Управление собственным капиталом банка

 

                    (4),

                    (5)

 

Таким образом, кроме новых  требований к структуре капитала, Базельским комитетом введены требования к общей структуре баланса  банка. Установлен лимит долговой нагрузки: соотношение капитала первого уровня банка к величине его балансовых и внебалансовых активов не должно превышать 3%. По оценкам экспертов, введение данного коэффициента может значительно увеличить стоимость кредитования по всей продуктовой линейке банков, так как коэффициент вводится не на взвешенную по рискам, а на валовую величину активов. Норматив будет введен с января 2018 г., и банкам еще не скоро предстоит оценить влияние данного ограничения на рентабельность своего кредитования.

В результате введенных изменений  банки будут вынуждены значительно  очистить свою капитальную базу, исключив отложенный налог и доли участия  дочерних организаций при единовременном росте доли обыкновенных акций и  нераспределенной прибыли.

 

2.2. Стандарты управления  ликвидностью.

 

Жесткие требования к достаточности  капитала являются необходимым условием для обеспечения стабильности банковского  сектора, но сами по себе они не являются достаточными. Сильная база ликвидности, подкрепленная надежными стандартами  надзорного характера, имеет не меньшее  значение. До настоящего времени, однако в этой области не было согласованных на международном уровне стандартов. Поэтому Базельский комитет выстраивает свою структуру требований к ликвидности и представляет свои первые, согласованные на международном уровне стандарты ликвидности. Подобно международным стандартам капитала, эти стандарты в отношении ликвидности создадут минимальные требования и будут поддерживать равные условия на международном уровне.

Комитет предлагает два стандарта  регулирования риска ликвидности, разработанные для разных, но взаимно  дополняющих целей. Первая цель состоит  в том, чтобы обеспечить надежный уровень ликвидности банков в  краткосрочном периоде посредством  создания запаса высоколиквидных ресурсов, позволяющего продолжать деятельность в условиях стресса в течение  одного месяца. Вторая цель заключается  в том, чтобы обеспечить устойчивость в долгосрочном периоде посредством  создания дополнительных стимулов для  банков по привлечению финансирования из более надежных источников на постоянной структурной основе.

Таким образом, Базель III для  оценки стабильности банков вводит два  норматива ликвидности: показатель краткосрочной ликвидности (LGR) и  показатель чистого стабильного фондирования (NSFR), которые должны стать внешними индикаторами устойчивости банков на случай возникновения кризисных проблем с ликвидностью.

1. Показатель краткосрочной ликвидности (liquidity coverage ratio - LCR), позволяющий оценивать, располагает ли банк возможностями продолжать свою деятельность в течение ближайших 30 дней при развитии ситуации по стрессовому сценарию. LCR представляет собой отношение ликвидных активов к чистому денежному оттоку. Значение показателя в размере 100% является минимальным и по усмотрению надзорного органа может быть увеличено.

 

                 (6)

 

Для выполнения данного норматива  требуется, чтобы соотношение между  высоколиквидными активами и ожидаемым 30-дневным оттоком ликвидности  у банка было не менее 100%. Также  предполагается, что банк должен соблюдать  этот норматив постоянно.

Для того чтобы определить LCR для конкретного банка, необходимо рассчитать объем имеющихся у  него высоколиквидных активов и  предполагаемый объем оттока ликвидности  в соответствии с результатами проведенного стресс-тестирования. В соответствии с требованиями Базеля III высоколиквидные активы делятся на две категории: активы 1-го уровня и активы 2-го уровня.

К ликвидным активам 1-го уровня согласно Консультативному документу БКБН по ликвидности относятся:

- деньги; резервы в центральном  банке при условии, что банк  их может отозвать при обострении  положения с ликвидностью¹;

- обращающиеся на рынке  ценные бумаги, эмитентами (гарантами)  которых являются суверены, центральные  банки, предприятия общественного  сектора, правительства субъектов,  БМР, МВФ, Еврокомиссия, международные  банки развития при соблюдении  определенных условий²;

- суверенные долговые  обязательства или обязательства  центрального банка, выпущенные  в национальной валюте стран,  где принимался риск ликвидности,  или стран происхождения банков.

