Основные направления по совершенствованию формирования и использования финансовых ресурсов

- предоставление оборудования в лизинг через ООО «Лизинговая компания малого бизнеса РТ» - программа «Развитие».

Рассмотрим  в деталях предлагаемые варианты поддержки МСП:

1. «Микрозайм 1-го уровня».  Финансовая поддержка малого и среднего предпринимательства через организации инфраструктуры поддержки МСП (Микрофинансирование).

     Направления поддержки: приобретение, ремонт, модернизация основных средств; внедрение новых  технологий; развитие научно-технической и инновационной деятельности; приобретение товарно-материальных ценностей; расширение деятельности и/или развитие существующего бизнеса.

     Сроки предоставления займов: минимальный – 3 месяца; максимальный – от 1 до 3 лет (в зависимости от срока получаемого МФО финансирования в пределах срока действия Кредитного договора).

     Размер займа одному Субъекту МСП: максимально – 1 млн. рублей.

     Процентная  ставка по займу: устанавливает МФО в зависимости от качества обеспечения и финансового положения Субъекта МСП. При этом размер процентной ставки устанавливается на уровне не выше процентной ставки по кредиту РосБР плюс ставка рефинансирования ЦБ РФ, действующая на дату предоставления займа.

     Обеспечение по займам: любой вид обеспечения, удовлетворяющий МФО по размеру и содержанию.

2. «Развитие». Имущественная поддержка малого и среднего предпринимательства через организации инфраструктуры поддержки МСП (Лизинг).

     Цель  оказываемой Субъектам МСП имущественной  поддержки (Проект, для реализации которого Лизинговая компания получает кредит РосБР): Приобретение Субъектом МСП  оборудования, транспорта, спецтехники на условиях лизинга.

     Участие Субъекта МСП в приобретении предметов  лизинга – до 30% от договора поставки (купли – продажи).

     Сроки лизинга –  не менее срока полной амортизации (окупаемости) предмета лизинга, но не более 5 лет.

     Размер  имущественной поддержки одному Субъекту МСП: минимально – 300 тыс. руб., максимально – 60 000 тыс. руб.

     Коэффициент среднегодового Удорожания предметов  лизинга не может превышать в  процентном выражении двойной ставки рефинансирования Банка России на дату его заключения.

3. «Региональный фонд». Финансовая поддержка малого и среднего предпринимательства через организации инфраструктуры поддержки МСП (Микрофинансовые организации).

     Основные направления оказываемой Субъектам МСП финансовой поддержки: приобретение, ремонт, модернизация основных средств; внедрение новых технологий; развитие научно-технической и инновационной деятельности; приобретение товарно-материальных ценностей; расширение деятельности и/или развитие существующего бизнеса.

     Сроки предоставления займов Субъектам МСП: минимальный – 6 месяцев; максимальный – 3 года.

     Размер  займа одному Субъекту МСП – до 1 млн. рублей.

     Процентная  ставка по займу: устанавливает Фонд в зависимости от качества обеспечения и финансового положения Субъекта МСП. При этом размер платы за пользование Субъектом МСП заемными средствами по договору займа, заключаемому с Фондом, на уровне:

• не выше процентной ставки по кредиту РосБР плюс ½ ставки рефинансирования ЦБ РФ, действующей на дату предоставления займа – в случае планирования Фондом получения средств федерального бюджета и бюджета субъекта РФ на цели субсидирования затрат, связанных с уплатой процентов по кредиту РосБР,
• не выше процентной ставки по кредиту РосБР плюс ставка рефинансирования ЦБ РФ, действующая на дату предоставления займа – в случае если Фондом не планируется получение бюджетного субсидирования затрат, связанных с уплатой процентов по кредиту РосБР.

     Обеспечение по займам: любой вид обеспечения, удовлетворяющий Фонд по размеру и содержанию.

4. «Факторинг-компания». Финансовая поддержка малого и среднего предпринимательства через организации инфраструктуры поддержки МСП (Факторинг).

     Факторинг – вид финансовой операции (услуги), состоящей в финансировании Факторинговой компанией (Фактором) поставщика товаров или услуг (Клиента Факторинга) в обмен на уступку в пользу Фактора существующего или будущего денежного требования к Дебитору, за отгруженные товары или оказанные услуги.

     Основные  направления оказываемой Субъектам  МСП финансовой поддержки: поддержка  текущей деятельности, развитие бизнеса Субъекта МСП; финансирование поставки товарно-материальных ценностей.

     Сумма финансирования одного Субъекта МСП (Клиента  Факторинга) – не более 60 млн. рублей.

     Срок  действия Кредитного договора - до 1 года. Срок получения кредита - 9 месяцев с даты заключения Кредитного договора

     Стоимость финансирования для Клиента Факторинга (Субъекта МСП): устанавливает Фактор в зависимости от уровня риска факторинговой сделки в соответствии с его внутренней методологией и порядком работы с факторинговыми проектами.

