Организация выпуска собственных ценных бумаг

Негосударственная образовательная  организация  ВПО  НП 

Кафедра: ЭиМ 

Контрольная работа 

По дисциплине: Банковское дело

На тему: Организация выпуска собственных ценных бумаг 
 
 
 

                                                                Выполнила:                                                                                     

                                                              Проверил:  
 

Тула, 2010г. 
 

     Содержание 

     Введение

     1. Организация выпуска ценных бумаг. Акции.

     2. Облигации

     3. Опцион

     4. Выпуск депозитных и сберегательных сертификатов

     5. Вексель

     Заключение

     Список  литературы 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ВВЕДЕНИЕ 

     Выпуски ценных бумаг кредитных организаций  подлежат государственной регистрации  в регистрирующих органах. Под регистрирующими органами в данной Инструкции понимаются Департамент лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России и территориальные учреждения Банка России (Главные управления, Национальные банки).   

     В Департаменте лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных  организаций Банка России регистрируются:     

     - выпуски акций кредитных организаций  с уставным капиталом 700 млн.рублей  и более (включая в расчет  предполагаемые итоги выпуска) или с долей иностранного участия (в т.ч. физических и юридических лиц из стран СНГ) - свыше 50%;      

     - выпуски облигаций кредитных  организаций на сумму 200 млн.рублей  и выше;     

     - выпуски ценных бумаг при реорганизации  кредитных организаций. 
          Остальные выпуски ценных бумаг кредитных организаций регистрируются в территориальных учреждениях Банка России. По согласованию с председателем Банка России или курирующим Департамент лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций первым заместителем председателя Банка России Департамент лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России может передавать свои полномочия по регистрации выпусков ценных бумаг территориальным учреждениям Банка России по местонахождению кредитных организаций-эмитентов, а также принимать на себя полномочия территориальных учреждений Банка России по регистрации любых выпусков ценных бумаг кредитных организаций с последующим уведомлением соответствующего территориального учреждения Банка России о принятом решении.

     При формировании дополнительных заемных  средств банком могут выпускаться акции, облигации, опционы, депозитные и сберегательные сертификаты, а также векселя. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1. ОРГАНИЗАЦИЯ ВЫПУСКА ЦЕННЫХ БУМАГ. ЭТАПЫ. 

     Выпуски эмиссионных ценных бумаг банков подлежат государственной регистрации в Банке России. Банк, созданный в форме акционерного общества, формирует свой уставный капитал из номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами. При этом уставом банка должны быть определены количество, номинальная стоимость акций, приобретенных акционерами (размещенные акции), и права, предоставляемые этими акциями.

     Уставом кредитной организации могут быть определены порядок и условия размещения обществом объявленных акций. Так, новая эмиссия акций может осуществляться лишь после полной оплаты акционерами всех ранее размещенных кредитной организацией акций. Номинальная стоимость акций должна выражаться в российских рублях.

     Банк  может выпускать обыкновенные и привилегированные акции:

• обыкновенные акции независимо от порядкового номера и времени выпуска должны иметь одинаковую номинальную стоимость и предоставлять их владельцам одинаковый объем прав.
• номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25% от зарегистрированного уставного капитала кредитной организации.

     Эмиссионная деятельность коммерческих банков включает ряд этапов.

     Первый  этап

     Решение о выпуске ценных бумаг принимается  тем органом кредитной организации, который имеет соответствующие полномочия согласно законодательству Российской Федерации и уставу кредитной организации (либо общим собранием акционеров, либо Наблюдательным советом банка).

     Чтобы получить право выпускать  ценные бумаги, банк должен:

• быть безубыточным в течение последних трех завершенных финансовых лет (или с момента образования, если этот срок меньше трех лет);
• не подвергаться санкциям со стороны государственных органов за нарушение действующего законодательства в течение трех лет (или с момента образования);
• не иметь просроченной задолженности кредиторами и по платежам в бюджет;
• отсутствие дебетового сальдо по корреспондентским счетам в ЦБ РФ, включая счета своих филиалов;
• полнота и достоверность раскрытия информации об эмитенте и выпуске ценных бумаг.

     Данные, подтверждающие соответствие банка  этим требованиям, должны содержаться в проспекте эмиссии.

     Процедура выпуска акции при учреждении банка и последующих эмиссий имеет ряд отличительных особенностей.

     При создании банка в форме акционерного общества путем учреждения или реорганизации все акции размещаются среди его учредителей. Оплата акций банка при его учреждении производится учредителями по номинальной стоимости. Если в результате преобразования создается банк в форме акционерного общества с уставным капиталом большим, чем уставный капитал преобразуемой кредитной организации, оплата акций производится в порядке, установленном для вновь создаваемых кредитных организаций, и осуществляется лишь за счет дополнительных взносов учредителей или распределяется между учредителями - при увеличении уставного капитала кредитной организации за счет капитализации других ее фондов в установленном законодательством и учредителями порядке.

