Проблемы и перспективы развития современной российской кредитной системы

В настоящее время Центральный  банк (Банк России) функционирует в соответствии с федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ.

 Уставный капитал и иное имущество Банка России является федеральной собственностью. Банк России осуществляет полномочия по владению, пользованию и распоряжению имуществом Банка России. Банк России осуществляет свои расходы за счет собственных доходов. Банк России не регистрируется в налоговых органах. Государство не отвечает по обязательствам Банка России, а Банк России – по обязательствам Государства. Основными целями деятельности Банка России являются:

- защита и обеспечение устойчивости  рубля;

- развитие и укрепление банковской системы РФ;

- обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.  

Получение прибыли не является целью  деятельности Банка России. Это означает, что хотя Банк России и должен осуществлять свои расходы счет собственных доходов, но проводимые им банковские операции и сделки изначально не носят предпринимательского характера, в связи, с чем могут не только не приносить прибыли, но при определенных условиях являться заведомо убыточными. Так, для воздействия на суммарный спрос и предложение денег Банк России обязан осуществлять валютные интервенции, то есть в зависимости от сложившейся на валютном рынке ситуации покупать или продавать иностранную валюту. При этом достижение цели поддержания суммарного спроса и предложения денег на необходимом уровне в большинстве случаев не будет сопровождаться получением дохода.

Свои функции, определенные Конституцией РФ и законом «О Центральном банке  Российской Федерации (Банке России)», банк осуществляет независимо от федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Федерации и органов местного самоуправления:

1. во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;
2. монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует налично-денежное обращение;
3. является кредитором последней инстанции, для кредитных организаций  осуществляя рефинансирование;
4. устанавливает правила проведения банковских операций;
5. устанавливает правила осуществления расчетов в РФ;
6. обслуживает счета бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ
7. осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;
8. принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;
9. регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями;
10. осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп;
11. устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;
12. определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами;
13. осуществляет самостоятельно и по поручению Правительства РФ все виды банковских операций  и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России;
14. участвует в разработке прогноза платежного баланса РФ и организует его составление;
15. иные функции в соответствии с федеральными законами. [1]   

2.3 Специализированные кредитно-финансовые институты.

Специализированные кредитно-финансовые институты многообразны.

В последние годы на национальных рынках ссудных капиталов развитых капиталистических стран важную роль стали выполнять специализированные кредитно-финансовые институты, которые заняли видное место в накоплении и мобилизации денежного капитала. К числу этих учреждений следует отнести страховые компании, пенсионные фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, строительные общества (Англия), инвестиционные и финансовые компании, благотворительные фонды, кредитные союзы.

Страховые компании – в отличие от банков и других кредитно-финансовых институтов имеют более широкие организационные формы. Пассивные операции страховых компаний формируются в основном за счет страховых премий, которые уплачивают юридические и физические лица. Активные операции складываются из инвестиций в государственные облигации центрального и местного правительств, в облигации и акции частных корпораций, ипотеку и недвижимость, а также в займы под полисы. Особенностью этих вложений страховых компаний является большая доля ценных бумаг корпораций (45-50%) и ипотечных кредитов (36%). Важное место в активах компаний страхования жизни занимают также займы под полисы² и вложения в недвижимость.

Пенсионные фонды – создаются в частных корпорациях, которые юридически и фактически являются их владельцами. Основой пассивных операций пенсионных фондов являются ресурсы, поступающие от корпораций, предприятий, а также взносы рабочих и служащих, обычно составляющие 20-30% всех поступлений. Пенсионные фонды обладают долгосрочными денежными средствами и вкладывают их в правительственные и частные ценные бумаги. Почти 80% активов пенсионных фондов составляют ценные бумаги частных корпораций. При этом свыше 30% активов приходится на обыкновенные акции, что позволяет пенсионным фондам активно влиять на политику корпораций. Кроме того, пенсионные фонды вкладывают денежные средства в акции собственных корпораций, главным образом в обыкновенные акции.

