Шпаргалка по "Краткосрочной финансовой политике"

ПФЦ = ППЦ + ПОДЗ-ПОКЗ,

где ПФЦ — продолжительность  финансового цикла (цикла денежного  оборота) предприятия, в днях; ППЦ  — продолжительность производственного  цикла предприятия, в днях; ПОдз —  средний период оборота текущей дебиторской задолженности, в днях; ПОКЗ — средний период оборота текущей кредиторской задолженности, в днях.

Продолжительность финансового  цикла (ПФЦ) в днях оборота рассчитывается по формуле: ПФЦ = ПОЦ – ВОК = ВОЗ + ВОД – ВОК , где: ПОЦ – продолжительность операционного цикла; ВОК – время обращения кредиторской задолженности; ВОЗ – время обращения производственных запасов; ВОД – время обращения дебиторской задолженности.

На основе данной формулы  в дальнейшем можно оценить характер кредитной политики предприятия, эквивалентность дебиторской и кредиторской задолженности, специфическую для конкретного предприятия продолжительность операционного цикла и его влияние на величину оборотного капитала предприятия в целом, период отвлечения из хозяйственного оборота денежных средств. Таким образом, центральным моментом в расчете времени обращения денежных средств является продолжительность финансового цикла (ПФЦ). Расчет ПФЦ позволяет указать пути ускорения оборачиваемости денежных средств путем оценивания влияния показателей, используемых при определении ПФЦ.

Методы оптимизации  финансового цикла: снижение ВОДЗ; увеличение ВОКЗ т.е. замедлить собственные  выплаты; за кредиторской задолженностью следует смотреть более тщательно, так как может быть инициировано банкротство предприятия, если оплаты по кредитам не будут произведены в  определенное время.

Операционный цикл характеризует  период оборота общей суммы оборотных  средств предприятия.

Операционный цикл = время  обращения запасов + время обращения  
дебиторской задолженности. 

0