В большинстве юрисдикций высоколиквидные активы должны также  приниматься в качестве залога в  центральный банк, а также они  должны быть ликвидными на рынке в  периоды стресса. В тех странах, где ломбардные списки центральных  банков крайне ограничены, к ликвидным  активам могут относиться также  определенные необремененные активы, не включаемые в ломбардные списки, при их соответствии всем остальным  требованиям: низкому кредитному и  рыночному риску, простоте оценки, низкой корреляции с рискованными активами и наличием биржевого листинга на развитом рынке.

На заседании GHOS³ в июле 2010 г. одобрено предложение по установлению второго уровня ликвидных активов, размер которых не превышает 40% от совокупной суммы ликвидных активов. К этим активам применяется как минимум 15%-ный дисконт от их рыночной стоимости, а их портфель у банка должен быть хорошо диверсифицированным. К регулируемым активам относятся:

- требования к правительствам  и предприятиям общественного  сектора, имеющим коэффициент риска 20%, - с 15%-ным дисконтом;

- корпоративные и обеспеченные  облигации (кроме выпущенных самим банком) с рейтингом AA- и выше - также с 15%-ным дисконтом. В целях определения надлежащих активов предлагается использовать как рейтинги, так и дополнительные критерии, указанные в Консультативном документе по ликвидности (спрэды, волатильность цен и т.д.)

Кроме того, предполагается, что расчет величины LCR должен вестись  в одной валюте, но банки могут  иметь высоколиквидные активы в  разных валютах. Вследствие чего при  стресс-тестировании они обязаны учитывать тот факт, что в кризисной ситуации доступ банков на внешние валютные рынки может быть существенно ограничен, а резкие колебания валютных курсов могут увеличивать разрывы в их ликвидности.

Чистый отток денежных средств определяется как суммарный отток денежных средств за минусом суммарного поступления денежных средств в соответствии со стрессовым сценарием в рамках рассматриваемого периода. Ожидаемые суммарные оттоки денежных средств рассчитываются путем умножения непогашенных остатков привлеченных средств разных категорий на соответствующие коэффициенты в зависимости от вероятности оттока указанных средств. Аналогичным образом в расчет включаются также внебалансовые обязательства.

Для расчета объема предполагаемого  оттока денежных средств учитываются  три основные группы пассивов: розничные  депозиты, необеспеченное и обеспеченное корпоративное фондирование.

При этом в составе розничных  депозитов учитываются вклады физических лиц до востребования, депозиты физических лиц, срок действия которых истекает в ближайшие 30 дней, или более  длинные срочные депозиты, которые  вкладчик может снять без выплаты  штрафных санкций после предварительного уведомления банка. Соответственно, из этого расчета исключаются  срочные депозиты, срок действия которых  превышает 30 дней, если вкладчик по ним  не имеет права на досрочное снятие, либо если раннее снятие депозита ведет к выплате значительных штрафных санкций.

В составе розничных депозитов  выделяются стабильные и менее стабильные депозиты. Согласно Базелю III по стабильным розничным депозитам коэффициент  дисконта не может быть меньше 5%, а  по менее стабильным - 10%.

К стабильным розничным депозитам  относят те депозиты, которые полностью  покрыты существующей в стране системой страхования вкладов или по которым  действуют какие-либо иные публичные  гарантии, дающие надежную защиту вкладов. К менее стабильным депозитам  относятся депозиты, по которым отсутствует  система страхования вкладов  или какие-либо иные публичные гарантии. К категории менее стабильных депозитов национальные регуляторы могут также отнести легкоснимаемые депозиты (например, депозиты с дистанционным  пополнением и снятием денежных средств, в т.ч. с использованием Интернета), депозиты для VIP-клиентов, депозиты с дополнительными опциями для  клиента, а также депозиты, номинированные в иностранной валюте. При этом депозиты, номинированные в иностранной  валюте, могут быть определены национальными  надзорными органами как менее стабильные, если есть основание полагать, что  такие депозиты более волатильны, чем депозиты, номинированные в национальной валюте.