Инвестиционные компании – это новая форма кредитно-финансовых институтов, которая получила наибольшее развитие в послевоенные годы, хотя существовала и в довоенное время. Приоритет в их развитии принадлежит США. Инвестиционные компании путем выпуска собственных акций привлекают денежные средства, которые затем вкладывают в ценные бумаги промышленных и других корпораций. Таким образом, за счет приобретения ценных бумаг они осуществляют наравне с другими кредитно-финансовыми институтами финансирование различных сфер экономики. Основой пассивных операций инвестиционных компаний являются вырученные денежные средства от реализации собственных ценных бумаг, акционерный капитал, резервный фонд, недвижимость компании. Активные операции инвестиционных компаний специфичны и отличаются от подобных операций других кредитно-финансовых институтов. Основные денежные средства, вырученные от продажи собственных акций, инвестиционные компании обоих типов вкладывают в акции различных корпораций и компаний. 80% активов инвестиционных компаний составляют акции, а в последние годы, кроме того, они вкладывают средства и в облигации корпораций.

Ссудо-сберегательные ассоциации – представляют собой кредитные товарищества, созданные для финансирования жилищного строительства. Их ресурсы складываются в основном из взносов пайщиков, представляющих широкие слои населения. Основой их деятельности является предоставление ипотечных кредитов под жилищное строительство в городах и сельской местности. Активные операции в основном состоят из ипотечных ссуд и кредитов, которые составляют 90%, а также вложений в государственные ценные бумаги (центрального правительства и местных органов власти).

Финансовые компании – особый тип кредитно-финансовых учреждений, которые действуют в сфере потребительского кредита. Их организационными формами могут быть акционерная и кооперативная. Пассивные операции компании осуществляют главным образом за счет выпуска собственных ценных бумаг, а также краткосрочных кредитов у коммерческих сберегательных банков. Основой активных операций являются выдача потребительских кредитов, а также вложения в государственные ценные бумаги. На потребительские кредиты приходится до 90% активных операций.

Благотворительные фонды – Пассивные операции благотворительных фондов складываются из благотворительных поступлений в виде денежных средств и ценных бумаг, а активные - из вложений в различные ценные бумаги, включая государственные, а также в недвижимость. Большую часть активов (более 90%) составляют акции и облигации корпораций. Статистическая информация об инвестициях благотворительных фондов обычно очень ограничена, а иногда вообще недоступна. Многие фонды не представляют отчетов и не сообщают о структуре своих активов. Благотворительные фонды пользуются большими налоговыми льготами.

Кредитные союзы – предназначены в основном для обслуживания физических лиц, объединенных по профессиональному и религиозному признакам. Они организованы, как правило, на кооперативных началах. Пассивные операции их формируются за счет паевых взносов в форме покупки особых акций, а также кредитов банков. Активные операции складываются в основном путем предоставления краткосрочных ссуд на покупку автомобиля, ремонт дома и так далее. Общества взаимного кредита близки к коммерческим банкам.

Лизинговые фирмы занимаются долгосрочной арендой движимого  и недвижимого имущества. Факторинговые  фирмы покупают право на взыскание  дебиторской задолженности. Ломбарды выдают ссуды под залог движимого имущества.

Эти институты существенно  потеснили банки в аккумуляции  сбережений населения и стали  важными поставщиками ссудного капитала.

Росту влияния специализированных кредитно-финансовых институтов способствовали три основные причины:

1. рост доходов населения в развитых капиталистических странах;
2. активное развитие рынка ценных бумаг;

3. данные учреждения оказывают специальные услуги, которые не           могут предоставлять банки.

Кроме того, ряд специализированных кредитно-финансовых институтов (страховые компании, пенсионные фонды) в отличие от банков могут аккумулировать денежные сбережения на довольно длительные сроки и, следовательно, делать долгосрочные инвестиции.

Основные формы деятельности этих учреждений сводятся к аккумуляции сбережений населения, предоставлению кредитов через облигационные займы корпорациям и государству, мобилизации капитала через все виды акций, предоставлению ипотечных и потребительских кредитов, а также кредитной взаимопомощи.

