Порівняльний аналіз господарської діяльності підприємства

Залишок коштів на початок року (410) Залишок грошових коштів на початок року, наведений у балансі (форма 1, р. 230, 240)

Вплив зміни  валютних курсів на залишок коштів (420) У графі "Надходження" відображається збільшення, у графі "Видаток" — зменшення залишку грошових коштів в іноземній валюті внаслідок коливань валютного курсу протягом звітного періоду

Залишок коштів на кінець року (430) Різниця між сумою  грошових надходжень та видатків, відображених у статтях "Залишок коштів на початок  року", "Чистий рух коштів за звітний  період" та "Вплив зміни валютних курсів на залишок коштів". Розрахований таким чином показник повинен дорівнювати наведеному в балансі залишку грошових коштів та грошових еквівалентів на кінець звітного періоду (форма 1, р. 230, 240)

 

1.4 Аналіз майнового стану підприємства

 

• Знос основних засобів

 

З_осн= Знос основних засобів (Ф1 ст. 032) / Первісна вартість основних засобів (Ф1 ст. 031)

Економічний зміст: Рівень фізичного і морального зносу  основних фондів

Напрямок позитивних змін: зменшення

• Коефіцієнт придатності основних засобів.

К_прид. = Первісна вартість основних засобів (Ф1 ст. 031) / Знос основних засобів (Ф1 ст. 032)

• Коеф. оновлення основних засобів (Кооз):

Кооз = Збільшення за звітний період первісної вартості основних засобів (Ф5 ст. 260 гр 5) / Первісна вартість основних засобів (Ф1 ст. 031)

• Коефіцієнт вибуття основних засобів

К_виб = вартість вибувших основних засобів (гр 8 ст. 260 ф 5) / Первісна вартість основних засобів (Ф1 ст. 031)

 

1.5 Показники фінансової стійкості підприємства

 

Аналіз фінансової стійкості підприємства - одна з найважливіших характеристик його діяльності та фінансово-економічного добробуту. Вона характеризує результат його поточного, інвестиційного та фінансового розвитку, містить необхідну інформацію для інвесторів, а також відображає здатність підприємства відповідати за свої борги й зобов'язання і нарощувати економічний потенціал. В ринковій економіці фінансова стійкість виступає головною умовою життєдіяльності і основою стабільності стану підприємства. Фінансова стійкість характеризує ступінь фінансової незалежності підприємства щодо володіння своїм майном і його використанням.

Фінансова стійкість  відображає постійне стабільне перевищення  доходів над витратами, вільне маневрування грошовими коштами підприємства, здатність шляхом ефективного їх використання забезпечити безперервний процес виробництва і реалізації продукції, а також затрати на його розширення і оновлення. Тобто, фінансова стійкість — це такий стан фінансових ресурсів, при якому підприємство, вільно маневруючи грошовими коштами, здатне шляхом ефективного їх використання забезпечити безперервний процес виробничо-торговельної діяльності, а також затрати на його розширення і оновлення.

Фінансова стійкість  характеризується такими показниками:

• Власні обігові кошти (робочий,функціонуючий(Рк)):

 

Рк= власний  капітал (Ф1 ст 380)+довгострокові зобов’язання (Ф1 ст 430+480)–позаоборотні активи (Ф1 ст 080)

 

Економічний зміст: оборотні активи, які фінансуються за рахунок власного капіталу і довгострокових зобов’язань. Наявність Рк означає не лише здатність платити поточні борги, а й можливість розширити виробництво.

Напрямок позитивних змін: збільшення.

• Забезпеченість оборотних активів власними коштами(Кз.в.к):

Кз.в.к = власні обігові кошти /оборотні активи(Ф 1 ст 260+270)

Економічний зміст: абсолютна можливість перетворення активів у ліквідні кошти)

Напрямок позитивних змін: збільшення; рекомендоване значення за Кз.в.к > 10% або Кз.в.к =20%

• Забезпечення власними обіговими коштами запасів(Кзап):

Кзап = власні обігові  кошти/запаси(Ф1 статті 100+120+130+140)

Економічний зміст: на скільки запаси, що мають найменшу ліквідність у складі оборотних  активів, забезпеченні довгостроковими  стабільними джерелами фінансування.

