Прибуток як результат фінансової діяльності підприємства

1. Дослідження змін кожного показника за поточний аналізований період (горизонтальний аналіз). В цьому випадку кожна позиції звітності порівнюється з аналогічним показником базового періоду
2. Дослідження структури відповідних  показників і їх змін (вертикальний аналіз).
3. Вивчення динаміки зміни показників за ряд звітних періодів (трендовий аналіз).
4. Дослідження впливу чинників на прибуток (факторний аналіз).

В ході аналізу  розраховуються наступні показники:

1).  Абсолютне  відхилення:

∆ П = П₁ – П₀,                                                       (2.11)

де ∆П – зміна прибутку;    

     П1 – прибуток звітного періоду;

     П0 – прибуток базисного періоду.

2). Темп зростання:

                                (2.12)

3). Рівень  кожного показника до виручки  від реалізації (у %).

Показники розраховуються в базисному і  звітному періодах.

4). Зміна  структури:

∆Р = РП₁ – РП₀                                                      (2.13.)

(рівень  звітного періоду – рівень  базисного періоду)

5). Проводимо факторний аналіз: На суму чистого прибутку впливають всі показники-чинники, що визначають його.

Розглянемо  структуру балансового прибутку ПП «ПАВЛОГРАДРЕМ - БУД» за 2009 рік, прослідимо її динаміку, порівнюючи з показниками попереднього року (таблиця 2.4)

 

Таблиця 2.4

Основні показники дохідності підприємства за 2008 - 2009 рр.

№	Найменування показника	Абсолютні величини, грн.		Відхилення абсолютне, тис. грн.	Темп росту, %
		2008	2009 р
1	Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	855,7	293,3	-468,7	34,3
2	Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	679,1	233	-446,1	34,3
3	Валовий прибуток (збиток)	34	11,4	-22,6	33,5
4	Адміністративні витрати	30,2	13	-17,2	43
5	Витрати на збут	0	0	0	0
6	Фінансові результати від операційної  д-ті	3,8	-1,6	-5,4	-42,1
7	Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування	3,8	-1,6	-5,4	-42,1
8	Податок на прибуток від основної діяльності	0,95	0,4	-1,35	42,1
9	Чистий прибуток	2,85	-2	-4,85	-70,2

 

Аналіз  даних основних показників дохідності підприємства і структури прибутку вказують на те, що за період, що аналізується, спостерігалося зменшення основного показника діяльності підприємства – чистого прибутку з -2850 грн. у 2008 р. до -2000 грн. у 2009 р. (на 2506 грн.), що являє собою дуже

негативну тенденцію й характеризує діяльність підприємства за аналізований період з некращого боку.

Цьому в першу чергу сприяло зменшення виручки від реалізації послуг на 468,7 тис.грн.

Прибуток  від операційної діяльності зменшився на 5400 грн.

 

2.5. Аналіз показників рентабельності ПП «ПАВЛОГРАДРЕМ - БУД» за 2008-2009 роки

 

Прибутковість досліджуваного підприємства вимірюється  двома показниками – прибутком  і рентабельністю. Прибуток виражає  абсолютний ефект без урахування використаних ресурсів, тому для аналізу  його доповнюють показником рентабельності. Підприємство вважається рентабельним, якщо результати від реалізації продукції, робіт, послуг перекривають витрати  виробництва (обігу) і, крім того, утворюють  суму прибутку, достатню для нормального  функціонування підприємства. Показники  рентабельності характеризують ефективність роботи підприємства в цілому, дохідність різних напрямків діяльності (виробничої, підприємницької, інвестиційної), окупність  витрат тощо. Вони більш повно, ніж  прибуток, характеризують кінцеві результати господарювання.

Якщо  сума прибутку показує абсолютний ефект від діяльності, то рентабельність характеризує міру цієї ефективності, тобто відносний ступінь прибутковості підприємства або продукції, що виробляється. Підприємство вважається рентабельним, якщо результати від реалізації продукції (робіт, послуг) покривають витрати виробництва (обігу) і утворюють суму прибутку, достатню для нормального функціонування підприємства. Економічна сутність рентабельності може бути розкрита тільки через характеристику системи показників. Загальний їхній зміст – визначення суми прибутку з однієї гривні вкладеного капіталу. У загальній формі рентабельність розраховують як відношення прибутку до витрат чи застосованих ресурсів (капіталу) і являє со-бою ефективність виробництва. Величина i динаміка рентабельності характе-ризує ступінь ділової активності підприємства та його фінансове благополуччя.

