Федеральное
Агентство по образованию
Российской Федерации
Уральский
Институт Экономики
Управления и Права
Нижнетагильский
региональный факультет
Контрольная
работа
По
предмету: «Финансы
и кредит (Рынок ценных
бумаг)»
Тема:
« Вексель. Виды векселей.
Классификация операций
с векселями»
Выполнил: студент
группы Эп-401
Мишина Н.П.
Проверил:
доц. Чащин В.В.
2010
г.
ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение 2
Виды
векселей 4
Опереации
банков с векселями 13
Заключение 29
Список
использованной литературы 30
ВВЕДЕНИЕ.
Ценные бумаги - это
инструмент привлечения средств и объект
вложения финансовых ресурсов, а их обращение
- сфера таких весьма рентабельных видов
деятельности, как брокерская, депозитарная,
регистраторская, трастовая, клиринговая,
консультационная.
Возникновение и быстрое развитие упорядоченного
рынка ценных бумаг были обусловлены становлением
капиталистических производственных
отношений. Прежде всего, это проявилось
в расширении границ коммерческого кредитования,
которое представляет собой исходную
форму капиталистического кредита.
Орудием коммерческого кредита выступает
вексель - первый вид ценной бумаги. Вексель
превращается в форму кредитных денег.
В последние несколько лет
на вексельном рынке наблюдается
стремительный рост числа участников,
увеличение объёмов вексельной
массы, расширение спектра предоставляемых
профессиональными участниками
услуг. Для банков это средство
привлечения ресурсов, успешно заменяющее
ввиду своей гибкости, универсальности
и надёжности, более неудобные
из-за необходимости государственной
регистрации облигации и депозитные
(сберегательные) сертификаты. Векселя
получили признание в качестве
достаточно надежного и ликвидного
средства кредитования и сохранения
денег. Российские коммерческие
банки сегодня - наиболее открытые
и надежные участники вексельных
операций, выступающие одновременно
в качестве векселедателей и
активных операторов вексельного
рынка. Этому в значительной
степени способствует усиление
контроля и регулирование вексельных
операций со стороны Центробанка
РФ.
Банки налаживают не только вексельный
кредит, но и организовывают взаимозачет
векселей. При помощи вексельного обращения
делаются попытки решения неплатежей
предприятий.
Основные
черты векселя:
1) абстрактный характер обязательства,
выраженного векселем (текст векселя не
должен содержать ссылки на сделку, являющуюся
основанием выдачи векселя); бесспорный
характер обязательства по векселю, если
он является подлинным; безусловный характер
обязательства по векселю (вексель содержит
простое и ничем не обусловленное предложение
или обещание уплатить определенную сумму,
и поэтому попытки оговорить платеж наступлением
каких-либо условий не имеют юридической
силы);
2) вексель - это всегда денежное обязательство
(не может считаться векселем обязательство,
по которому уплата долга совершается
товаром или оказанием услуг);
3) вексель - это всегда письменный документ
(выпуск векселей в безналичной форме
невозможен);
4) вексель - это документ, имеющий строго
установленные обязательные реквизиты.
Согласно Международной Конвенции существует
восемь обязательных реквизита векселя:
- вексельная
метка - то есть слово "вексель"
должно содержаться не только
в названии, но в текстовом
содержании векселя;
- валюта
векселя - сумма платежа, которая
должна быть указана, как минимум
два раза: один раз цифрами,
а другой раз прописью с
большой буквы;
- сведения
о плательщике по данному векселю;
- сведения
о лице, в пользу которого совершается
платеж;
- указание
места платежа;
- указание
срока платежа;
- время
и место выставления;
- собственноручную
подпись лица, выставившего вексель.
Стороны, обязанные по векселю,
несут солидарную ответственность
(при неисполнении обязательства
основным должником кредитор - векселедержатель
может обратиться за взысканием
к любому из прежних держателей,
который в свою очередь при
погашении им векселя приобретает
право требования вексельной
суммы у любого из лиц, проходивших
в вексельной цепочке).
ВИДЫ
ВЕКСЕЛЕЙ.
Исторически вексель - первая форма ценной
бумаги в хозяйственной жизни. Издавна
вексель применялся как удобное средство
оформления расчетных отношений, как средство
платежа, средство получения кредита,
предоставляемого продавцами покупателям
в товарной форме в виде отсрочки уплаты
денег за проданные товары. Вексель является
действенным рыночным инструментом, обеспечивающим
исполнение обязательств и возврат долгов.
Вексель – разновидность кредитных денег,
уже несколько столетий применяющийся
в мировой торговой практике, сейчас осваивается
российскими предприятиями и банками
на внутреннем рынке.
Вексель - это письменное долговое обязательство
строго установленной формы, удостоверяющее
безусловное обязательство одной стороны
уплатить в установленный срок определенную
денежную сумму другой стороне и право
последней требовать этой уплаты.
Вексель - универсальный финансовый инструмент,
который выполняет несколько экономических
функций.
Прежде всего, с помощью векселя можно
оформить различные кредитные обязательства:
оплатить купленный товар или оказанные
услуги на условиях коммерческого кредита,
возвратить полученную ссуду, предоставить
кредит, оформить привлечение дополнительного
оборотного капитала - первая функция
векселя.
Развитый торгово-промышленный оборот
невозможен без кредита. Как крупные, так
и небольшие предприятия, в особенности
торговые, формируют значительную часть
своих оборотных капиталов за счет кредитных
ресурсов. Вексель обеспечивает кредитование
покупателя продавцом без посредничества
банков и других финансовых институтов.
