Товариство з обмеженою відповідальністю Інвестиційно-промислова компанія Полтавазернопродукт

 

Таблиця 1.11.

     Коефіцієнт Альтмана ТОВ ІПК „Полтавазернопродукт” за 2007-2009 роки

 

     Висновки

     Таким чином, за досліджуваний період ТОВ  ІПК «Полтавазернопродукт» змогло вийти зі стану банкрутства до фінансово стійкого стану підприємства вже на кінець 2009р. Так бачимо, що за 2007-2008рр. коефіцієнт Альтмана не досягає у своєму значенні навіть нижньої межі, він менше 1,81 грн./грн. Тому підприємство мало дуже високу вірогідність банкрутства.

     За 2009р. коефіцієнт Альтмана перевищує  верхню межу і становить 3,13 грн./грн. Отже, підприємство стало фінансово  стійким і вірогідність банкрутства  стала не значною. Це можна пояснити різким збільшенням у 2009р. оборотних активів та власного капіталу. Відповідно після цього зросли і поточні зобов’язання, і виручка від реалізації, і чистий прибуток.

Розділ 2. Комплексний фінансовий аналіз прибутковості (рентабельності) підприємства

2.1 Аналіз динаміки  фінансових результатів  підприємства за  останні 3 роки

     Для того, щоб провести аналіз фінансових результатів нашого підприємства за досліджуваний період слід використати  дані зі «Звіту про фінансові результати»  Форма №2 в П(С)БО. Дані згруповуємо в табл.2.1 та проводимо відповідні розрахунки, щодо динаміки змін фінансових результатів за три роки.

     Таблиця 2.1.

     Аналіз  фінансових результатів ТОВ ІПК  «Полтавазернопродукт» за 2007-2009рр.

 
 

      Висновки

      Отже, зробивши відповідні розрахунки по фінансових результатах підприємства, можемо сказати  наступне.

      На  протязі 2007р. підприємство було збитковим, про що свідчать вище розраховані  фінансові результати. Так, бачимо, що собівартість продукції перевищує виручку від реалізації цієї ж продукції. Доходи  від продукції не покривають всі витрати – адміністративні, інші операційні витрати.

      Починаючи з 2008р. фінансові результати ТОВ  ІПК «Полтавазернопродукт» покращуються. Так бачимо, що зростає виручка від реалізації і знижується собівартість. Валовий прибуток складає 313 тис.грн. Зростають інші операційні доходи до суми в 460 тис.грн. Адміністративні витрати, витрати на збут та інші операційні витрати скорочуються. З’являються фінансові результати від операційної діяльності у сумі 344 тис.грн. Чистий прибуток становить 235,5 тис.грн.

      У  2009р. підприємство значно покращує свої показники, а отже і фінансові  результати. Так, за 2009р. чистий дохід  зріс на суму в 208268 тис.грн. у порівнянні з 2008р. і складає 214606 тис.грн. У відсотковому співвідношенні – це тисячі відсотків, а саме 3386%. Взагалі всі показники за 2009р. в порівнянні з попередніми зростають на досить високому відношенні.

      Валовий прибуток зростає на 25875%, що у сумі дорівнює 80678 тис.грн.

      Інші  операційні доходи у 2009р. складають 6388 тис.грн., які ще у 2008р. складали 460 тис.грн.

      Всі витрати зростають у порівнянні з попередніми роками, але це можна  пояснити тим, що зростає кількість  продукції, її собівартість і відповідно виручка від реалізації.

      Чистий  прибуток становить 42018 тис.грн., що на 41782,5 тис.грн. більше ніж у попередньому році. Таким чином, фінансові результати ТОВ ІПК «Полтавазернопродукт»  з кожним роком покращуються і  зростають швидкими темпами. 

2.2 Факторний аналіз  фінансових результатів  діяльності підприємства  за останні 3 роки

     Прибуток  є важливішим узагальнюючим показником, який характеризує загальний результат  діяльності підприємства. Від розміру  прибутку, отриманого підприємством, залежить формування оборотних засобів, виконання зобов’язань перед бюджетом, платоспроможність підприємства, доходи акціонерів й таке інше.

     На  формування чистого прибутку впливають  фінансові результати від операційної, інвестиційної, фінансової діяльності та фінансові результати, отримані в результаті надзвичайних подій.

     Аналіз  прибутку проводиться методом порівняння фактичних даних за звітний період з фактичними даними за попередній період. В ході аналізу прибутку необхідно дата оцінку темпів росту прибутку в цілому та окремо по кожній складовій прибутку; дослідити та розрахувати фактори, які впливають на зміну розміру прибутку, та визначити рівень їх впливу; виявити резерви збільшення прибутку; дати оцінку рівня рентабельності.

     Для аналізу динаміки та рівня прибутку застосуємо прийоми факторного аналізу, а саме – елімінування. Використовуємо цей прийом, на основі таблиці 2.2, визначимо вплив кожного фактору на прибуток від реалізації.

     Таким чином вплив факторних показників на прибуток можна представити наступною моделлю:

            (2.1)

      Таблиця 2.2.

     Факторний аналіз прибутку ТОВ ІПК „Полтавазернопродукт” за 2007-2009 роки

 

     Визначимо загальний вплив факторів на зміну  виручки від реалізації.

