Порівняльний аналіз господарської діяльності підприємства

Середній термін обороту кредиторської заборгованості – відношення виручки від реалізації до кредиторської заборгованості

 

Т_окз = К_окз / 360

 

Тривалість  оборотності оборотних засобів:

 

Т_ооз = Т_гтп +Т_одз - Т_окз

 

Фондовіддача  основних засобів та інших необоротних  активів – відношення виручки  від реалізації величини необоротних  активів:

ФПВ = собівартість реалізованої продукції (ф 2 ст. 040) / вартість основних фондів.

Коефіцієнт оберненості власного капіталу – відношення виручки від реалізації до вартості власного капіталу

 

1.8 Аналіз рентабельності підприємства

 

Використовують  багато видів показників рентабельності. Але всі вони є відносними і  показують скільки одиниць прибутку (валового, операційного, чистого) отримують на одиницю елементів виробництва (реалізованої продукції,загального капіталу, виробничих фондів, власного капіталу тощо), що сприяли його створенню. Фінансовий аналіз рівня рентабельності та причин її зміни має важливе значення для виявлення резервів підвищення ефективності діяльності підприємства.

Основні показники  рентабельності розраховуються за даними фінансової звітності: форми № 1 "Баланс" і форми №2 "Звіт про фінансові результати":

• Рентабельність активів за прибутком(збитком) від звичайної діяльності(Roa):

Rоа = прибуток (збиток)/збиток  від звичайної діяльності (Ф2 ст. 190) / активи (Ф1 ст. 280).

Економічний зміст: скільки прибутку(збитку) від звичайної  діяльності припадає на одиницю коштів, інвестованих в активи.

Напрямок позитивних змін: збільшення.

• Рентабельність виробничих фондів (Rв.ф):

 

Rв.ф = чистий  прибуток (збиток)(Ф2 ст. 220(225) / виробничі  фонди ( Ф1 ст. 030+100+120)

 

Економічний зміст: скільки припадає чистого прибутку/збитку на одиницю вартості виробничих фондів.

Напрямок позитивних змін: збільшення.

• Рентабельність власного капіталу ( Rое):

Rое = чистий  прибуток (збиток) / власний капітал

Економічний зміст: скільки припадає чистого прибутку(збитку) на одиницю власного капіталу.

Напрямок позитивних змін: збільшення.

• Рентабельність капіталу за чистим прибутком (збитком)( Rоа)

Rоа = чистий прибуток (збиток) / активи

Економічний зміст: скільки припадає чистого прибутку(збитку) на одиницю інвестованих в активи коштів

Напрямок позитивних змін: збільшення.

• Рентабельність реалізованої продукції за прибутком(збитком) від опер. діяльності (Rqon):

Rqon = прибуток (збиток) від операційної діяльності (Ф2  ст. 100(105)) / виручку (Ф2 ст. 035)

Економічний зміст: скільки припадає прибутку(збитку) від операційної діяльності на одиницю виручки

Напрямок позитивних змін: збільшення.

• Рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком(збитком) (Rqh):

Rqh = чистий прибуток(збиток) / виручку.

Напрямок позитивних змін: збільшення.

• Співвідношення сплачених % і прибутку(збитку) (К%п):

К%п = витрати  на оплату % (Ф3 ст. 060) / прибуток(збиток) від звичайної діяльності (Ф3 ст. 010)

Економічний зміст: скільки припадає сплачених % за кредити  і позики на одиницю прибутку; яку  частину ефекту "з’їдає ціна кредиту ".

Напрямок позитивних змін: зменшення; до 38,8% - норма, 88,6 – критичне.

• Термін окупності власного капіталу (Тв.к):

Тв.к = власний  капітал / чистий прибуток(збиток)

Економічний зміст: за який період власний капітал буде компенсований чистим прибутком.

Напрямок позитивних змін: зменшення.

• Тривалість окупності капіталу (Тк):

Тк = активи / чистий прибуток (збиток)

Економічний зміст: за який період кошти, що інвестовані  в активи, будуть компенсовані чистий прибуток(збиток).

