Основные направления по совершенствованию формирования и использования финансовых ресурсов

      ROE = ,                                                                                                 (11)

      где NI – чистая прибыль,

      Е – капитал и резервы. 

       
2.2. Анализ формирования финансовых ресурсов ООО «Синхрон»  

     Основным  видом деятельности ООО «Синхрон»  является производство и реализация радиодеталей. Предприятие оснащено всем необходимым оборудованием для разработки и производства радиодеталей. Организация ведет закупочную деятельность необходимых материалов и комплектующих, самостоятельно обслуживает свое производство.

     Целью деятельности ООО «Синхрон» является производство данной продукции и удовлетворение существующего спроса на нее на рынке и, соответственно, получение прибыли в процессе этой   деятельности.

     Производственная  фирма ООО «Синхрон» является обществом с ограниченной ответственностью (ООО). ООО - это организационно-правовая форма предприятия. Под ООО понимается объединение граждан и (или) юридических лиц для совместной хозяйственной деятельности, имеющее уставный   фонд, разделенный на доли, размер которых определяется учредительными документами,  и несущее ответственность по обязательствам только в пределах своего имущества. Участники ООО несут ответственность в пределах  своих вкладов.

     Имущество общества с ограниченной ответственностью формируется за счет вкладов участников, полученных доходов и других законных источников,   и принадлежит его участникам на праве долевой собственности.

     ООО «Синхрон» выпускает широкий ассортимент продукции радиодеталей, содержащий более шестидесяти наименований. Цены на производимую продукцию ООО «Синхрон»  аналогичны  ценам конкурирующих фирм.

     Состояние финансовых ресурсов и финансовое состояние  предприятия характеризуется составом источников формирования их средств.

     Для анализа мы будем использовать сравнительный аналитический баланс. Такой баланс получается из исходного баланса путем перегруппировки и компоновки статей и разделов. Сравнительный баланс позволяет свести воедино, систематизировать и наглядно представить расчеты необходимые для оценки состояния хозяйствующих субъектов (таблица 2.2)

     Таблица 2.2

     Структура источников средств  ООО «Синхрон», тыс. р.

     Глядя на таблицу, можно заметить, что наибольший удельный вес в структуре источников занимают заемные средства. Подобная ситуация не совсем положительно характеризует  положение хозяйствующего субъекта, ибо свидетельствует о зависимости  от заемных источников.

     Краткосрочные обязательства предприятия превышают 50%-ый объем в общей величине источников, а в 2010г. данный показатель составил 105,1%. Таким образом, большое значение этого показателя свидетельствует о том, что оборотные средства данный субъект формирует в большей степени за счет заемного капитала.

     Также следует отметить, что весь объем  заемного капитала представлен кредиторской задолженностью, то есть здесь надо сказать о финансировании оборотных  средств за счет расчетов с кредиторами, что также может свидетельствовать и о дороговизне и недоступности как краткосрочного, так и долгосрочного банковского кредита.

     В целом, судя по таблице 2.2, можно сказать, что доля собственных средств ООО «Синхрон» к концу 2010г. резко сократилась на 6370 тыс. рублей, за счет полученного в данном году непокрытого убытка в размере 1220 тыс. руб. (Приложение В). А в структуре заемных средств, в том же году, резко возрос удельный вес кредиторской задолженности, практически в три раза данный показатель увеличился по сравнению с предыдущими годами.

     Таким образом, хозяйствующий субъект  вынужден использовать преимущественно  заемные финансовые ресурсы, особенно в связи с ухудшением финансового  состояния в 2010 году. Следовательно, в этих условиях затруднено обновление основных фондов предприятия (в основном на эти цели используются средства целевого финансирования).

     Для проведения анализа формирования доходов  ООО «Синхрон» представим расчетный  материал в виде таблицы 2.3.

     Среди величины всех доходов выделяют: выручку  от реализации, проценты к получению, доходы от участия в других организациях, операционные доходы, внереализационные доходы.

     Таблица 2.3

     Формирование  доходов ООО «Синхрон», тыс. р.

 
 

     На  протяжении всего анализируемого периода  происходит незначительное изменение  такого показателя как выручка от реализации. В 2009 году выручка увеличилась на 0,27%, а в 2010 году по сравнению с 2009 годом, она уменьшилась на 0,64%.

     Однако  если рассмотреть выручку с другой стороны, то, судя по таблице 2.3, на данном предприятии на долю выручки от реализации продукции приходится более 98% в общей величине доходов. Подобное значение говорит о том, что предприятие стремится к получению средств, выпуская и реализуя профильную продукцию.

     Также можно заметить, что у данного  хозяйствующего субъекта в отчете о  прибылях и убытках присутствует такая строка как внереализационные  доходы. Значение данного показателя колеблется в пределах 1% всех доходов предприятия, данный факт говорит о том, что эта составляющая доходов носит скорее перераспределяющий (ранее созданной стоимости) характер и мало характеризует производственную деятельность ООО «Синхрон».

     Теперь  следует обратить внимание на такой показатель как прибыль (убыток) отчетного периода. В 2009 году прибыль предприятия составила 14100 тыс. руб., что всего на 100 тыс. руб. больше, чем в предыдущем году, а 2010 вообще можем наблюдать убыток в размере 23700 тыс. руб., что свидетельствует о неправильной производственной политике. Убыток отчетного периода становится возможным, если общая величина расходов, понесенных хозяйствующим субъектом, перекрывает общую сумму его доходов.

     Таким образом, на предприятии наблюдается  недостаток собственного капитала.

 

     2.3. Анализ эффективности использования финансовых ресурсов ООО «Синхрон» 

     Одна  из важнейших характеристик финансового  состояния предприятия и эффективности  управления его финансовыми ресурсами - стабильность деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана со структурой баланса предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Но степень зависимости от кредиторов оценивается не только соотношением собственных и заемных источников финансовых ресурсов. Это более многогранное понятие, включающее оценку и собственного капитала, и состава оборотных и внеоборотных активов, и наличие или отсутствие убытков и т.д.

     К числу основных показателей, характеризующих  эффективность использования финансовых ресурсов, относятся следующие:

     - коэффициент оборачиваемости, который  рассчитывается как отношение  выручки от реализации продукции  к средней за период величине  стоимости оборотных средств;

     - коэффициент загрузки, который рассчитывается  как отношение средней за период  величины стоимости оборотных средств к выручке от реализации продукции;

     - продолжительность одного оборота  в днях, который рассчитывается  как отношение произведения средней  за период величины стоимости  оборотных средств на количество  дней в периоде к выручке  от реализации продукции;

     - средняя продолжительность оплаты  дебиторской задолженности в днях, которая рассчитывается как отношение средней суммы дебиторской задолженности к среднедневной выручке от реализации.

     Также эффективность использования финансовых ресурсов характеризуют показатели рентабельности. Рентабельность показывает прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции.

     Основные  показатели рентабельности:

     - рентабельность имущества, рассчитываемая  как отношение чистой прибыли к средней за период величине активов;

     - рентабельность собственного капитала, рассчитываемая как отношение  чистой прибыли к средней за  период величине собственного  капитала;

     Данные, характеризующие эффективность  использования финансовых ресурсов представлены в таблице 2.4. 

     Таблица 2.4 – Показатели эффективности использования финансовых ресурсов ООО «Синхрон»