Шпаргалка по предмету "Финансы и кредит"

Управление ГД - совокупность мероприятий связанная с установлением предельных ежегодных значений ГД, погашением задолжностей и выплатой %, с изменением условий выпущенных займов, с определением условий и выпуском новых займов, снижением ст-ти обслуживания ГД, с осуществлением контроля за заимствованиями субъектов.

   1.   Установление ежегодных значений производится с графиком платежей, предельные значения устанавливает бюджет.

   2.   Если страна испытывает финансовые, бюджетные трудности, то она может прибегнуть к рефинансированию и реструктуризации ГД.

Рефинансирование ГД - погашение старой задолжности путем выпуска нового займа.

Реструктуризация ГД - погашение долговых обязательств с одновременным заимствованием в объемах погашаемых долговых обязательств, с установлением иных условий обслуживания долга и сроков погашения ГД.

3.   Изменение условий выпущенных займов

•  Конверсия ГД - изменение доходности займа (% ставки)

•  Консолидация ГД - изменение срока действия выпущенного займа (возможно совмещение консолидации и конверсии ГД)

•  Унификация ГД - объединение нескольких займов в один (→ ↓ кол-ва видов ц/б, упрощение работы с ними) ПР: объединение 11 займов в 1947 году

•  Отсрочка погашения займа (старый долг погашается новым, чтобы выйти из тяжелого положения. Отличается от консолидации тем, что при отсрочке, не погашается ни основной долг, ни погашение %)

•  Аннулирование ГД (крайняя мера, когда Г. отказывается от своих обязательств по принятым долгам: смена власти, Правительства) 

4..  Определение условий выпуска новых займов.

5..   Контроль за заимствованием.

Позиция России на мировом рынке как кредитора

До 40-х гг. СССР - заемщик (в основном). СССР давали кредиты Ирану, Турции, Афганистану.

После ВОВ: Большие кредиты выдаются развивающимся странам для эконом. развития и НТП. 2/5 долга приходилось на Кубу, Монголию, Вьетнам, Индию.

Особенность долга: Большая часть ГД погашается традиционными для стран-должников товарами (Россия выплачивает долг твердой валютой).

Задолжность перед Россией: 2005г. - $95 млрд. (большая часть - страны Азии и Африки и 5% СНГ)

Значение ГК в жизни общества

↑ кредиты, → ↑ долга, → необходимость выплаты долга может привести к ↑ налогов.

- Кредит способствует ускорению развития экономики, обеспечивает непрерывность процесса развития (“+”).

- Кредит приводит к развитию интернационализации, взаимопомощи (“+”).

- Кредит приводит к диспропорциям в развитии экономики, к зависимости одних стран от других (“-”).

- Есть мнение, что внутренний долг приводит к вымыванию частного капитала.

- Кредит может быть средством полит. давления (кредитная блокада, кредитная дискриминация: была применена ООН после ВОВ по отношению к СССР).

Управление долгом со стороны международных финансовых организаций

Первоначальная схема:

1.  Страны-должники должны регулярно погашать долг, выплачивать % и проводить меры по стабилизации экономики.

2.  Кредиторы должны учитывать трудности заемщика, соглашаться продлевать сроки, в отдельных случаях предоставлять займы для выплаты новых %.

3.  Принятие стабилизационной программы (обязательное условие)

Основные требования:

- преодоление инфляции в стране-должнике

-Снижение БД, уменьшая Б. расходы: соц. расходы; расходы на кап. вложения и  управление.

-Сдерживание роста цен, → жесткая кредитная политика (контроль за ↑ з/п).

- Приватизация гос. сектора.

- Выравнивание внутренних цен с ценами Мирового рынка.

-Пересмотр графика платежей по долгу.

- Контроль за курсом нац. валюты. 

С конца 80-х → новый механизм:

- Банки, учитывая трудности стран-должников, могли смириться с частичным списанием долгов.

- Конверсия долговых обязательств в облигации в разных вариантах:

1)  облигации со скидкой по номиналу, но с сохранением % ставки

2)  облигации по номиналу, но со снижением % ставки

3)  конверсия обязательств в реальный капитал (кроме кап. вложений)

Вопрос 19. Внебюджетные фонды.

ВБФ - Д. отношения, связанные с перераспределением и использованием Ф. рес-ов гос-ва для обеспечения потребностей общества, не включенных в бюджет на основе оперативной самостоятельности и строгого соответствия целевому назначению.

