Собственный капитал

 

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОАО «ШАЛАКУШАЛЕС»

     2.1 Краткая технико-экономическая характеристика ОАО «Шалакушалес»

     Открытое  акционерное общество «Шалакушалес» является коммерческой организацией и действует на основании Устава, на основании законов, иных нормативных документов.

     Предприятие входит в группу компаний «ТИТАН». ГК «ТИТАН» – это динамично развивающийся многоотраслевой холдинг, объединяющий порядка 20 предприятий, расположенных в Архангельской области и за её пределами, на которых работают тысячи людей. Основным направлением работы ГК «ТИТАН» является профессиональная деятельность в сфере лесопромышленного комплекса Архангельской области. «ТИТАН» является одним из крупнейших операторов лесосырья Северо-Запада, и ведет большую работу в сфере устойчивого и ответственного лесопользования.

     Место нахождения общества: п. Шалакуша, Няндомского района Архангельской области.

     Общество  является юридическим лицом, имеет  обособленное имущество, самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках, печать, штампы и бланки со своим наименованием.

     Целью общества является извлечение прибыли.

     Общество  имеет гражданские права и  несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

     Отдельными  видами деятельности, перечень которых  определяется федеральными законами, общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

     Общество  осуществляет следующие основные виды деятельности:

     - производство лесозаготовительных  и лесовосстановительных работ,

     - производство сплавных работ,

     - переработка древесины, 

     - выпуск товаров народного потребления,

     - реализация выпускаемой, производимой  и заготавливаемой продукции,

     - - оказание транспортных услуг,

     - внешнеэкономическую и другие  виды деятельности, не запрещенные  законом.

     Общество  имеет право полной хозяйственной  самостоятельности в вопросах определения  форм управления, принятия хозяйственных  решений, сбыта, установления цен, оплаты труда, распределения прибыли. Общество имеет право совершать все действия, предусмотренные законом в отношении юридических и физических лиц без образования юридического лица.

     Единоличным исполнительным органом общества является Генеральный директор, который в пределах, установленных законом, вправе:

• без доверенности действовать от имени Общества, в том числе представлять его интересы и совершать сделки;
• выдавать доверенности на право представительства от имени Общества;
• издавать приказы о назначении на должности работников Общества, об их переводе и увольнении, применять меры поощрения и налагать дисциплинарные взыскания.

     Имущество Общества составляют основные и оборотные  средства, а также материальные ценности и финансовые ресурсы, которые отражаются на самостоятельном балансе. Источниками формирования имущества Общества являются:

• уставный капитал;
• аренда основных фондов;
• доходы, полученные от реализации продукции, работ, услуг;
• кредиты банков, коммерческие кредиты;
• иные источники, не запрещенные законом.

     Уставный  капитал ОАО «Шалакушалес» определяет минимальный размер имущества, гарантирующий  интересы его кредиторов, и составляет 12000000 рублей. Общее количество акций – 600000 штук номинальной стоимостью 20 рублей каждая. Все акции являются обыкновенными именными.

     Основные  технико-экономические показатели ОАО «Шалакушалес» за 2009-2010 годы приведены в таблице 2.1.

Таблица 2.1 – Основные технико-экономические показатели ОАО «Шалакушалес» за 2009-2010 годы

Наименование  показателя	2009 г.	2010 г.	Абсолютное  изменение	Темп роста, %
1	2	3	4	5
Выручка от реализации, тыс. руб.	189423	182970	-6453	96,6
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб.	157900	183725	25825	116,4
Среднесписочная численность персонала, человек	394	344	-50	87,3
Себестоимость, тыс. руб.	170303	165450	-4853	97,2
Фондоотдача, руб/руб.	1,15	0,92	-0,23	80
Среднегодовая выработка 1 работника	459,40	491,90	32,5	107,1
Чистая  прибыль, тыс. руб.	1623	-4045	-5668	14,4

 

     Из  таблицы 2.1 следует, что в 2010 году по сравнению с 2009 годом уменьшились такие основные технико-экономические показатели предприятия как выручка от реализации (на 6453 тыс. руб. или 3,4%), среднесписочная численность персонала (на 50 человек или 12,7%), себестоимость (на 4853 тыс. руб. или 2,8%), фондоотдача (на 0,23 руб./руб. или 20%), чистая прибыль (на 5668 тыс. руб. или 85,6%).

     В свою очередь, увеличились такие  показатели, как среднегодовая стоимость  основных производственных фондов (на 25825 тыс. руб. или 16,4%) и среднегодовая  выработка одного работника (на 7,1%).

     2.2 Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала предприятия

     Информационной  базой для проведения анализа  собственного капитала предприятия  служат основные формы бухгалтерской  отчетности: бухгалтерский баланс (ф. № 1), «Отчет о прибылях и убытках» (ф. № 2), «Отчет об изменениях капитала» (ф. № 3), Приложение к балансу (ф. № 5).

     Анализ  состава, структуры и динамики собственного капитала ОАО «Шалакушалес» за 2010 год проведем в табл. 2.2.