Указанные институты  ведут острую конкуренцию между  собой как за привлечение денежных сбережений, так и в сфере кредитных  операций. 
Страховые компании конкурируют с пенсионными фондами за привлечение пенсионных сбережений и вложение их в акции. Ссудо-сберегательные ассоциации ведут борьбу со страховыми компаниями в сфере ипотечного кредита и вложений в недвижимость, а также в области инвестирования в государственные ценные бумаги. Финансовые компании соперничают со страховыми компаниями в сфере потребительского кредита. Инвестиционные и страховые компании, пенсионные фонды конкурируют между собой за вложения в акции. Кроме того, все виды этих учреждений конкурируют с коммерческими и сберегательными банками за привлечение сбережений всех слоев населения. При этом необходимо отметить, что конкуренция как между специализированными кредитно-финансовыми институтами, так между ними и банками носит так называемый неценовой характер.            

Это объясняется, прежде всего, спецификой пассивных операций каждого вида кредитно-финансовых институтов. Так, в банковском деле действует процентная ставка по вкладам (депозитам) и предоставляемым кредитам, в страховом деле - страховой тариф, который определяет размер страховой премии и страхового возмещения, у инвестиционных компаний - курсовая разница выпускаемых и приобретаемых ими акций. Поэтому неценовая конкуренция определяется в первую очередь несопоставимостью операций и цен за них. Сопоставимость возможна лишь при инвестировании в однородные, одинаковые по своей природе объекты. В данном случае можно говорить о сопоставимости в государственные ценные бумаги и некоторые виды акций, а также в ипотечный и потребительский кредиты.

3. Проблемы и перспективы развития кредитной российской системы в период финансового кризиса.

3.1 Проблемы развития кредитной системы Российской Федерации

На сегодняшний день российская финансово-банковская система  проходит испытание на прочность. В  условиях мирового финансового кризиса, обострения кризиса ликвидности  и снижения уровни доверия к контрагентам происходит накопление кредитных рисков.

Воздействие внешних  факторов оказало крайнее негативное влияние на ситуацию на российском рынке ценных бумаг и характер поведения банков и их клиентов, ударило по темпам роста рынка  страхования и таким образом отразилось на динамике деятельности финансовых организаций.

В течение нескольких месяцев уровень капитализации  российских компаний упал почти на 75%. По итогам первого полугодия 2008 года темпы роста практически всех показателей банковского сектора снизились, хотя и продолжают оставаться на уровне средних по российской экономике в целом. Временные затруднения ликвидностью в ряде банков не вызывали «эффекта домино», однако, подорвали уровень доверия внутри банковской системы и привели к остановке рынка межбанковского кредитования. Купирование этой ситуации стало возможным благодаря своевременным действиям Банка России, который, опираясь на новые законодательные возможности, использовал широкий арсенал средств для поддержания уровня ликвидности на достаточном уровне.

На протяжении последних  лет российская финансовая система  находилась в фазе интенсивного подъема. Так, за период с 2003 до 2008 года совокупные активы коммерческих банков выросли с 4,1 до 20,1 трлн. руб., или в пять раз, что по мировым меркам можно считать беспрецедентным результатом. Темпы роста финансового сектора заметно опережали динамику практически всех отраслей и сфер российской экономики. Благодаря этому повысилась степень насыщенности нефинансового сектора банковскими услугами. Отношение активов банковской системы к ВВП увеличилось с 38% в 2003 году до 61% к началу 2008 года Капитализация российских акций по состоянию на май 2008 года превысила 1 трлн. долл., объем рынка рублевых корпоративных облигаций составили 1,5 трлн. руб. Значительный рост продемонстрировал биржевой срочный рынок фьючерсы и опционы. Однако это впечатляющее развитие происходило в условиях острого дефицита внутренних финансовых ресурсов. [3]

Экономики развитых стран, попадая в кризисы, провоцирует  бифуркационное развитие рыночных процессов в других странах, особенно с развивающимися и переходными экономиками. Усугубляются кризисы при неустойчивости финансовой системы, в частности, при наличии проблем в банковской государственной системе (БГС). Эти проблемы объективно и субъективно связаны с качеством управления активами и пассивами коммерческих банков, с «принципом асимметрии кредитного цикла» (асимметрии положительных и отрицательных последствий позитивных и негативных влияний).