Напрямок позитивних змін: збільшення.

• Залучення довгострок. інвестицій(Кз.д.і)

Кз.д.і = позиковий  капітал (Ф1 статті 480) / власний капітал + позиковий капітал

Економічний зміст: скільки припадає позикового капіталу на одиницю сукупних джерел.

Напрямок позитивних змін: зменшення; критичне значення <>50%.

• Покриття довгострок. інвестицій(Кп.д.і):

Кп.д.і = позиковий  капітал / позаоборотні активи

Економічний зміст:

Напрямок позитивних змін:

• Покриття запасів(Кп.з):

 

Кп.з = "Нормальні джерела) покриття запасів (Ф1 ст. 380+430+480-080+500+520+530+540) / запаси

 

Економічний зміст: скільки на одиницю коштів що вкладенні в запаси, припадає у сукупності власних коштів, довго та короткострокових зобов’язань).

Напрямок позитивних змін: збільшення.

• Маневреність власних обігових коштів (Мв.о.к):

 

Мв.о.к = кошти (Ф1 ст. 230+240) / власні обігові кошти.

 

Економічний зміст: частка абсолютно ліквідних активів  у власних обігових коштах; забезпечує свободу фінансового маневру.

Напрямок позитивних змін: збільшення.

• Маневреність власного капіталу(Км):

 

Км = власні обігові  кошти / власний капітал

 

Економічний зміст: частка власних обігових коштів у  власному капіталі.

Напрямок позитивних змін: збільшення; >10%

• Маневреність робочого капіталу(Мр.к):

 

Мр.к = запаси / робочий  капітал(Ф1 ст. 260+270-620-630)

 

Економічний зміст: частка запасів;обмежує  свободу маневру власними коштами.

Напрямок позитивних змін: зменшення; збільшення запасів  призводить до уповільнення оборотності  обігових коштів, в умовах інфляції – до залучення дорогих кредитів, що зменшує платоспроможність.

• Фінансова автономія(Кавт):

 

Кавт = власний капітал / пасиви (Ф1 ст. 640)

 

Економічний зміст: можливість підприємства виконати зовнішні зобов’язання за рахунок власних  активів; його не незалежність від позикових  коштів. Напрямок позитивних змін: збільшення; <>50%.

• Фінансова залежність(Кф.з):

 

Кф.з = 1/Кавт

 

Економічний зміст: скільки  одиниць сукупних джерел припадає на одиницю власного капіталу.

Напрямок позитивних змін: зменшення; Норматив 200%.

• Фінансова стійкість (Кф.с) :

 

Кф.с = Власний капітал + довгострокові  зобов’язання / пасиви

 

Економічний зміст: частка стабільних джерел фінансування у їх загальному обсязі.

Напрямок позитивних змін: 85%-90%

 

 

1.6 Аналіз ліквідності підприємства

 

Ліквідність підприємства – показує здатність підприємства вчасно виконувати свої поточні зобов’язання, мобілізувавши ліквідні активи.

Перший етап аналізу ліквідності

Аналіз активів

• Найбільш ліквідні активи (А1) – це суми за всіма статтями коштів та їх еквівалент, тобто гроші, які можна використати для поточних розрахунків. Сюди належать короткострокові фінансових вкладення, цінні папери, які можна прирівняти до грошей ( Ф1 статті 150, 220, 230, 240 другого розділу активу балансу);
• Швидколіквідні активи (А2) – це активи, для перетворення яких на гроші потрібен певний час ( Ф1 статті 160, 170, 180, 190, 200, 210, 220);
• Малоліквідні (А3) активи – це статті 2-го розділу активу балансу, які включають запаси та інші оборотні активи (статті 100, 110, 120, 130, 140, 250);
• Неліквідні (А4) активи – це активи, які використовуються в господарській діяльності( ст. 80);

