Управление оборотным капиталом организации ОАО «Экосфера»

Рабочий запас включает в себя:

1. стоимость представительского ассортиментного набора товаров, находящегося в торговом зале и в наружных витринах и предназначенного для информирования покупателей об ассортименте реализуемых товаров;
2. запас, необходимый для подготовки товаров к реализации (формирование коллекции, предпродажная проверка качества, оформление бухгалтерских документов, ввод данных в расчетно-кассовую систему и т. д.);
3. запас в размере однодневной реализации товаров.

Запас текущего пополнения предназначен для обеспечения непрерывности торгового процесса. Его величина зависит от частоты поставки товаров. Норма текущего пополнения обычно принимается в размере половины продолжительности времени между двумя очередными поставками товаров. При этом учитывается комплектность поставки — отношение количества разновидностей товаров, поступивших в одной партии, по всему торговому ассортименту.

Страховой (гарантированный) запас предусматривается на случай непредвиденных обстоятельств (неритмичности поставки товаров, задержки в пути, увеличения спроса покупателей и т. п.). Он принимается в размере 25—50% запаса текущего пополнения.

Общая норма запасов  по каждому виду или группе товаров складывается из времени их пребывания в перечисленных видах запасов.

Финансовое состояние  торговой организации находится  в прямой зависимости от наличия  и эффективности использования  оборотных средств. В хозяйственной  практике оценка эффективности использования оборотных средств осуществляется через показатели их оборачиваемости. Под оборачиваемостью понимается продолжительность полного кругооборота средств с момента покупки товаров до их реализации. [31, C. 59]

Оборачиваемость оборотных  средств характеризуется двумя взаимосвязанными показателями: 1) длительностью одного оборота в днях, 2) количеством оборотов за определенный период (коэффициент оборачиваемости).

Длительность  одного оборота оборотных средств определяется как отношение средней суммы оборотных средств за определенный период на однодневный объем продажи товаров.

Количество  оборотов за определенный период (коэффициент оборачиваемости) исчисляется путем деления объема товарооборота на среднюю сумму оборотных средств за определенный период.

Показатели оборачиваемости  можно определить по всем оборотным  средствам и по отдельным их элементам. Поскольку в торговле основным элементом  оборотных средств являются товарные запасы, то первостепенное значение имеет  скорость обращения товаров, измеряемая показателями товарооборачи-ваемости в днях и в разах.

Товарооборачиваемость в днях (продолжительность одного оборота товарных запасов) определяется путем деления объема товарооборота за определенный период на среднюю сумму товарных запасов за тот же период.

Товарооборачиваемость в разах (коэффициент оборачиваемости товарных запасов) определяется путем деления средней суммы товарных запасов за определенный период на однодневный товарооборот за тот же период. Этот показатель можно определить и по-другому — разделив количество дней в анализируемом периоде на продолжительность одного оборота товарных запасов в днях. [31, C. 60]

При ускорении оборачивамости оборотных средств из оборота  высвобождаются соответствующие активы и источники их формирования, при  замедлении— в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Высвобождение оборотных  средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение  — это прямое уменьшение потребности  в оборотных средствах, которое происходит в тех случаях, когда плановый объем товарооборота выполнен при меньшем объеме оборотных средств по сравнению с плановой потребностью (нормативом).

Относительное высвобождение  оборотных средств происходит, когда  при наличии оборотных средств  в пределах плановой потребности обеспечивается перевыполнение товарооборота. При этом темп роста объема товарооборота опережает темп роста оборотных средств.

Обобщающим показателем  эффективности использования оборотных  средств является их рентабельность. Этот показатель определяется как отношение суммы прибыли к средней сумме оборотных средств за определенный период. Он характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль вложенных оборотных средств, поэтому вполне обоснованно его можно называть показателем отдачи оборотных средств, отражающим эффективность работы торговой организации. [31, C. 61]

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ оборотных активов на примере ОАО «Экосфера»

2.1. Краткая характеристика ОАО «Экосфера»

 

Открытое акционерное общество «Экосфера» учреждено в августе 2009 года, и находится по адресу г. Уфа, ул. Победы, 43.