При отсутствии
у покупателя средств, для оплаты товара
непосредственно после поставки продавец
предоставляет ему кредит, в виде отсрочки
платежа на определенный срок за плату
в виде процента от суммы сделки. Отсрочка
платежа оформляется векселем. Сумма долга
покупателя, составляющая валюту векселя
(обозначенную в векселе сумму), включает
стоимость товарной сделки и абсолютную
величину процентов за коммерческий кредит.
Присущие
векселю формальная и материальная
строгость, легкая передаваемость и
скорость процедуры взыскания вексельных
долгов делают вексель привлекательным
для предприятий-кредиторов. Кроме
того, векселедержатель имеет возможность
получить деньги по векселю ранее
указанного в нем срока либо посредством
учета векселя в банке, либо путем
получения банковского кредита
под залог векселя. Отсюда вторая
функция векселя - возможность его
использования в качестве средства
обеспечения сделок и кредитов, причем
использоваться с этой целью могут
и собственные векселя предпринимателя,
и векселя, полученные от предприятий
по торговым оборотам.
Третья функция векселя заключается в
том, что он служит средством платежа,
кредитной формой денег, при этом, вексельное
обращение способно многократно ускорять
расчеты, поскольку в развитом коммерческом
обороте вексель до своей оплаты проходит
через десятки держателей, погашая их
денежные обязательства и уменьшая потребность
в наличных деньгах, что особенно важно
в случае недостаточности последних в
денежном обороте. В наибольшей степени
вексель выполняет функцию средства платежа,
если он передается в платеж либо по безоборотной
передаточной надписи, либо простым вручением.
Здесь при передаче векселя, передающий,
не имеет обязанностей по передаваемому
векселю и, как при уплате наличных денег,
окончательно завершает сделку.
В качестве платежного средства вексель
широко используется в международных
расчетах при осуществлении экспортно-импортных
операций. Следует отметить, что в практике
международной торговли используется
преимущественно форма переводного векселя,
наиболее приспособленная к переводу
средств из одной местности (страны) в
другую.
Коммерческие
банки, учитывающие векселя своих
клиентов, в целях регулирования
текущей ликвидности могут переучесть
свой вексельный портфель в Центральном
банке РФ, устанавливающем процентную
ставку (ставку рефинансирования), а
также определенные требования, как
к качеству переучитываемых векселей,
так и к коммерческим банкам, осуществляющим
переучет.
Через механизм переучета вексель выполняет
четвертую функцию - инструмента рефинансирования
и денежно-кредитного регулирования Банка
России.
Векселя
в зависимости от условий возникновения
долга и выполняемых функций
подразделяются на коммерческие, финансовые
и обеспечительные.
Коммерческие векселя
основаны на реальной сделке по купле-продаже
товаров в кредит, выдача их влечет отсрочку
платежа. Эти векселя передаются фактически
под залог товара и обеспечиваются теми
денежными средствами, которые поступят
от продажи товаров, приобретенных с помощью
векселя. Такие векселя называют еще товарными,
покупательскими или покрытыми. Они составляют
наиболее прочную базу вексельного оборота.
Однако
помимо покрытых векселей в коммерческом
обороте встречаются безденежные
фиктивные векселя, не связанные
с потребностями оборота и
выдаваемые с целью получения
денежных средств посредством учета
их в банке.
Существует
несколько разновидностей безденежных
векселей: дружеские, встречные и
бронзовые.
Дружеские векселя передаются платежеспособным
предприятием в качестве дружеской услуги
другому предприятию, испытывающему финансовые
затруднения и нуждающемуся в кредите
(либо акцептуются векселя последнего),
с тем, чтобы векселедержатель расплатился
векселем со своими кредиторами либо учел
его в банке.
Выдача
дружеских векселей может быть использована
и для искусственного увеличения
суммы долга векселедателя при
объявлении его несостоятельным. Суммы,
выплаченные по таким векселям, возвращаются
затем векселедержателем векселедателю.
Дружеские
векселя выписываются в случае полного
доверия контрагенту.
Однако в качестве своеобразной гарантии
от убытков, которые векселедатель может
понести в случае неоплаты дружеского
векселя, векселедержатель вручает своему
контрагенту вексель на ту же сумму - встречный
вексель.
Выдача встречных векселей практикуется
и в тех случаях, когда две нуждающиеся
в деньгах фирмы обмениваются безденежными
векселями.
Бронзовые векселя также не имеют реального
обеспечения и выписываются от имени несуществующей
фирмы с целью получения наличных денег
в банке.
Наличие в коммерческом обороте большого
количества безденежных векселей вызывает
вексельную инфляцию. Безденежные векселя,
как правило, не оплачиваются в срок, что
вызывает финансовые затруднения у векселедателей.
Учтенные в банке безденежные векселя
отвлекают часть финансовых ресурсов
из реального торгового оборота, а непроизводительно
используемые денежные средства обесцениваются.
Поэтому Центральным банком РФ в сентябре
1991 г. использование в России таких векселей
запрещено.
Финансовые векселя являются непосредственным
следствием договора займа, когда одна
сторона получает от другой некоторую
сумму денег, выдавая взамен вексель. В
торгово-промышленном обороте финансовые
векселя используются предприятиями для
пополнения оборотных средств. Частные
финансовые векселя эмитируются крупными
известными фирмами, имеющими устойчивое
финансовое положение. Однако такой способ
займа менее предпочтителен по сравнению
с облигациями, поскольку средства привлекаются
на краткосрочной основе, в производство
же они вовлекаются на более длительные
сроки. Это ставит под сомнение своевременность
платежей по частным финансовым векселям.
Последние обычно не принимаются банками
к учету.