ВБФ появились в России в результате реформирования Ф. системы. Первоначально дей­ствовали в соответствии с законом от 1991 г. После появления БК этот закон утратил силу.

Причина образования ВБФ - недостаток средств

Условиями, объясняющими выделение фонда из бюджета являются:

1.оперативность их реализации на окружающую обстановку

2.возможный дефицит бюджета

В зависимости от уровня управления ВБФ подразделяются на:

-федеральные

-региональные (территориальные)

По целевому назначению ВБФ делятся на:

экономические (пенсионный фонд РФ; ФСС; ФОМС)

социальные (российский фонд технологического развития; отраслевые фонды НИОКР; инвестиционные фонды; фонд природоохранных мероприятий)

Кол-во ВБФ = 30-80 штук. Особое внимание к соц. фондам.

Эти фонды выделены из бюджета и не зависят от него. Они обладают правом самостоя­тельного юридического лица. Однако их функционирование находится в ведении государ­ственных органов власти. Порядок их формирования и использования регламентируется законодательством.

ВБФ по своей основной деятельности освобождены от уплаты налогов, государственных и таможенных пошлин.

Руководство:

Председатель и заместитель (утверждается Правительством)

Исполнительная дирекция

Бюджеты и отчеты Фед. фондов утверждаются ФЗ. Бюджеты территориальных фондов - председателем фонда. Фонды осуществляют перераспределение ср-в по территориям.

Источники формирования ВБФ

ВБФ формируются в основном за счёт обязательных платежей юридических и физи­ческих лиц.

Страховые взносы имеют налоговую природу. Тарифы взносов устанавливаются го­сударством и являются обязательными платежами, как и налоги.

Доходы от инвестиций.

Средства из бюджета.

Займы

Добровольные взносы юридических и физических лиц.

Денежные средства фондов являются государственной собственностью и не подлежат изъятию на цели, не предусмотренные законом.

Шкалы:

1.для предпринимателей

2.для с/х производителей и коренных народов севера

3.для адвокатов

Направления использования средств ВБФ

1)Пенсионный фонд РФ (1990 год образования; является самостоятельным финансо­во-кредитным учреждением, подотчётным правительству РФ)

Средства фонда используются на выплату государственных трудовых пенсий, вы­плату военным, пенсии инвалидам, пособие вдовам погибших, пенсии участникам ВОВ, компенсации пенсионерам, уплаты ритуальных услуг и мероприятий, связан­ных с деятельностью фонда.

Пенсионный фонд управляется правлением и исполнительной дирекцией. Состав правления утверждает федеральное собрание РФ.

2)Фонд социального страхования (1992 год образования; является специализирован­ным финансово-кредитным учреждением при правительстве РФ)

Его основная задача: выплата государственных пособий по временной нетрудоспо­собности, беременности и родам, уход за ребёнком до достижения им возраста 1.5 лет, санаторно-курортное обслуживание, проведение НИР по вопросам социального страхования и охраны труда, страхование от несчастных случаев на производстве и профилактика заболеваний, другие цели, предусмотренные законодательством.

3)ФОМС - составная часть государственного социального страхования. Обеспечивает всем гражданам РФ равные возможности в получении медицинской помощи. Расхо­дуется на: обеспечение гарантированной медицинской помощи населению, оплату медицинских услуг, предоставляемым гражданам (медицинская помощь и лекарст­ва), медицинские программы, науку и другие цели.

Вопрос 20. Сущность и функции финансов предприятий.

Функционируют на предприятии в форме денежных средств. Являются основой Ф. систе­мы (благодаря им создаётся ВВП).

ФПр - это денежные отношения в процессе распределения и перераспределения денеж­ных средств у субъектов хозяйствования (предприятий) в связи с формированием денеж­ных доходов и накоплений, а также в связи с их использованием на выполнение обяза­тельств перед государством, перед банковской системой, на расширенное воспроизводст­во, на социальное обслуживание и на материальное стимулирование работников.

Денежные отношения, составляющие содержание финансов, возникают между:

1.государством и предприятием

2.банковской системой и предприятием

3.предприятиями

4.внутри предприятия.

Функции ФПр:

1.Распределительная функция (формирование первоначального капитала, установление стоимостных пропорций и распределение стоимости общественного продукта).