Общество действует в полном соответствии с Уставом предприятия, федеральными законами «Об акционерных обществах», иным действующим законодательством РФ. Основными видами деятельности общества являются:

• обеспечение успешного решения стоящих перед обществом задач по развитию гостиничного бизнеса;
• развитие туризма в регионе посредством обеспечения комфортного проживания гостей города;
• организация и проведение массовых праздничных мероприятий на базе гостиничных помещений;
• иные виды деятельности, не запрещенные законодательством.

Орган управления Общества — Совет директора, Общее собрание акционеров, Генеральный директор. Общее собрание акционеров является высшим органом управления общества и проводится ежегодно.

На нем рассматриваются такие  вопросы как избрание Совета директоров, ревизионной комиссии, генерального директора, учреждений аудитора, также  утверждаются предоставляемые Советом годовые отчеты Общества, бухгалтерская отчетность за год, в том числе отчеты об убытках и прибылях, а также распределение прибылей, в том числе объявление убытков и объявление дивидендов по результату финансового года.

В компетенцию Совета директоров Общества входят следующие вопросы:

• Созыв годового и внеочередного Общих собраний акционеров общества;
• Утверждение повестки дня Общего собрания акционеров;
• Увеличение Уставного капитала Общества путем размещения обществом дополнительных акций в пределах количества и категории объявленных акций, за исключением случаев, отнесенных Уставом предприятия к компетенции Общего собрания;
• Утверждение отчета об итогах приобретения акций;
• Определение цены имущества, цены размещения и выкупа эмиссионных ценных бумаг в случаях предусмотренных Уставом предприятия;
• Образование исполнительного органа общества и досрочное прекращение его полномочий;
• Рекомендации по размеру дивиденда по акциям и порядку его выплаты;
• Использование резервного и иных фондов общества;
• Создание филиалов и открытие представительств общества;

Вопросы, относящиеся к компетенции Совета директоров, не могут быть переданы на решение исполнительному органу общества, то есть генеральному директору, который избирается Общим собранием акционеров сроком на пять лет путем кумулятивного голосования.

Уставный капитал общества составляет 13741 рублей и состоит из 13741 обыкновенной акции номинальной стоимостью 1 (один) рубль. Все обыкновенные акции предприятия имеют одинаковую номинальную стоимость и предоставляют их владельцам равные права:

• участвовать в общем собрании акционеров с правом голоса по вопросам его компетенции в соответствии с нормами Устава предприятия и действующего законодательства;
• избирать и быть избранными в органы управления и контроля общества;
• получать информацию о деятельности предприятия, состояния его имущества, прибыли и убытков;
• отчуждать, принадлежащие им по праву собственности, акции без согласия других акционеров;
• получать соответствующую количеству акций часть прибыли в форме дивидендов, а также части имущества акционерного общества в случае его ликвидации, или его стоимости;
• приобретать дополнительные акции.

Уставный капитал можно увеличить  путем увеличения номинальной стоимости  акций или размещение дополнительных акций путем открытой или закрытой подписки. Решение об увеличении или  уменьшении размера Уставного капитала принимается Общим собранием акционеров ОАО «Экосфера».

В случае если по окончании второго  и каждого последующего финансового  года стоимость чистых активов предприятия  окажется меньше Уставного капитала общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего Уставного капитала.

Если стоимость указанных активов  общества становится меньше определенного  законодательства РФ на дату создания общества минимального размера Уставного  капитала, общество подлежит ликвидации.

Принятая организацией учетная  политика применяется последовательно  от одного отчетного года к другому. Учетная политика организации формируется  главным бухгалтером и учреждается  руководителем организации. При  этом утверждаются:

1. Рабочий план счетов бухгалтерского учета, содержащий синтетические и аналитические счета, необходимые для ведения бухгалтерского учета в соответствии с требованиями своевременности и полноты учета и отчетности.