     При этом размер вознаграждения (комиссии) Фактора за предоставление финансирования Клиенту Факторинга (Субъекту МСП) не может превышать в процентном выражении ставки по кредиту РосБР, увеличенной на ставку рефинансирования ЦБ РФ, действующую на дату финансирования.

       Чтобы Программа работала по всей территории России, кредитование банков-партнеров проводится в рамках установленных на каждый субъект РФ региональных лимитов. Разница в лимитах от 100 до 800 млн. рублей. Установлены они с учетом таких факторов, как количество субъектов МСП и объемы кредитования их банками в регионе

     Итак, цель Программы государственной поддержки МСП заключается в обеспечении равного доступа субъектов МСП к финансовым ресурсам на всей территории Российской Федерации, в первую очередь, в ресурсодефицитных регионах. Программа направлена на организацию финансовой поддержки предприятий производственной сферы, а также предприятий, реализующих инновационные и высокотехнологичные проекты.

Глава 2. Анализ формирования и использования финансовых ресурсов 

2.1. Определение методологических  основ анализа  и критериев оценки  эффективности использования  финансовых ресурсов.

     В отличие от бухгалтерского учета, понятие  «финансовый анализ» трактуется достаточно широко и не имеет общепринятого толкования. В данном случае под финансовым анализом в широком смысле будет пониматься совокупность аналитических процедур в отношении объекта исследования, основывающихся на данных финансового характера.

     «Элементы финансового состояния субъекта хозяйствования в той или иной комбинации, а также результаты анализа входят в число основных аргументов при принятии разнообразных управленческих решений как в отношении собственно предприятия, так и других субъектов хозяйствования, сегментов рынков, взаимоотношений с бюджетом, кредитными учреждениями и др.» [6, c.96]

     В настоящее время анализ финансового  состояния предприятия достаточно хорошо систематизирован. Его процедуры  имеют унифицированный характер и проводятся, по сути,  по единой методике практически во всех странах мира. «В последние годы все большее признание в мировой учетной и  финансово-аналитической практиках получает подход к обоснованию логики аналитических процедур, ориентированной на основного пользователя – собственника предприятия». [6, c.97]

Опираясь на отчетность, пользователь- собственник  должен получить

представление о четырех аспектах деятельности предприятия:

• имущественное и финансовое положение предприятия с позиции долгосрочной перспективы (т.е. насколько устойчиво данное предприятие, является ли стратегически выгодным вкладывать в него средства);
• финансовые результаты, регулярно генерируемые данным предприятием (т.е. прибыльно или убыточно работает предприятие в среднем);
• изменения в капитале собственников (т.е. изменение чистых активов предприятия за счет всех факторов, включая внесение капитала, его изъятие, выплату дивидендов, формирование прибыли или убытка);
• ликвидность предприятия (т.е. наличие у него свободных денежных средств как важнейшего элемента стабильной текущей работы в плане ритмичности расчетов с контрагентами).

Первый  аспект деятельности находит отражение  в балансе: активная сторона баланса дает представление об имуществе предприятия, пассивная – о структуре источников его средств. Второй аспект представлен в отчете о прибылях и убытках – все доходы и расходы (затраты) предприятия за отчетный период в определенных группировках приведены в этой форме. Рассматривая форму в динамике, можно понять, насколько эффективно в среднем работает данная компания. Третий аспект отражается в отчете о движении капитала, где дается движение всех компонентов собственного капитала: уставного и добавочного капиталов, резервного фонда, других фондов, прибыли и др.  Четвертый аспект определяется тем обстоятельством, что прибыль и денежные средства – не одно то же. Для ритмичности расчетов с кредиторами важна не прибыль, а наличие денежных средств в требуемых объемах и в нужное время. Определенную характеристику этого аспекта финансово-хозяйственной деятельности компании дает отчет о движении денежных средств. Последняя форма наряду с балансом и отчетом о прибылях и убытках составляют минимальный набор отчетных форм, рекомендуемый к публикации международными стандартами бухгалтерского учета.

     Анализ  финансового состояния предприятия по данным отчетности может осуществляться с различной степенью детализации. В данной работе будет рассмотрен анализ, представляющий собой  расчет системы аналитических коэффициентов. Данная система позволяет получить представление о следующих сторонах деятельности предприятия: имущественное положение, ликвидность и платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность, прибыль и рентабельность ,рыночная активность.

Для финансового  анализа необходимо будет перевести  исходный баланс и отчет о прибыли и убытках к аналитическому. Исходные данные должны быть представлены в виде следующей таблицы:

Таблица 2.1

Исходные  данные для расчета аналитических коэффициентов.