Управление кредитным портфелем банка

- узкий ассортимент кредитных  продуктов – ориентация банка  только на традиционные операции  кредитования; применение одинаковой  методики оценки кредитного риска  и вызывающих их факторов для  различных видов кредитов. Например, при кредитовании по овердрафту  возникает риск несанкционированного  овердрафта, риск нарушения очередности  платежей; для инвестиционных кредитов  – риски незавершения строительства,  устаревания проекта, отсутствия  рынка сбыта готовой продукции.  При индивидуальном кредитовании  могут возникнуть риски обесценения  обеспечения, ухудшения финансового  состояния заемщика-юридического  лица или работодателя заемщика-физического  лица;

- низкое качество применяемого  в банке методологического обеспечения  по управлению кредитным риском;

- формальное отношение  банков к качеству обеспечения  по кредитам;

- неправильный выбор кредитной  организацией вида и условий  кредитования, что может иметь  негативное влияние на текущую  деятельность заемщика;

- недостаточное внимание  со стороны органов управления  банка и его топ-менеджеров  к оценке эффективности управления  кредитными процессами.

По своему действию факторы, влияющие на возникновение кредитного риска, различаются по отношению  к банку на внешние и внутренние. Внешние факторы (макроэкономические, географические, денежно-кредитные) не зависят от непосредственной деятельности банка; их влияние можно лишь учесть, например, при формировании системы  принятия решений и предпочтений при предоставлении ссуд. Внутренние факторы могут быть связаны как  с деятельностью самого банка-кредитора, так и с деятельностью заемщика; они практически полностью управляемы со стороны банковского менеджмента  при наличии в кредитной организации  хорошо разработанных механизмов проведения кредитных операций и систем управления кредитным риском.

В зависимости от перечисленных  факторов кредитные риски классифицируются по видам (Таблица 1).

Таблица 1. Виды кредитных  рисков

Для оценки степени кредитного риска банками используется качественный и количественный анализ. Качественный анализ опирается на изучении и выделении  конкретных факторов риска. В состав качественных показателей можно  отнести результаты анализа перспектив развития заемщика: состояние отрасли  заемщика; роль заемщика в регионе; оценка экономической, политической, технической  политики организации-заемщика; деловая  репутация предприятия и владельцев бизнеса. Моделью проведения качественного  анализа является непосредственный анализ кредитного портфеля банка.

Количественный анализ риска  формализует степень риска с  помощью расчета различных показателей  и финансовых коэффициентов (Приложение 1). Кроме того, количественный анализ предполагает проведение анализа факторов, повлиявших на изменение значений применяемых  показателей и коэффициентов; анализ динамики таких изменений; сравнение  с установленными критериями и показателями конкурирующих банков.

Оценка совокупного риска  по кредитному портфелю банка определяется, исходя из особенностей элементов и  риска отдельных сегментов кредитного портфеля, например, ссуд, предоставленных  юридическим лицам; предоставленных  физическим лицам; размещенных депозитов  и МБК; учтенных векселей и других (в Приложении 2 приведен перечень элементов  разработанной методики оценки качества такого сегмента кредитного портфеля, как кредиты юридическим лицам).

Агрегированным показателем  оценки степени кредитного риска  портфеля является соотношение Суммы  остатка задолженности по ссудам и активам кредитного характера, отнесенных к i-той категории качества, уменьшенной на процент риска по i-той категории к Общей сумме кредитного портфеля. Оценить степень кредитного риска портфеля, а также защиту банка от него позволяют показатели, определяющие долю просроченных ссуд, неработающих кредитов, убытков по ссудам в остатках ссудной задолженности, соотношение фактического и расчетного резерва на покрытие убытков по ссудам.

