Управление финансами организации в строительстве

Таблица 1.

 

По  данным таблицы 1 рассчитаем следующие показатели:

• норматив производственных запасов;
• коэффициент нарастания затрат;
• норматив оборотных средств в незавершенном производстве;
• норматив оборотных средств на остатки готовой продукции;
• совокупный норматив оборотных средств.

     1. Норматив производственных запасов.

     Цель  создания производственных запасов  в строительной организации – обеспечение бесперебойности производственного процесса между поставками продукции, а также в случаях непредвиденной задержки поставки или резкого роста спроса на изготавливаемую из данного сырья продукцию.

     Производственные  запасы входят в состав оборотных  активов строительного предприятия и подлежат нормированию.

     Обозначение: Нз

     Нз = (Mn / n) * H, где

     Мn - сумма расходов определенной группы материальных ресурсов на плановый период;

     n - количество дней в периоде;

     Н - установленная норма запаса для данного вида ресурсов, дней.

     Нз = (500 / 360) * 15 = 20,83 тыс. руб.

     2. Коэффициент нарастания затрат.

     Коэффициент нарастания затрат характеризует степень готовности продукции и определяется отношением средней стоимости изделия в незавершенном производстве к производственной себестоимости изделия.

     Обозначение: Кнз

     Кнз = С / П, где

     С - средняя стоимость изделия в незавершенном производстве, руб.;

     П - производственная себестоимость изделия, руб.

     Кнз = 803 / 1100 = 0,73

     3. Норматив оборотных средств в незавершенном производстве.

     Величина норматива оборотных средств в незавершенном производстве зависит от четырех факторов: объема и состава производимой продукции, длительности производственного цикла, себестоимости продукции и характера нарастания затрат в процессе производства.

     Обозначение: Ннп

     Ннп = В / n * Тц * Кнз, где

     В-объем валовой продукции ( по себестоимости);

     n - количество дней в периоде;

     Тц - длительность цикла изготовления продукции;

     Кнз - коэффициент нарастания затрат.

     Ннп = 1100 / 360 * 30 * 0,73 = 66,92 тыс. руб.

     4. Норматив оборотных средств на остатки готовой продукции.

     Норма оборотных средств на готовую продукцию рассчитывается раздельно по готовой продукции на складе и товарам отгруженным, на которые расчетные документы не сданы в банк на инкассо. 
Норма оборотных средств по запасу готовой продукции на складе определяется на период времени, необходимый на комплектование и накопление продукции до необходимых размеров, на обязательное хранение продукции на складе до отгрузки (в ряде производств — для так называемого вызревания готовой продукции), на упаковку и маркировку продукции, на доставку ее до станции отправления и погрузку. 
 
 

     Обозначение: Нгп

     Нгп = B / n * H, где

     В - выпуск товарной продукции по производственной себестоимости (валовой выпуск продукции), руб.;

     n - количество дней в периоде;

     Н - установленная норма пребывания готовой продукции на складе (норма оборотных средств на готовую продукцию), дни.

     Нгп = 1100 / 360 * 10 = 30,56 тыс. руб.

     5. Совокупный норматив оборотных средств.

     Совокупный норматив оборотных средств представляет собой сумму нормативов оборотных средств, исчисленных по отдельным элементам.

     Обозначение: Ноб

     Ноб = Нз + Ннп + Нгп

     Ноб = 20,83 + 66,92 + 30,56 = 118,31 тыс. руб.

     6. Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств.

     Чем ниже значение этого коэффициента и чем меньше его рост за анализируемый период, тем больше усиливается зависимость строительной организации от заёмных средств, что свидетельствует об утрате ею своей финансовой устойчивости.

     Обозначение: К_соотн.

     К_соотн. = заёмный капитал / собственный капитал

     К_{соотн. н.п.} = 91770 / 23666 = 3,87

     К_{соотн. к.п.} = 77586 / (-7565) = -10,25

     Значение  коэффициента соотношения собственных и заёмных средств у рассматриваемой организации за анализируемый период снизилось, что означает увеличение зависимости строительной организации от заёмных средств. 
 

