Управление финансами организации в строительстве

     К_{о к.п.} = 15319 / 49163 = 0,31

     В динамике, значение коэффициента уменьшилось, хотя более благоприятно для устойчивости финансового состояния значение данного коэффициента >1. Если же кредиторская задолженность не обеспечена полностью дебиторской, как у рассматриваемой строительной организации, то её финансовое состояние нельзя оценить как устойчивое.

     15. Коэффициент автономии.

     Определяется отношением суммы собственного капитала к общей стоимости имущества строительной организации. По значению уровня этого коэффициента оценивается финансовая устойчивость строительной организации, а также уровень кредитного риска, т.е. определяется, насколько строительная организация защищена от потерь в период кризиса и имеет возможность дальнейшего привлечения заёмных средств.

     Обозначение: К_а

     К_{а н.п.} = 23666 / 115436 = 0,2

     К_{а к.п.} = -7565 / 70021 = -0,1

     В нашем случае, за анализируемый период коэффициент автономии уменьшился, что свидетельствует об увеличении уровня кредитного риска и потерь в период кризиса.

     16. Коэффициент маневренности.

     Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства.

     Обозначение: К_м

     К_м = Собственные оборотные средства / Собственный капитал

     К_{м н.п.} = -43549 / 23666 = -1,84

     К_{м к.п.} = -38620 / -7565 = 5,11

     Повышение значения коэффициента маневренности  в динамике, положительно характеризует  финансовое состояние строительной организации, что и наблюдается в нашем случае.

     17. Коэффициент собственности.

     Характеризует долю собственного капитала в структуре капитала компании.

     Обозначение: К_{собств.}

     К_{собств.} = собственный капитал / актив баланса

     К_{собств. н.п.} = 23666 / 115436 = 0,21

     К_{собств. к.п.} = -7565 / 70021 = -0,11

     Рассчитав данный коэффициент можно сделать  вывод о том, что доля собственного капитала в структуре капитала компании снизилась на конец отчетного периода по сравнению с началом отчетного периода.

     18. Коэффициент финансовой независимости.

     Характеризует долю активов организации, сформированных за счет собственных средств. Это один из коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость строительной организации.

     Обозначение: К_ф.н.

     К_ф.н. = собственный капитал / заемный капитал

     К_{ф.н. н.п.} = 23666 / 91770 = 0,26

     К_{ф.н.. к.п.} = -7565 / 77586 = -0,01

     Значение  коэффициента финансовой независимости за анализируемый период снизилось, а это неблагоприятная тенденция.

     19. Коэффициент инвестирования.

     Обозначение: Кин

     Кин = собственный капитал / внеоборотные активы

     Кин н.п. = 23666 / 67215 = 0,35

     Кин к.п. = -7565 / 32150 = -0,24

     Нормальное  значение данного коэффициента  ≥1. В данном случае оба показателя < 1. Исходя из этого условия, можно  сделать вывод, что данное финансовое состояние не дает возможности развития организации.

     20. Коэффициент абсолютной ликвидности.

Данный  коэффициент показывает, какую часть  краткосрочной задолженности может  покрыть предприятие за счёт имеющихся  денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений.

     Обозначение: К_а.л.

     К_а.л. = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / краткосрочные обязательства

     К_{а.л. н.п.} = (62+151) / 91770 = 213 / 91770 = 0,002

     К_{а.л. к.п.} = 253 / 76491 = 0,003

     Значение  коэффициента абсолютной ликвидности  за анализируемый период немного увеличилось, что свидетельствует о незначительном повышении платёжеспособности рассматриваемой организации.

     21. Коэффициент промежуточной ликвидности.

     Коэффициент промежуточной ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности  рассматриваемая строительная организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности.

     Обозначение: К_п.л

     К_п.л. = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства

     К_{п.л. н.п.} = (62+151+24234) / 91770 = 24447 / 91770 = 0,27

     К_{п.л. к.п.} = (253+15319) / 76491 = 15572 / 76491 = 0,20

     Нормативное значение составляет > 0,5.

     В нашем случае мы наблюдаем отрицательную динамику этого показателя, а это неблагоприятная тенденция. 

     22. Коэффициент текущей ликвидности.