Для определения уровня кредитного риска банками на практике применяются  различные сложные системы количественных моделей оценки. В основе одних  моделей заложены различия в подходе  к определению кредитных потерь: в одних случаях, к ним относят  фактический неплатеж по кредиту  в установленный срок; в других – применяется сравнение банковского  уровня потерь с рыночными показателями (или с показателями моделирования). Некоторыми банками применяется  прогнозный подход (например, по кредитной  линии), основанный на оценке восстановительной  стоимости ссуды в случае неплатежа, другими производится расчет эмпирических данных. В методологии оценки кредитного риска выделяют условные и безусловные  модели: безусловные, как правило, отражают информацию о конкретном заемщике, условные – содержат еще и информацию о состоянии экономики. Кредитных  риск можно оценить на уровне индивидуального  актива или на уровне агрегированных данных, которые используются для  оценки риска по портфелю однородных ссуд и по всему кредитному портфелю. Применяются также и различные  методы оценки взаимозависимости факторов, влияющих на кредитные потери (например, методы оценки корреляции между неплатежами  и изменениями рейтинга).

Хотя подходы, используемые для построения многочисленных моделей  оценки кредитного риска, различаются  между собой, их объединяет то, что  все они рассчитывают вероятность  изменения качества отдельных категорий  кредитов и дефолта, а также позволяют  спрогнозировать банку будущие  потери от дефолта заемщика. Акцент в таких моделях делается на оценку рисков в течение небольшого временного интервала (обычно года).

Уровень доходности кредитного портфеля. Все операции, в том числе и кредитные, осуществляются банками с целью получения максимальной прибыли при допустимом уровне риска. Основной доход банков формируется за счет процентной маржи, получаемой в результате разницы процентных ставок по предоставленным кредитам и процентных ставок по привлеченным вкладам физических лиц и средствам юридических лиц. В связи с этим банки обязаны отслеживать все колебания в процентных ставках, так как любое их изменение может позитивно или негативно отразиться на величине чистого процентного дохода и, следовательно, привести к финансовым затруднениям или потерям по кредитам.

Существует несколько  методов анализа изменения процентных ставок и его влияния на доходность банка, например: анализ изменения процентной маржи; анализ несоответствия уровня процентных ставок по активам и пассивам банка (GAP или DGAP).

Элементы, входящие в состав кредитного портфеля, делятся на две  группы: приносящие и не приносящие доход. Уровень доходности кредита  определяется уровнем процентной ставки по нему, а также своевременностью выполнения заемщиком обязательств по процентным платежам. В состав группы ссуд, не приносящих доход, включаются беспроцентные кредиты, ссуды с  замороженными процентами, а также  с длительной просрочкой по процентным платежам.

При определении доходности кредитного портфеля выделяют ее нижнюю и верхнюю границы: нижняя граница  доходности определяется как сумма  себестоимости кредитных операций (затраты на персонал, ведение ссудных  счетов), величины процента, подлежащего  уплате за вложенные в кредитный  портфель ресурсы; верхней границей является уровень достаточной маржи, которая рассчитывается по следующей  формуле:

В системе управления банком, в том числе качеством кредитного портфеля, очень важен продуманный  и взвешенный подход к определению  кредитной и процентной политики. Не всегда темпы роста доходов  от проведения кредитных операций соответствуют  темпам наращивания объемов кредитования клиентов, что может быть связано  с неадекватной оценкой банком кредитного риска. Непродуманная политика управления может привести в целом к ухудшению  качества банковских активов, и в  том числе, кредитов; в свою очередь, невозвращенные заемщиками кредиты  и неуплаченные проценты влияют на уменьшение процентного дохода банка, что приводит к дополнительным отчислениям  в резервы на покрытие потерь, росту  банковских расходов и снижению прибыли. При создании дополнительных резервов происходит отвлечение денежных ресурсов из банковского оборота, которые  могли быть направлены на кредитование, что влияет на изменение баланса  ликвидности банка.

При непродуманной процентной политике, в деятельности банка может  возникнуть дисбаланс между сроками  погашения кредитов и привлеченных средств, что приведет к увеличению риска ликвидности, привлечению  дорогостоящих средств и их размещением  в операции с повышенным риском с  целью получения более высоких  доходов.