 

 

ІІ. Практична частина фінансового аналізу

 

2.1 Аналіз майнового стану підприємства

 

Знос основних засобів (З_осн)

За попередній рік З_осн = 24157,3 / 40869,6 = 59,10%

За звітний  рік З_осн = 19550,3 / 41188 = 47,47%

Коефіцієнт придатності основних засобів (К_прид)

За попередній рік К_прид = 100 – 59,10 = 40,9

За звітний  рік К_прид = 100 – 47,47 = 52,53

Коеф. оновлення  основних засобів (Кооз):

За попередній рік К_ооз =2358955,6 / 40869,6 = 5,77

За звітний  рік К_ооз = 310568,2 / 41188 = 7,54

Коефіцієнт  вибуття основних засобів

За попередній рік К_виб = 16389 / 40869,6 = 40,1%

За звітний  рік К_виб = 10248.8 / 41188 = 24,88 %

 

2.2 Аналіз фінансової стійкості підприємства

 

Власні обігові  кошти (робочий,функціонуючий(Рк)):

За попередній рік Рк = 22 298,2 + 0+513,2-18 999,2 = 3 812,2

За звітний  рік Рк = 25 046,3 + 0 + 2 678,5 – 24 621,6 = 3 103,2

Забезпеченість  оборотних активів власними коштами(Кз.в.к):

За попередній рік Кз.в.к = 5 577,8 – 1785,1 / 5 577,8 = 67,9%

За звітний  рік Кз.в.к = 7 945,9 – 4850,4 / 7 945,9 = 38,95%

Залучення довгострокових інвестицій(Кз.д.і)

За попередній рік Кз.д.і = 513,2 / 22 298,2+513,2 = 2,24%

За звітний  рік Кз.д.і = 2678,5 / 25 046,3+2678,5 = 9,6%

Покриття довгострок. інвестицій(Кп.д.і):

Кп.д.і = позиковий  капітал / позаоборотні активи

За попередній рік Кп.д.і = 513,2 / 18 999,2 = 2,7%

За звітний рік Кп.д.і = 2678,5 / 24624,6 = 10,87%

Маневреність  власних обігових коштів (Мв.о.к):

За попередній рік Мв.о.к=1931,1+8,8/5577,8-1785,1=5,32%

За звітний  рік Мв.о.к = 28,2+0/7945,9-4850,4=0,91%

Маневреність  власного капіталу(Км):

За попередній рік Км = 5577,8-1785,1/22298,2=17,0%

За звітний  рік Км = 7945,9-4850,4/25046,3 = 12,35%

Маневреність  робочого капіталу(Мр.к):

За попередній рік Мр.к = 2216,9/5577,8+19,5-1785,1=58,15%

За звітний  рік Мр.к = 1114/7945,9+7,7- 4850,4=35,9%

Фінансова автономія(Кавт):

За попередній рік Кавт = 22298,2/24596,5=90%

За звітний  рік Кавт = 25046,3/32575,2=76,88%

Фінансова залежність(Кф.з):

За попередній рік Кф.з = 100-90=10%

За звітний  рік Кф.з = 100-76,88=23,12%

Фінансова стійкість (Кф.с) :

За попередній рік Кф.с = 22298,2+513,2 / 24596,5 = 92,74%

За звітний  рік Кф.с = 25046,3+2678,5 / 32575,2 = 85,10%

 

2.3 Аналіз ліквідності

 

За попередній рік

Найбільш ліквідні активи (А1) = 0+0+193,1+8,8=201,9

Швидколіквідні активи (А2) = 107,5+30,9+0+0+1068,3+0=1206,7

Малоліквідні (А3) активи = 2216,9+0+608,1+1279,1+0+65,1=4169,2

Неліквідні (А4) активи = 18999,2

Негайні (П1) пасиви = 872+1,4+167,2+0+106,4+193,0+244,7=1584,7

Короткострокові (П2) пасиви = 200,4+0+0=200,4

Довгострокові (П3) пасиви = 513,2

Постійні (П4) пасиви =22298,2+0+0=22298,2

Виконується умова:

• (А1) 201,9 < 1584,7 (П);
• (А2) 1206,7 > 200,4 (П2);
• (А3) 4169,2 >513,2 (П3);
• (А4) 18999,2 < 22298,2(П4).

За звітний  період

Найбільш ліквідні активи (А1) = 0+0+28,2+0=28,2

Швидколіквідні активи (А2) = 480,3+69,9+1843,3+0+0+2481,2=4874,7

Малоліквідні (А3) активи =1114,8+0+691,6+1087,8+148,8=3043,0

Неліквідні (А4) активи = 24621,6

Негайні (П1) пасиви = 1350,1+188,0+50+0+168,2+261,2+2500,9=4518,4

Короткострокові (П2) пасиви = 332,0+0+0=332,0

Довгострокові (П3) пасиви =2678,5

Постійні (П4) пасиви = 25046,3

• (А1) 28,2 < 4518,4 (П1);
• (А2) 4874,7 > 322,0 (П2);
• (А3) 3043,0 > 2678,5 (П3);
• (А4) 24621,6 < 25046,3 (П4).