     Коэффициент текущей ликвидности показывает платёжные возможности строительной организации, оцениваемые при условии  не только своевременных расчётов с  дебиторами и благоприятной продажи  в случае нужды прочих элементов материальных и оборотных средств.

     Обозначение: К_т.л.

     К_т.л. = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность + Запасы) / Краткосрочные обязательства

     К_{т.л. н.п.} = (62+151+24234+12472) / 91770 = 36919 / 91770 = 0,4

     К_{т.л. к.п.} = (253+15319+13260) / 76491 = 28832 / 76491 = 0,38

     Коэффициент текущей ликвидности, т.е. оценка ликвидности  активов, показывает, сколько рублей текущих активов приходится на 1 рубль текущих обязательств. У  рассматриваемой строительной организации значение данного коэффициента на начало года составило 0,4, а на конец 0,38. Снижение значения коэффициента в динамике – неблагоприятная тенденция.

     23. Коэффициент утраты платежеспособности.

     Обозначение: КУП

     КУП (3 мес.) = (КТЛфак + 3/Т (КТЛфак – КТЛнач)) / КТЛнорм, где      

     КТЛфак - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности в конце отчетного периода

     КТЛнач – значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода

     КТЛнорм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности

     Т – отчетный период в месяцах

     КУП (3 мес.) = (0,38 + 3/12 (0,38 – 0,4)) / 2 = 0,1875

     Анализируя  данный коэффициент видно, что КУП  меньше 1, следовательно, в ближайшие 3 месяца платежеспособность организации  утратиться.

     Если же структура баланса по данному  показателю признаётся неудовлетворительной, как в нашем случае, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (КВП) за период, равный шести месяцам.

     24. Коэффициент восстановления платежеспособности.

     Обозначение: КВП

     КВП (6 мес.) = (КТЛфак + 6/Т (КТЛфак – КТЛнач)) / КТЛнорм

     КВП = (0,38 + 6/12  (0,38 – 0,4)) / 2 = 0,185

     Анализируя  данный коэффициент видно, что КВП  меньше 1, следовательно, организация  за 6 месяцев не восстановит свою платежеспособность.

     25. Рентабельность основной деятельности.

     Рентабельность  основной деятельности показывает, сколько  анализируемая компания имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

     Обозначение: R_осн

     R_осн = (прибыль от продаж / затраты на производство и сбыт продукции) * 100%

     R_{осн о.п.} = (997 / 39719) * 100% = 2,5%

     R_{осн п.п.} = (3000 / 47000) * 100% = 6,4%

     В нашем случае, значение показателя за отчётный период снизилось по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года – это неблагоприятная тенденция.

     26. Чистая рентабельность собственного капитала.

     Чистая  рентабельность собственного капитала указывает на величину прибыли, получаемой с каждого рубля, вложенного в  организацию собственниками.

     Обозначение: R_с.к.

     R_с.к. = (чистая прибыль / собственный капитал) * 100%

     R_{с.к. н.п.} = 300 / 23666 * 100% = 1,3%

     R_{с.к. к.п.} = 2400 / (-7565) * 100% = -31,7%

     Снижение значения в динамике – неблагоприятная тенденция, что и наблюдается в нашем случае.

     27. Рентабельность продаж.

     Ключевой  управленческий показатель, отражает только производственную деятельность предприятия, не имеет ничего общего с финансовой деятельностью.

     Обозначение: R1

     R1 = (прибыль от реализации / выручка от реализации) * 100%

     R1_о.п. = (997 / 40716) * 100% = 2,45%

     R1_п.п. = (3000 / 50000) * 100% = 6%

     Показатель  в отчетном периоде снизился по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, что является неблагоприятной тенденцией.

     28. Рентабельность активов¹.

     Данный  показатель характеризует степень  эффективности использования имущества  организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации, а так же показывает способность активов организации порождать прибыль.

     Обозначение: Р_а

     Р_а = (чистая прибыль / сумма активов) * 100%

     Р_{а н.п.} = (300 / 115436) * 100% = 0,26%

     Р_{а к.п.} = (2400 / 70021) * 100% = 3,43 %

     Средний промышленный норматив составляет 0,1. В данном случае показатели на начало и на конец года больше 0,1, следовательно, способность активов порождать прибыль велика.

     29. Рентабельность внеоборотных активов.

     Показывает  эффективность использования внеоборотных активов.