Уровень ликвидности  кредитного портфеля. Исторически сложилась прямая зависимость данной категории от качества кредитного портфеля – чем более высока доля ссуд, классифицированных в лучшие категории качества, тем выше ликвидность банка. Традиционно регулирование банками уровня ликвидности (в том числе, в процессе кредитования) сводилось к соответствию сроков предоставления кредитов срокам привлечения вкладов, застраховывая себя тем самым на случай непредвиденного изъятия вкладчиками своих средств. Кредиты считаются наименее ликвидными активами, в то время как вклады представляют собой если не основной источник формирования ресурсной базы банка, то не менее значимый. Высокий показатель соотношения кредитов к вкладам свидетельствует о неликвидности банка, так как банк использовал практически все свои ресурсы под выдачу кредитов, а вновь выдаваемые кредиты будут финансироваться за счет покупки средств на рынке. Низкое значение показателя говорит о том, что банк располагает свободной ликвидностью и может профинансировать новые кредиты за счет вкладов.

Недостаток данного показателя уровня ликвидности в том, что  в нем не учитывается структура  кредитного портфеля и портфеля вкладов. Некоторые кредиты могут являться краткосрочными или быть реализованы  на вторичном рынке; другие – носить долгосрочный характер и предусматривать  при этом возможность отсрочки платежей (могут быть реализованы с только со значительным дисконтом). Следовательно, в банках при одинаковом соотношении кредитов и вкладов будет иметь место различная кредитная ликвидность в силу отличий в их кредитных портфелях. Кроме того, в данном показателе не учитываются поступления сумм в погашение основной задолженности и процентов по кредитам.

В современной банковской практике используются различные методы регулирования уровня ликвидности, например, за счет формирования такой  структуры активов, позволяющей  банку сохранить баланс ликвидности  и восстановить его при необходимости (в том числе, за счет быстрой продажи  ликвидных активов, в основном, котируемых государственных долговых обязательств, или привлечения межбанковских  кредитов, которые могут быть направлены на выплату вкладчикам затребованных  ранее установленных сроков средств  в целях недопущения убытков  по долгосрочным кредитам, по которым  суммы поступлений в оплату основного  долга и процентов незначительны).

В последнее время также  используется метод расчета денежного  потока, в основе которого лежит  принцип сопоставления величины оттока и притока клиентских средств  за необходимый период. В целом, величина ожидаемых денежных потоков определяется, исходя из качества банковских активов  и уровня проблемных кредитов. Показателем  по данной категории является маржа  процентного дохода банка.

Для обеспечения сбалансированной ликвидности важно, чтобы предоставляемые  кредиты возвращались в полном объеме и в установленные договорами сроки с тем, чтобы банк имел возможность  размещения ресурсов в новые ссуды (или продажи ссуд третьим лицам, благодаря их качеству и доходности). Все это возможно, благодаря грамотной  организации в банке системы  управления качеством кредитных  вложений и бизнес-процессов, созданию эффективной системы управления рисками.

Возникновение в деятельности банка проблем с ликвидностью приводит к ослаблению его финансового  положения и возникновению трудностей, связанных с сохранением и  поддержанием своей ресурсной базы (например, оттоку вкладов и депозитов; удорожанию межбанковских кредитов). Вместе с тем, текущая деятельность банков должна быть направлена на обеспечение  оптимального соотношения уровней  ликвидности и доходности: чем  выше уровень ликвидности кредитной  организации, тем меньше его доходность, так как доход по высоколиквидным  активам ниже по сравнению с другими  активными инструментами, в силу меньшей степени риска.

Применяемые для оценки качества кредитных вложений показатели подразделяются на три группы:

1. Финансовые показатели, объединяющие показатели оценки  качества отдельных элементов  кредитного портфеля и показатели  оценки качества портфеля в  целом.

2. Показатели сегментации,  используемые для выявления областей  риска.

3. Прогнозируемый размер  потерь, связанный с применением  метода VAR и моделированием.

Финансовые показатели применяются  в разрезе критериев оценки качества кредитных вложений (Таблица 2).

Таблица 2. Взаимосвязь критериев  и показателей оценки качества кредитного портфеля