     Загальна  зміна виручки від реалізації у 2009 порівняно з 2007 склала 214594,3 тис. грн. Ця зміна є результатом впливу двох факторів: ціни від реалізації та обсягу продажу продукції, яка позитивно впливає на зміну чистого прибутку. Тобто збільшення виручки є фактором позитивним.

     ΔП_(ВР) = ВР₂₀₀₉ – ВР₂₀₀₇ = 214606 – 11,7 = 214594,3 (тис. грн.)                (2.2)

     Таким чином збільшення цін на продукцію  сприяло збільшенню виручки від реалізації на 214594,3 тис.грн, а збільшення обсягів продаж на 6338 тис. грн.

     Собівартість реалізованої продукції у 2009 році порівняно з 2007 збільшилась на 133600 тис.грн. Збільшення собівартості призводить до зменшення прибутку. На цю зміну вплинули два фактори: зміна обсягу виробництва та загальне підвищення цін. Розрахуємо вплив собівартості на зміну чистого прибутку:

     ΔП_(С) = - (С₂₀₀₉ – С₂₀₀₇) = - ( 133615 – 15) = -133600 (тис. грн..)               (2.3)

     Отже, за рахунок збільшення собівартість продукції на 133600 тис.грн., зменшився прибуток підприємства на 133600 тис.грн.

     Зміна фактору інші операційні доходи впливає  на зміну прибутку наступним чином:

     ΔП_(ІД) = ІД₂₀₀₉ – ІД₂₀₀₉ =  6388 – 12,4 = 6375,6 (тис. грн.)                         (2.4)

     Отже  збільшення операційних доходів призвело до збільшення чистого прибутку на 6375,6 тис. грн.

     Далі  розрахуємо вплив інших факторів на зміну розміру чистого прибутку.

     При визначенні впливу фактору зміни  адміністративних витрат, витрат на збут та інших операційних витрат, слід враховувати, що цей фактор має зворотній  вплив, тобто збільшення адміністративних витрат, витрат на збут та інших операційних витрат впливає на зменшення суми чистого прибутку. 

     ΔП_{(АВ, ВЗ, ІОВ)} = - [(АВ₂₀₀₉ + ВЗ₂₀₀₉ + ІОВ₂₀₀₉) - (АВ₂₀₀₇ + ВЗ₂₀₀₇ + ІОВ₂₀₀₇)], (2.5) 

     ΔП_{(АВ, ВЗ, ІОВ)} = - [(13762 + 4226 + 20044) - (45,4 + 0 + 11,9)] = - 37974,7 (тис.грн.),

     Це  означає, що збільшення непрямих витрат призвело до зноження розміру прибутку на 37974,7 тис. грн.

     Розрахунок  впливу зміни величини фінансових доходів  на суму прибутку у звітному році описується формулою:

     ΔП_(фд) = ФД₂₀₀₉ – ФД₂₀₀₇ = 50678 – 48 = 50630 (тис. грн.)                         (2.6)

     Розмір  чистого прибутку збільшився за рахунок  збільшення фінансових доходів на 50630 тис.грн. Вплив зміни величини інших витрат:

     ΔП_(ІВ) = - (ІВ₂₀₀₉ – ІВ₂₀₀₇) = - (8627 – 0,6) = - 8626,4 (тис. грн.)                (2.7)

     За  рахунок збільшення статті інші витрати чистий прибуток в 2009 році зменшився на 8626,4 тис.грн. Вплив величини витрат на податок на прибуток:

     ΔП_(ПП) = - (ПП₂₀₀₉ – ПП₂₀₀₇) = - ( 0 – 0) = 0 (тис.грн.)                               (2.8)

     Зменшення витрат по податку на прибуток спричинило збільшення розміру чистого прибутку на 0 тис.грн. За рахунок появи надзвичайних витрат зменшився прибуток на 33 тис.грн.  

      2.3 Аналіз показників  прибутковості (рентабельності) за останні 3 роки

     Рентабельність  – один із головних вартісних показників ефективності виробництва, який характеризує рівень віддачі активів і ступінь використання капіталу у процесі виробництва. 

     Коефіцієнти рентабельності – система показників, які характеризують здатність підприємства створювати необхідний прибуток в процесі своєї господарської діяльності. Коефіцієнти (показники) рентабельності визначають загальну ефективність використовуваних активів і вкладеного капіталу. Вони можуть бути розраховані як коефіцієнти і тоді представлені у вигляді десятинного дробу або у вигляді показників рентабельності і тоді представлені у вигляді процентів.

     В основу розрахунку показників рентабельності можуть бути покладені різні величини прибутку підприємства: валовий (маржинальний) прибуток, операційний прибуток, прибуток до виплати процентів і податку на прибуток (EBIT), прибуток до виплати податку на прибуток (EBT), чистий прибуток. Найчастіше для розрахунку коефіцієнтів рентабельності використовується чистий прибуток або прибуток до виплати процентів і податку на прибуток. Аналіз рентабельності підприємства дозволяє визначити ефективність вкладення коштів у підприємство та раціональність їхнього використання.

     Основними показниками рентабельності підприємства є: рентабельність продажів, рентабельність активів, рентабельність власного капіталу, рентабельність інвестицій, рентабельність продукції, темпи приросту власного капіталу.