Існує безліч коефіцієнтів рентабельності, використання кожного з яких залежить від характеру  оцінки ефективності фінансово-господарської діяльності підприємства. Залежно від того, з чим порівнюється вибраний показник прибутку, виділяють три групи коефіцієнтів рентабельності:

• рентабельність інвестицій (капіталу);
• рентабельність продажів;
• рентабельність виробництва.

Рентабельність  інвестицій (капіталу)

В цій  групі коефіцієнтів рентабельності розраховується два основні коефіцієнти: рентабельність сукупного капіталу (ROA) і рентабельність власного капіталу (ROЕ).

Рентабельність  сукупного капіталу (ROA) розраховується:

ROA = Прибуток  до оподаткування /Всього джерел  коштів    (2.37)

За попередній період  ROA = 3800/ 15900 = 0,23

За звітний  період    ROA = - 1600 / 10600 = - 0,15

Показник  рентабельності власного капіталу представляє  інтерес, перш за все, для інвесторів. Показує, який прибуток приносить кожна  інвестована власником капіталу грошова одиниця.

Рентабельність  власного капіталу (ROE) розраховується:

Roe = Чистий прибуток / Власний капітал                       (2.38)

За попередній період   Roe = 2850/ 6500= 0,44

За звітний  період Roe = -2000 /1000 = -2

Рентабельність  реалізованих послуг

При оцінці рентабельності реалізованих послуг на основі показників прибутку і виручки від реалізації розраховуються коефіцієнти рентабельності по всим послугам в цілому або по окремих видах.

Валова  рентабельність реалізованих послуг:

Rgrm = Валовий  прибуток/ Виручка від реалізації             (2.39)

За попередній період      Rgrm= 34000/ 713100=0,048

За звітний  період           Rgrm=11400/ 244400=0,047

Коефіцієнт  валового прибутку показує ефективність виробничої діяльності підприємства, а також ефективність політики ціноутворення.

Операційна  рентабельність реалізованих послуг:

Roim= Операційний прибуток / Виручка від реалізації      (2.40)

За попередній період    Roim=3800/ 713100 = 0,005

За звітний  період          Roim= - 1600/ 244400 = - 0, 007

Показник  операційної рентабельності є одним  з кращих інструментів визначення операційної  ефективності і показує здатність  керівництва підприємства  отримувати прибуток від діяльності  до вирахування  витрат, які не відносяться до операційної  ефективності.

Чиста рентабельність реалізованих послуг:

Rnpm =Чистий прибуток /Виручка від реалізації           (2.41)

За попередній період  Rnpm = 2850/ 713100 = 0,004

За звітний  період       Rnpm = -2000/ 244400 = - 0,008

Цей коефіцієнт показує повний вплив структури  капіталу і фінансування компанії на її рентабельність.

Рентабельність  виробничої діяльності

Тут можна  виділити два основні показники – чиста рентабельність виробництва послуг і валова рентабельність виробництва послуг. Дані показники показують, скільки підприємство має прибутку з кожною грн., витраченої на виробництво послуг.

Вони  розраховуються таким чином.

Валова  рентабельність виробництва послуг показує, скільки грн. валового прибутку доводиться на грн. витрат, що формують собівартість реалізованих послуг:

Rпв = Валовий  прибуток / Собівартість послуг                    (2.42)

За попередній період   Rпв = 34000/ 679100 =0,05

 За  звітний період         Rпв =11400/ 233000 =0,049

Чиста рентабельність виробництва послуг:

Rпч= Чистий  прибуток / Собівартість послуг                       (2.43)

За попередній період     Rпч= 2850/ 679100 =0,004

За звітний  період Rпч= - 2000 / 233000 = - 0,009

Показник  чистої рентабельності виробництва  показує, скільки грн. чистого прибутку доводиться на грн. реалізованих послуг.