При расчете объема предполагаемого  оттока под необеспеченным оптовым  фондированием банка подразумеваются  денежные средства, привлеченные банком у юридических лиц либо у предпринимателей без образования юридического лица, которые могут быть сняты в  течение ближайших 30 календарных  дней, в том числе и все привлеченные денежные средства с неопределенным сроком действия. В частности, в состав необеспеченного оптового фондирования должны быть включены:

а) стабильные депозиты предприятий  малого бизнеса (с коэффициентом  дисконта не менее 5%);

б) менее стабильные депозиты предприятий малого бизнеса (с коэффициентом  дисконта не менее 10%);

в) счета юридических лиц (как финансовых институтов, так  и нефинансовых предприятий), необходимые  им для ведения текущих операций (с 25%-ным коэффициентом дисконта);

г) депозиты кооперативных  банков (с коэффициентом дисконта не менее 25%);

д) депозиты нефинансовых предприятий, государственных и муниципальных  органов власти, центральных банков и госпредприятий (с коэффициентом  дисконта не менее 75%);

е) депозиты остальных юридических  лиц (с коэффициентом дисконта не менее 100%).

При расчете оттока денежных средств также учитываются средства банка, привлеченные с помощью обеспеченного  фондирования, под которым понимаются:

• во-первых, сделки под обеспечение высоколиквидных активов 1-го уровня с любым партнером (с дисконтом 0%);
• во-вторых, сделки под обеспечение высоколиквидных активов 2-го уровня с любым партнером (с дисконтом не менее 15%);
• в-третьих, сделки под обеспечение активов, не включенных в состав активов 1-го или 2-го уровней, с государственными органами власти, центральными банками или госпредприятиями в качестве партнеров (с дисконтом не менее 25%);
• в-четвертых, все остальные сделки с обеспечением (с дисконтом 100%).

В свою очередь, при расчете LCR для определения величины притока  денежных средств учитываются следующие  операции:

1. Сделки обратного РЕПО  и прочие операции с обеспечением  активами 1-го уровня (с дисконтом  0%); с обеспечением активами 2-го  уровня (с дисконтом 15%); с обеспечением  другими активами (с дисконтом  100%).

2. Операции по текущим  депозитам банка в других финансовых  институтах (с дисконтом 0%).

3. Поступления от физических  лиц и нефинансовых предприятий  (с дисконтом 50%).

4. Поступления от финансовых  институтов по сделкам без  обеспечения (с дисконтом 100%).

В надзорные сценарии для  показателя краткосрочной ликвидности  включаются стрессовые ситуации, характерные  для конкретных банков, а также  для системы в целом. Возможные  сценарии разрабатываются на основе фактических событий, происшедших  во время мирового финансового кризиса. Сценарии предусматривают следующее:

• Значительное понижение кредитного рейтинга учреждений.
• Частичный отток депозитов.
• Утрату необеспеченных крупных источников финансирования (unsecured wholesale funding).
• Значительное увеличение дисконта по залогу по обеспеченным кредитам (collateral haircuts).
• Рост требований по пополнению залога под операции с производными финансовыми инструментами и под контрактные и неконтрактные внебалансовые статьи, включая предоставленные кредитные линии и линии ликвидности.

2. Показатель чистого стабильного финансирования (NSFR, Net Stable Funding Ratio)⁴ позволяет оценивать ликвидность банка с временным горизонтом в 1 год. Этот показатель предназначен для повышения эластичности на долгосрочную перспективу при помощи создания дополнительных стимулов для банков финансировать свою деятельность из более стабильных источников на постоянной структурной основе. Показатель чистого стабильного финансирования NSFR определяется как отношение имеющихся в наличии стабильных источников финансирования к необходимому объему стабильного финансирования и должен быть выше 100% ⁵:

 

                                                 (7)

 

Показатель чистого стабильного  финансирования направлен на ограничение  чрезмерной зависимости от крупных  источников финансирования в периоды  избытка ликвидности на рынке  и способствует более точной оценке риска ликвидности по всем балансовым и внебалансовым статьям. Такой подход поможет минимизировать возможное резкое ухудшение показателя ликвидности и предотвратить создание банками запаса ликвидных активов за счет краткосрочных источников финансирования, срок погашения которых наступает сразу после установленного в надзорном порядке нормативного периода.

Под стабильным финансированием  понимаются собственный капитал  и привлеченные средства, которые  являются надежным источником финансирования в течение года в ситуации постоянного  стресса. Объем такого финансирования, необходимый для конкретного  банка, зависит от уровня ликвидности  различных видов имеющихся активов, внебалансовых статей и/или видов деятельности, осуществляемых банком.