Аналіз пасивів

• Негайні (П1) пасиви – це кредиторська заборгованість (статті 530, 540, 550, 560, 570, 580, 590, 600, 610).
• Короткострокові (П2) пасиви – це короткострокові кредити банків (500), Поточна заборгов. за довгострок. зобов'язаннями (510), векселі видані (520).
• Довгострокові (П3) пасиви – Довгострок. зобов'язання (480).
• Постійні (П4) пасиви – це статті 1-го розділу пасиву балансу( ст. 380, 430, 630)

Підприємство  буде ліквідним, якщо його поточні активи перевищують короткострокові зобов’язання.

Для визначення ліквідності балансу необхідно порівняти підсумки за кожною групою активу і пасиву.

Баланс буде абсолютно ліквідним у випадку:

• (А1) > (П1);
• (А2) ≥ (П2);
• (А3) ≥ (П3);
• (А4) < (П4).

Якщо на підприємства виконуються перші три умови, тобто поточні активи перевищують зовнішні зобов’язання підприємства, то обов’язково виконується й остання умова, оскільки це свідчить про наявність у підприємства власних оборотних коштів, що забезпечують його фінансової стійкість. Невиконання однієї з перших трьох умов вказує на те, що фактична ліквідність балансу відрізняється від абсолютної.

 

1.7 Аналіз ділової активності підприємства

 

Ділова активність в широкому розумінні — це весь комплекс зусиль, що спрямовує підприємство на ринках продукції, праці, капіталу. Тобто, це виробнича та комерційна діяльність підприємства.

Якісними критеріями ділової активності можуть бути наступні: широта ринків збуту продукції підприємства; наявність унікальної продукції; висока репутація підприємства; стійкість  зв'язків з партнерами підприємства; наявність у підприємства продукції на експорт; популярність продукції серед споживачів тощо. Кількісна оцінка ділової активності підприємства може здійснюватись за ступенем виконання плану, за основними показниками або за рівнем ефективності використання ресурсів.

Розглянемо  показники, що характеризують ділову активність:

Коефіцієнт  загальної оберненості капіталу – відношення виручки від реалізації до вартості загального капіталу за певний період.

К_ом = чиста виручка від реалізації (ф 2 ст. 035) / загальний капітал (ф1 ст. 280)

Коефіцієнт  оберненості мобільних засобів  – відношення виручки від реалізації до величини мобільних засобів (запаси і затрати, грошові кошти, розрахунки, інші оборотні активи по балансу

К_ом = чиста виручка від реалізації (ф 2 ст. 035) / мобільні засоби (ф1 ст.260+270)

Коефіцієнт  оберненості матеріальних оборотних  коштів – відношення виручки від  реалізації до вартості запасів і  затрат по балансу.

К_омз = чиста виручка від реалізації (ф 2 ст. 035) / матеріальні оборотні засоби (ф1 ст. 100-140)

Коефіцієнт  оборотності готової продукції  – відношення виручки від реалізації продукції до готової продукції

К_огп = чиста виручка від реалізації (ф 2 ст. 035) / ф1 ст130)

Середній термін обороту готової продукції:

 

Т_гтп = К_огп / 360

 

Коефіцієнт оберненості дебіторської заборгованості – відношення виручки від реалізації до дебіторської заборгованості

К_одз= чиста виручка від реалізації (ф 2 ст. 035) / дебіторську заборгованість (ф1 ст. 160)

Середній термін обороту дебіторської заборгованості – відношення календарного фонду часу за певний період до коефіцієнту оберненості дебіторської заборгованості

 

Т_одз = К_одз / 360

 

Коефіцієнт  оберненості кредиторської заборгованості – відношення виручки від реалізації до кредиторської заборгованості:

К_окз = чиста виручка від реалізації (ф 2 ст. 035) / кредиторська заборгованість (ф 1 ст. 530)