З двох названих вище показників рентабельності виробничої діяльності жорсткішим тестом прибутковості  підприємства є показник чистої рентабельності виробництва, оскільки при його розрахунку застосовується чистий прибуток підприємства.

Зведемо отримані показники рентабельності в табл. 2.9.

Таблиця 2.9

 

Показники	Формула розрахунку	Поперед-ній рік	Звітний рік	Відхилення
Рентабельність сукупного капіталу	Прибуток до оподаткування  Всього джерел коштів	0,23	-0,15	-0,38
Рентабельність власного капіталу	Чистий прибуток  Власний капітал	0,44	-2	-2,44
Валова рентабельність реалізованих послуг	Валовий прибуток Виручка від реалізації	0,048	0,047	-0,001
Операційна рентабельність реалізованих послуг	Операційний прибуток Виручка від реалізації	0,005	-0,007	-0,012
Чиста рентабельність реалізованих послуг	Чистий прибуток Виручка від реалізації	0,004	-0,008	-0,012
Валова рентабельність виробництва	Валовий прибуток Собівартість  послуг	0,05	0,049	-0,001
Чиста рентабельність  виробництва	Чистий прибуток  Собівартість  послуг	0,004	-0,009	-0,013

 

На рис. 2.1 чітко відображена тенденція зниження усих показників рентабельності в 2009 році порівняно з 2008 роком.

Таким чином, проаналізувавши показники рентабельності ПП «ПАВЛОГРАДРЕМ-БУД» зрозуміло, що діяльність підприємства не є рентабельною. Це заважає підприємству підтримувати стабільну позицію на ринку і не дає змоги розвивати свою діяльність.

Що стосується показників рентабельності реалізації послуг, то судити про їх значення, не маючи даних про значення аналогічних показників по галузі, немає сенсу. На підставі розрахунків, вироблених в таблиці 2.9, доцільно проаналізувати лише зміну цих показників в динаміці. Як бачимо, спостерігається зниження операційної рентабельності з одночасним зниженням валової і чистої рентабельності реалізації послуг.

Зниження  рівня рентабельності від реалізації послуг пояснюється скороченням об'ємів реалізації послуг.

Зниження  рівня рентабельності на ПП «ПАВЛОГРАДРЕМ-БУД» пояснюється тим, що темпи зростання прибутку від реалізації і чистого прибутку відстають від темпів зростання собівартості товарів, робіт, послуг і виручки від реалізації. Так темп зростання виручки від реалізації склав 34,3%, темп зростання собівартості 34,3%, тоді як темп зростання прибутку від реалізації склав лише 33,5 %, а темп зростання чистого прибутку -70,2.

 

Розділ  3

ШЛЯХИ ПІДВИЩЕННЯ ПРИБУТКОВОСТІ ПП «ПАВЛОГРАДРЕМ-БУД»

 

3.1. Заходи та пропозиції що до покращення фінансових результатів діяльності ПП «ПАВЛОГРАДРЕМ-БУД»

 

На сучасному  етапі ринкових відносин приватні підприємства не завжди мають достатні грошові  засоби для здійснення господарської  діяльності.

Покращення функціонування ПП «ПАВЛОГРАДРЕМ-БУД» на ринку товарів та послуг пов’язане, насамперед, з ретельним аналізом результатів діяльності за попередній рік і, як наслідок, прийняттям відповідних рішень щодо вдосконалення діяльності підприємства на ринку.

Для одержання  позитивного результату від функціонування на ринку підприємство має провести заходи, спрямовані на розв’язання  завдань щодо поліпшення фінансового  стану. Тут доцільним є використання підприємцями антикризової фінансової стратегії за кожним із напрямків:

• проведення поглибленого аналізу структури кредиторської заборгованості у динаміці з метою пошуків способів і джерел її погашення;
• аналіз структури дебіторської заборгованості, причин її виникнення і можливостей погашення;
• забезпечення необхідного рівня самофінансування виробничого розвитку підприємства за рахунок прибутку, оптимізації податкових платежів, ефективної амортизаційної політики;
• підвищення рівня ліквідності активів шляхом збільшення питомої ваги оборотних активів;
• проведення інвентаризації основних виробничих фондів для визначення їх придатності й необхідності в експлуатації;