Таблица 2.2 – Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала ОАО «Шалакушалес» за 2010 год

Показатели  баланса	Абсолютные  величины, тыс. руб.			Структура, %			Темп  роста, %
	На начало года	На конец года	Изме- нение (+;-)	На начало года	На конец года	Изме-нение (+;-)
1	2	3	4	5	6	7
Уставный  капитал	10345	12000	1655	21,36	25,19	3,83	116
Добавочный  капитал	14782	18092	3310	30,52	37,97	7,45	122,4
Резервный капитал	-	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная  прибыль	23309	17552	-5757	48,12	36,84	-11,28	75,3
Итого:	48436	47644	-792	100	100	-	98,4

 

     Как можно видеть из табл. 2.2, собственный капитал предприятия к концу 2010 года уменьшился на 792 тыс. руб. или 1,6%.

     Уставный  капитал за отчетный год увеличился на 1655 тыс. руб. или 16%, добавочный капитал  увеличился на 3310 тыс. руб. или 22,4%, а нераспределенная прибыль уменьшилась с 23309 тыс. руб. до 17552 тыс. руб., то есть на 5757 тыс. руб. или 24,7%. Таким образом, именно уменьшение нераспределенной прибыли предприятия и явилось главным фактором, обусловливающим уменьшение собственного капитала предприятия.

     Особо следует отметить, что на предприятии  не сформирован обязательный для  акционерных обществ резервный  фонд.

     Динамика  состава собственного капитала ОАО «Шалакушалес» в 2010 году представлена на рис. 2.1.

Рис. 2.1. Динамика состава собственного капитала ОАО «Шалакушалес» в 2010 году, тыс. руб. 

     Сложившаяся динамика элементов собственного капитала предприятия вызвала изменения  в его структуре. Структура собственного капитала ОАО «Шалакушалес» в 2010 году представлена на рис. 2.2.

     Как видно из табл. 2.2 и рис. 2.2 на начало года наибольший удельный вес в структуре  собственного капитала ОАО «Шалакушалес»  занимала нераспределенная прибыль (48,12%). Удельный вес уставного и добавочного  капитала составлял соответственно 21,36% и 30,52%.

Рис. 2.2. Структура собственного капитала ОАО «Шалакушалес», % 

     К концу года удельный вес нераспределенной прибыли сократился до 36,84%, а удельный вес уставного и добавочного капитала вырос соответственно до 25,19% и 37,97%. Таким образом, к концу года наибольший удельный вес в структуре собственного капитала предприятия принадлежит добавочному капиталу.

     Увеличение  уставного капитала произошло за счет дополнительного выпуска акций. При этом размер уставного капитала меньше, чем стоимость чистых активов, что соответствует действующему законодательству.

     Добавочный  капитал увеличился за счет эмиссионного дохода в результате дополнительного  выпуска акций.

     На  уменьшение нераспределенной прибыли  предприятия в 2010 году повлиял не только чистый убыток в размере 4045 тыс. руб., но и отчисления в фонд социальной сферы и фонд потребления.

     Фонд  социальной сферы представляет собой  зарезервированные (направленные) суммы  в качестве финансового обеспечения  развития социальной сферы. Фонд социальной сферы покрывает капитальные вложения не в производство как фонд накопления, а в социальные службы предприятия, например в строительство детского сада. Средства фонда направляются на финансирование расходов, связанных с содержанием объектов жилищно-коммунального хозяйства, здравоохранения, культуры, спорта, детских учреждений, домов и баз отдыха, учитываемых на балансе организации. В 2010 году в фонд социальной сферы из нераспределенной прибыли было направлено 334 тыс. руб.

     Фонд  потребления предназначен для обеспечения социальной защиты персонала: дотаций на питание, приобретение проездных билетов, путевок в санатории, детские учреждения, на жилищное строительство, а также на материальное поощрение работников (единовременные премии, подарки, материальная помощь). В 2010 году в фонд потребления из нераспределенной прибыли было направлено 1378 тыс. руб.

     Таким образом, основными источниками формирования собственного капитала ОАО «Шалакушалес» в 2010 году являются уставный капитал, добавочный капитал и нераспределенная прибыль, при этом собственный капитал предприятия уменьшился на 1,6% за счет уменьшения нераспределенной прибыли.

     2.3 Анализ основных показателей собственного капитала предприятия

     Помимо  процедур оценки состава, структуры и динамики собственного капитала и отдельных его элементов необходимо рассчитать показатели движения собственного капитала. Расчет показателей движения собственного капитала ОАО «Шалакушалес» приведен в табл. 2.3.

     Из  табл. 2.3 видно, что  коэффициент использования  собственного капитала превышает коэффициент его поступления на 0,2, что подтверждает сделанные ранее выводы об уменьшении собственного капитала предприятия. При этом коэффициенты использования уставного капитала и добавочного капитала больше коэффициентов их использования соответственно на 0,14 и 0,18, так как данные элементы собственного капитала в 2010 году не использовались.

Таблица 2.3 –  Анализ движения собственного капитала ОАО «Шалакушалес»

Показатели	Наименование  статей
	Уставный  капитал	Добавоч-ный капитал	Нераспреде-ленная прибыль	Собствен-ный капитал
1	2	3	4	5
1. Остаток  на начало года	10345	14782	23309	48436
2. Поступило	1655	3310	-	4965
3. Использовано	-	-	5757	5757
4. Остаток  на конец года	12000	18092	17552	47644
5. Коэффициент  поступления (п. 2: п. 4)	0,14	0,18	0	0,1
6. Коэффициент  использования (п. 3 : п. 1)	0	0	0,25	0,12