 

2.4 Аналіз ділової  активності

 

Коефіцієнт  загальної оберненості капіталу

За попередній рік К_ом=7317,2 / 24596,5=29,74%

За звітний  рік К_ом = 4858,8 / 32575,2 = 14,91%

Коефіцієнт оборотності мобільних засобів:

За попередній рік К_ом = 7317,2 / 5577,8+19,5 = 1,3

За звітний  рік К_ом = 4858,8 / 7945,9+7,7 = 0,61

Коефіцієнт оборотності матеріальних оборотних коштів.

За попередній рік К_омз = 7317,2/2216,9=3,3

За звітний  рік К_омз = 4858,8 / 1114,8 = 4,35

Коефіцієнт  оборотності готової продукції

За попередній рік К_огп = 7317,2/1279,1=5,72

За звітний  рік К_огп = 4858,8/1087,8=4,46

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості – відношення виручки від реалізації до дебіторської заборгованості

За попередній рік К_одз=7317,2/107,5=68,0

За звітний  рік К_одз 4858,8/480,3=11,0

Середній термін обороту дебіторської заборгованості – відношення календарного фонду часу за певний період до коефіцієнту оберненості дебіторської заборгованості

За попередній рік Т_одз = 68,0 / 360 = 0,18

За звітний  рік Т_одз = 11/360=0,03

Коефіцієнт  оборотності кредиторської заборгованості – відношення виручки від реалізації до кредиторської заборгованості:

За попередній рік К_окз = 5788,6/872=6,63

За звітний  рік К_окз = 4689,2 / 1350,1 =3,47

Середній термін обороту кредиторської заборгованості – відношення виручки від реалізації до кредиторської заборгованості

За попередній рік Т_окз = 6,63 / 360 =0,01

За звітний  рік Т_окз = 3,47 / 360 = 0,009

Фондовіддача  основних засобів та інших необоротних  активів – відношення виручки  від реалізації величини необоротних  активів:

За попередній рік ФПВ = 5788,6 / 16712,3 = 0,34

За звітний  рік ФПВ = 4689,2 / 21 637 = 0,21

 

 

2.5 Аналіз рентабельності

 

• Рентабельність активів за прибутком(збитком) від звичайної діяльності(Roa):

За попередній рік Rоа = 2751,6 /24596,5 = 11,18%

За звітний  рік Rоа = -370,9 / 32575,2 = -1,13

• Рентабельність власного капіталу ( Rое):

За попередній рік Rое = 2751,6 /22298,2 = 12,34%

За звітний  рік Rое =-370,9 / 25046,3 = - 1,48%

• Рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком(збитком) (Rqh):

За попередній рік Rqh = 2751,6 / 8075,1 = 34,07%

За звітний рік Rqh = -370,9 / 5673,1 = -6%

 

2.6 Звіт виконаного аналізу фінансової звітності підприємства

 

На основі порівняльного  аналітичного балансу (див додаток 5) який був розрахований згідно методичних рекомендацій у І розділі див. ст. 10). Загальне збільшення валюти балансу на 7978,7 (32,44%) відбулося на фоні негативного зростання:

А) Вартості незавершених капітальних інвестицій у будівництво, створення, виготовлення, реконструкцію, модернізацію, придбання необоротних активів (включаючи необоротні матеріальні активи, призначені для заміни діючих, і устаткування для монтажу), що здійснюються підприємством, а також авансові платежі для фінансування капітального будівництва збільшилися на 4925,4 (29,47%);

Б) Заборгованості покупців або замовників за надані їм продукцію, товари, роботи або послуги (крім заборгованості, яка забезпечена векселем). У підсумок балансу включається чиста реалізаційна вартість, яка визначається шляхом вирахування з дебіторської заборгованості резерву сумнівних боргів збільшилася на 372,8 (346,79%);

В) Дебіторської заборгованості фінансових і податкових органів, а також переплата за податками, зборами та іншими платежами до бюджету збільшилася на 39 (126,21%);

Г) Заборгованості дебіторів, яка не може бути включена до інших статей дебіторської заборгованості та яка відображається у складі оборотних активів збільшилася 1412,9 (132,6%);

Д) Коштів в касі, на поточних та інших рахунках у банках, які можуть бути використані для поточних операцій, а також еквіваленти грошових коштів. Кошти, які не можна використати для операцій протягом одного року, починаючи з дати балансу або протягом операційного циклу внаслідок обмежень, слід виключати зі складу оборотних активів та відображати як необоротні активи зменшилися у вітчизняній валюті на -64,9 (85,4%), та в іноземній валюті -8,8 (100%);