2.Контрольная функция(контроль распределения, затрат и использования средств. Со стороны Г. контроль­ная функция проявляется в отслеживании ритмичности и своевременности платежей в бюджет. Для собственника - это внешний аудит, а внутренний - с позиции ме­неджмента предприятия).

Вопрос 21. Финансовые ресурсы предприятия

ФРП - это часть средств предприятия, функционирующая в денежной форме.

Финансовые ресурсы - это совокупность собственных денежных средств и поступлений извне, предназначенных для выполнения финансовых обязательств, финансирования те­кущих затрат и затрат, связанных с расширением производства.

Вопрос 22. Денежные фонды.

Д. фонды - обособленная часть денежных средств, имеющих целевое назначение и опре­делённую самостоятельность.

С помощью денежных фондов предприятия решают следующие задачи:

обеспечение производственной деятельности;

обеспечение расширения воспроизводства;

выполнение обязательств перед:

а)бюджетом

б)банковской системой

в)работниками

Денежный фонд предприятия можно разделить на 4 группы:

1.группа «Фонды собственных средств»:Играет решающую роль в деятельности предприятия.

-уставный капитал

Основной первоначальный источник собственных средств в организации. Сумма уставно­го капитала АО отражает сумму выпущенных им акций, государственного или муници­пального предприятия - величину уставного фонда. Минимальная величина уставного ка­питала установлена законодательством и зависит от формы собственности предприятия. Уставный капитал определяет минимальный размер имущества предприятия, гаранти­рующий интерес кредиторов:

ОАО - 1000 МРОТ

ЗАО - 100 МРОТ

Гос. предприятия - 1000 МРОТ

Для предприятий с участием иностранного капитала - 1000 МРОТ Для остальных - 100 МРОТ

-добавочный капитал

Создаётся за счёт прироста стоимости имущества в результате переоценки основных фон­дов, эмиссионного дохода, безвозмездно полученных денежных и материальных ценно­стей на производственные цели.

Возможно увеличение уставного капитала за счёт добавочного капитала.

-резервный капитал

Образуется за счёт отчислений от прибыли в размере, определенным уставом. Его назна­чение - обеспечение Ф. устойчивости (min размер для АО = 5% УК)

-инвестиционный фонд

Предназначен для развития производства. В нём концентрируется амортизационный фонд, фонд накоплений.

Инвестиционный фонд также является источником увеличения УК.

валютный фонд

Формируется на предприятиях, получающих валютную выручку от экспортных операций и покупающих валюту для импортных операций. Не имеет самостоятельного целевого на­значения.

и прочие фонды

2.группа «Фонды заёмных средств»:

Заёмные средства, способствующие повышению эффективности производства.

кредиты банков

лизинг

коммерческие кредиты

прочее

3.группа «Фонды привлечённых средств»:

Носит двойственный характер: 1) находится в обороте предприятия, 2) принадлежит ра­ботникам предприятия.

-фонды потребления

Основной фонд - фонд потребления, образуется за счёт чистой прибыли и используется для удовлетворения материальных и социальных потребностей работников. Для его фор­мирования необходимо использовать следующее правило: темп роста балансовой прибы­ли должен быть выше темпа роста фонда потребления, включая з/п.

-доходы будущих периодов

-резервы предстоящих расходов и платежей

4.группа «Оперативные денежные фонды»

Создаются в оперативном порядке по мере надобности.

для выплаты з/п

для выплаты дивидендов, платежей в бюджет

прочее

Под организацией финансов предприятия понимается:

выбор состава денежных фондов

выбор соотношения между размерами денежных фондов

порядок их образования и использования

взаимоотношения с кредитными организациями

На организацию финансов предприятия влияют:

отраслевые особенности

организационные формы управления

территориальное размещение предприятия

принадлежность к материальной и нематериальной сфере.

Вопрос 23 Принципы организации финансов предприятия.

1.         Принцип хозяйственной самостоятельности

Независимо от организационно-правовой формы, предприятие самостоятельно опре­деляет экономическую деятельность, но государство определяет взаимоотношения с бюджетом и амортизационную и налоговую политики.

2.          Принцип самофинансирования

Предполагает полную окупаемость затрат на производство, реализацию и инвести­рование за счёт собственных средств, а при необходимости за счёт кредитов.