     7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, какое количество оборотных активов рассматриваемой организации должно быть сформировано за счёт собственного капитала.

     Обозначение: К_о

     К_о = собственные оборотные средства / оборотные активы

     К_{о н.п.} = -43549 / 48221 = -0,9

     К_{о к.п.} = -38620 / 37871 = -1,02

     Значение  показателя в динамике уменьшилось – это неблагоприятная тенденция.

     8. Финансовый леверидж.

       Характеризует использование предприятием заемных средств, которое влияет на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала. По-другому можно сказать, что финансовый леверидж (в некоторых источниках встречается и название «финансовый рычаг») представляет собой объективный фактор, возникающий с появлением заемных средств в объеме используемого предприятием капитала, позволяющий ему получить дополнительную прибыль на собственный капитал.

     Обозначение: Кл

     Кл = ((долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства)  / сумма активов) * 100%

     Кл _н.п. = (91770 / 115436) * 100% = 79,5%

     Кл _к.п. = ((1095+76491) / 70021) * 100% = 110,8%

     Рассчитав данный показатель следует сделать  вывод о том, что использование предприятием заемных средств увеличилось на конец отчетного периода по сравнению с началом отчетного периода. 
 

     9. Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами.

     Обозначение: К_п

     К_п = (собственный капитал – внеоборотные активы) / сумма активов

     К_{п н.п.} = (23666 – 67215) / 115436 = - 0,4

     К_{п к.п.} = (-7565 – 32150) / 70021 = - 0,6

     Оценивая  данный показатель можно сделать  вывод, что рассматриваемая строительная организация относится к ряду финансово неустойчивых организаций.

     10. Коэффициент характеристики оборотных активов и текущих обязательств.

     Обозначение: К_об

     К_об = оборотные активы / краткосрочные обязательства

     К_{об н.п.} = 48221 / 91770 = 0,53

     К_{об к.п.} = 37871 / 76491 = 0,5

     Анализируя  данный показатель также можно сделать вывод, что рассматриваемая строительная организация относится к ряду финансово неустойчивых.

     11. Коэффициент платежеспособности предприятия.

     Данный  коэффициент показывает удельный вес собственного капитала в общей сумме средств, авансированных в его деятельность.

     Обозначение: К_п

     К_п = собственный капитал / заемный капитал

     К_{п н.п.} = 23666 / 91770 = 0,258

     К_{п к.п.} = -7565 / 77586 = -0,098

     Можно говорить об уменьшении показателя на конец года, что свидетельствует об ухудшении ситуации на предприятии в отношении оплаты своих обязательств. 
 

     12. Степень платежеспособности по текущим обязательствам.

     Определяет  текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных  средств и период возможного погашения  организацией текущей задолженности  перед кредиторами за счет выручки.

     Степень платежеспособности определяется как отношение текущих обязательств предприятия к величине среднемесячной выручки.

     Обозначение: С_пто

     С_пто = текущие обязательства / величина среднемесячной выручки

     С_{пто н.п.} = 91770 / 3393 = 27,05

     С_{пто к.п.} = 76491 / 4166,6 = 18,36

     Коэффициенты  достаточно высокие, следовательно, предприятие в состоянии платить по текущим обязательствам. Причем эта способность на конец отчетного периода сократилась практически в 1,5 раза по сравнению с началом года.

     13. Норма чистой прибыли.

     Характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации.

     Обозначение: НЧПр

     НЧПр = ЧПр / Вр

     НЧПрн.п. = 300 / 40716 = 0,007

     НЧПрк.п. = 2400 / 50000 = 0,048

     Нормативное значение данного показателя должно быть более 0,1. В данном случае фактические значения меньше нормативного, следовательно, предприятие не справляется с поставленными задачами.

     14. Коэффициент отношения дебиторской задолженности (Д_з) к кредиторской (К_з).

     Обозначение: К_о

     К_о = Д_з / К_з

     К_{о н.п.} = 24234 / 55210 = 0,44