проблемы и указать перспективы  выпуска и обращения  ценных  бумаг

коммерческих  банков в России. 
 
 
 
 

1. Рынок ценных бумаг 

1. Понятие о рынке ценных бумаг

 

В общем виде рынок ценных бумаг можно определить как совокупность экономических  отношений по поводу выпуска и  обращения ценных бумаг между  его участниками. 

В этом смысле понятие рынка ценных бумаг не отличается и не может, отличатся  от определения рынка любого другого  товара, например нефти. Отличия появляются, если сравнить сам объект исследуемого рынка. Номенклатура рынка ценных бумаг  соответствует не рынку какого-то отдельного товара, а товарному рынку  в целом. Далее, если товары производятся на заводах и фабриках, то ценные бумаги выпускаются в обращение. Чтобы товар дошел до своего потребителя, нужна своя организация товародвижения, а для ценной бумаги – своя. Товар  продаётся один или несколько  раз, а ценная бумага может продаваться  и покупаться неограниченное число  раз и т. д. Рынок ценных бумаг  – это составная часть рынка  любой страны. Основой рынка ценных бумаг является товарный рынок, деньги и денежный капитал. Первый является надстройкой над вторым, производным  по отношению к ним. 

Классификации видов рынков ценных бумаг имеют  много сходства с классификациями  самих видов ценных бумаг.  

1.2 Виды ценных бумаг 

Ценной бумагой  является документ, удостоверяющий с  соблюдением установленной формы  и обязательных реквизитов имущественные  права, осуществление или передача которых возможны только при его  предъявлении. С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности (Ст.142 Гражданского кодекса РФ).

Виды ценных бумаг устанавливаются статьей 143 ГКРФ.

К ценным бумагам  относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и  сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые  законами о ценных бумагах или  в установленном ими порядке  отнесены к числу ценных бумаг. 

Ценная бумага обладает определенным набором характеристик (признаков). По ним производят следующие  классификации ценных бумаг:

1. По характеру возникающих в связи с выпуском отношений – долевые (акции) и долговые (облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты, чеки, банковские книжки на предъявителя).

 

2. По форме  размещения - эмиссионные и неэмиссионные.

 

3. По способу  удостоверения прав владельца ценной бумаги - ценные бумаги на предъявителя, ордерные и именные.

 

4. По сроку  существования - срочные и бессрочные ценные бумаги.

 

Срочные подразделяются на краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (более одного года). 

5. по форме  выпуска – документарные и бездокументарные;

 

6. по происхождению (ведет ли начало ценная бумага от своей  первичной основы, т.е. товара или  денег или от других ценных бумаг) - основные и производные;

 

7. по национальной принадлежности - ценная бумага отечественная  или иностранная;

 

8. по территориальной  принадлежности (в каком регионе  страны выпущена данная ценная бумага);

 

9. по форме  собственности и виду эмитента - государственные, муниципальные и  корпоративные ценные бумаги;

 

10. по способу  выплаты дохода - процентные, дисконтные, процентно-дисконтные.

 

Основными видами ценных бумаг являются:

Акция – единичный  вклад в уставный капитал акционерного общества с вытекающими из этого  правами; 

Облигация –  единичное долговое обязательство  на возврат вложенной денежной суммы  через установленный срок с уплатой  или без уплаты определенного  дохода; 

Вексель –  письменное денежное обязательство  должника о возврате долга, форма  и обращение которого регулируются специальным законодательством  – вексельным правом; 

Банковский  сертификат – свободно обращающееся свидетельство о депозитном (сберегательном) вкладе в банк с обязательством последнего выплаты этого вклада и процентов  по нему через установленный срок; 

Фьючерсный  контракт – стандартный биржевой договор купли-продажи биржевого  актива через определенный срок в  будущем по цене, установленной в  момент заключения сделки. 

Коносамент  – документ (контракт) стандартной (международной) формы на перевозку  груза, удостоверяющий его погрузку, перевозку и право на получение; 

Чек – письменное поручение чекодателя банку уплатить чекополучателю указанную в нем сумму денег; 

Опцион –  договор, в соответствии с которым  одна из сторон имеет право, но не обязательство, в течение определенного срока  продать (купить) у другой стороны  соответствующий актив по цене, установленной  при заключении договора, с уплатой  за это право определенной суммы  денег, называемой премией; 

1.3. Участники рынка  ценных бумаг  

В России участниками  рынка ценных бумаг являются эмитенты, инвесторы, инвестиционные институты  и профессиональные участники рынка. 

Эмитенты  – юридическое лицо, государственный  орган или орган местной администрации, выпускающий ценные бумаги и несущий  от своего имени обязательства по ним перед владельцами ценных бумаг. 

Инвестор  – физическое или юридическое  лицо, приобретающее ценные бумаги от своего имени и за свой счет и  получающее на них право собственности. 

Инвестиционный  институт – юридическое лицо, созданное  в любой предусмотренной законодательством  форме. 

Профессиональные  участники рынка ценных бумаг  – юридические лица, в том числе  кредитные организации, а также  граждане (физические лица), зарегистрированные в качестве предпринимателей, которые  осуществляют следующие виды деятельности: 

брокерская  деятельность; 

дилерская деятельность; 

клиринговая деятельность; 

депозитарная  деятельность; 

деятельность  по ведению реестра владельцев ценных бумаг; 

деятельность  по организации торговли на рынке  ценных бумаг; 

деятельность  по управлению ценными бумагами. 

Брокер –  это профессиональный участник рынка  ценных бумаг, занимающийся совершением  гражданско-правовых сделок с ценными  бумагами в качестве поверенного  или комиссионера, действующего на основании договора поручения или  комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного  или комиссионера в договоре. 

Дилер – это  профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся совершением сделок купли - продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или  продажи определенных ценных бумаг  с обязательством покупки и/или  продажи этих ценных бумаг по объявленным  лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам. Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией. 

Клиринговая организация – это профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся определением взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним. 

Депозитарий – это профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся оказанием  услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги. Депозитарием может  быть только юридическое лицо. 

Регистратор (держатель реестра) – это юридическое  лицо, занимающееся сбором, фиксацией, обработкой, хранением и предоставлением  данных, составляющих систему ведения  реестра владельцев ценных бумаг. Держателем реестра может быть эмитент или  профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра на основании  поручения эмитента. 

Организатор торговли на рынке ценных бумаг –  это профессиональный участник рынка  ценных бумаг, занимающийся предоставлением  услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками  рынка ценных бумаг.