2. Формы первичных учетных документов. В соответствии с действующими документами организация может применять формы первичных документов, утвержденные Госкомстатом РФ.

3. Методы оценки активов и  обязательств. Эти методы определены  в положениях по учету имущества  и обязательств организации: ПБУ-3, ПБУ-5, ПБУ-6, ПБУ-14, Положении по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности.

4. Порядок проведения инвентаризации  активов и обязательств. В соответствии  со статьей 12 Закона РФ «О  бухгалтерском учете» для обеспечения  достоверности данных бухгалтерского  учета и бухгалтерской отчетности организации обязаны проводить инвентаризацию имущества и обязательств, в ходе которой проверяются и документально подтверждаются их наличие, состояние и оценка;

5. Правила документооборота и  технологии обработки учетной  информации. Под документооборотом понимают движение первичных документов в бухгалтерском учете, а именно создание или получение документов от других организаций, принятие к учету, обработку, передачу в архив.

6. Порядок контроля за хозяйственными  операциями, а также другие решения, необходимые для организации бухгалтерского учета.

После утверждения учетной политики руководителем организации она  приобретает статус юридического документа.

Экономико-географическое положение  предприятия достаточно выгодно, и присутствие на рынке постоянно расширяется благодаря усилиям коммерческого директора предприятия.

Хозяйственную деятельность ОАО «Экосфера» можно охарактеризовать следующими основными показателями, представленными в табл. 1.

 

Таблица 1. Основные показатели хозяйственной деятельности ОАО «Экосфера» за первую половину 2010 и 2011 гг.

Наименование показателей	2010 г.	2011 г.	Отклонение	Темп роста,%
Оказание гостиничных услуг, всего, тыс. руб.	29347,1	32442,6	3095,5	110,55
Ресторан, тыс. руб.	19565,1	21701	2135,9	110,92
Фонд зарплаты, всего, тыс.руб.	6917	8225,4	1308,4	118,92
Среднесписочная численность сотрудников, всего	328	298	-30	90,85
Среднемесячная зарплата, руб.	1757,37	2300,17	542,8	130,89
Производительность труда, всего, тыс. руб.	89,5	108,9	19,4	121,68
Прибыль всего.	3100	2813	-287	90,74
Рентабельность деятельности, %	10,3	9,4	-0,9	91,26

 

Анализ данных таблицы показывает, что в целом предприятие работало в течение анализируемого периода  достаточно хорошо, в частности  оказание услуг в 2011 г. возросло на 10,5% или 3095,5 тыс. руб. по сравнению с 2010 г., на 10,9% или 2135,9 тыс. руб. возросла прибыль от ресторана, производительность труда составила в 2011 г. 108,9 тыс. руб., что на 21,7% или 19,4 тыс. руб. больше, чем в 2010 г.

Также следует отметить рост среднемесячной зарплаты на 30,9 % или 542,8 руб. Но при этом следует подчеркнуть, что прибыль предприятия в 2011 г. снизилась по сравнению с 2010 г. на 287 тыс. руб. или 9,3%, что соответственно привело к снижению рентабельности, уровень которой в 2011 г. составил 9,4%, что на 0,9% ниже уровня 2010 г.

 

2.2. Состав, структура оборотных  активов

 

Большую роль в анализе оборотных активов предприятия играет изучение показателей ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Проведем анализ ликвидности и платежеспособности, используя табл. 2.

 

Таблица 2. Анализ ликвидности и  платежеспособности ОАО «Экосфера» за 2009 — 2011 гг.

Показатели	01.01.2009	01.01.2010	01.01.2011	Изменение в 2011 г. по сравнению с
				2009 г.	2010 г.
Коэффициент текущей ликвидности	1,20	1,53	1,36	0,16	-0,17
Коэффициент быстрой ликвидности	0,39	0,58	0,80	0,41	0,23
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,03	0,08	0,001	-0,03	-0,08