     Решение о новой величине уставного капитала принимается одновременно с принятием решения о преобразовании кредитной организации из одной организационно-правовой формы в другую.

     Регистрация выпуска акций банка сопровождается регистрацией проспекта эмиссии, если выполняется хотя бы одно из следующих условий:

• размещение ценных бумаг производится среди неограниченного круга лиц или заранее известного круга лиц, число которых превышает 500;
• если общий объем эмиссии превышает 50 тысяч минимальных размеров оплаты труда.

     Важным  является положение, согласно которому предварительное согласие на приобретение более 20% акций банка должно быть получено до заключения сделок, связанных с приобретением акций кредитной организации.

     Второй  этап.

     Подготовка  проспекта эмиссии. Проспект эмиссии готовится и утверждается правлением или другим уполномоченным органом банка. Проспект эмиссии первого выпуска акций готовится ее учредителями и заверяется подписями и печатями уполномоченных учредителями лиц. При этом проспект эмиссии должен содержать предусмотренную Инструкцией 128-И информацию, в частности:

     1. Общие данные о ценных бумагах:

• вид выпускаемых ценных бумаг (акции, облигации);
• форма выпускаемых ценных бумаг (документарные именные, бездокументарные именные, документарные на предъявителя);
• порядок удостоверения, уступки и осуществления прав, закрепленных эмиссионной ценной бумагой.
• номинальная стоимость одной ценной бумаги;
• объем выпуска (по номинальной стоимости);
• количество выпускаемых ценных бумаг (шт.);
• права владельцев ценных бумаг, определенные в уставе кредитной организации - эмитента для данной категории (типа) ценных бумаг;

     2. Данные об эмиссии ценных бумаг:

• дата принятия решения о выпуске;
• наименование органа, принявшего решение о выпуске;
• место / места, где потенциальные владельцы могут приобрести ценные бумаги (с указанием адресов);
• дата начала размещения ценных бумаг;
• дата окончания размещения ценных бумаг.

     3. Данные о ценах и порядке  оплаты приобретаемых владельцами  ценных бумаг и другие данные, которые, по мнению банка-эмитента, должны быть доведены до инвесторов.

     В случае если банк по объективным причинам не может указать какую-либо требуемую  в проспекте информацию, в соответствующей  статье проспекта делается надпись  «нет данных» (или иная аналогичная  по смыслу) с указанием причин отсутствия информации (например, «Операции не проводились», «Наказания не налагались» и т.п.).

     Банк  и лица, подписавшие проспект эмиссии, отвечают за достоверность информации, включенной в проспект эмиссии. В  случае если в процессе выпуска или  после его завершения будет установлено, что в проспект эмиссии была включена недостоверная информация, инвесторы, как введенные в заблуждение, вправе требовать от банка возврата всех средств, уплаченных ими в процессе приобретения ценных бумаг.

     Если  инвесторы понесли материальный ущерб в результате указания в проспекте эмиссии недостоверной информации, они вправе требовать от банка возмещения такого ущерба.

     Третий  этап

     Для регистрации выпуска ценных бумаг  банк-эмитент представляет в территориальное  учреждение Банка России по месту своего нахождения подготовленный проспект эмиссии и ряд других, определенных Инструкцией Банка России № 128-И документов.

     Представленные  банком документы рассматриваются  регистрирующим органом (срок рассмотрения не должен превышать 30 календарных дней) на предмет соответствия действующему законодательству, банковским правилам и инструкциям.

     В случае регистрации Банком России проспекта  эмиссии банку-эмитенту открывается  специальный накопительный счет для сбора средств, поступающих  в оплату ценных бумаг.

     В связи с последними законодательными изменениями, в частности, внесением  изменений в Федеральный закон  «О рынке ценных бумаг» внесены изменения  в Инструкцию, устанавливающую правила  выпуска и государственной регистрации акций, облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ. В частности, изменен порядок открытия организацией-эмитентом накопительного счета, используемого для аккумулирования средств в процессе эмиссии акций кредитными организациями

     В отличие от ранее действующего порядка, накопительными счетами признаются: корреспондентский счет кредитной организации-эмитента, открытый в Банке России в валюте РФ, корреспондентский счет кредитной организации-эмитента, открытый в уполномоченном банке или банке за пределами территории РФ в соответствующей иностранной валюте, а также накопительный счет со специальным режимом.

     Для поступления средств в иностранной  валюте может быть открыт или использован  открытый корреспондентский счет кредитной  организации-эмитента в соответствующей иностранной валюте в Акционерном коммерческом Сберегательном банке РФ, в Банке внешней торговли или в банке страны из числа группы развитых стран (краткосрочные обязательства которого имеют по классификации Fitch Ratings, Moody's или Standard & Poor's рейтинг не ниже АА, prime-1), а также в иностранном банке, оплачивающем не менее 50% размещаемых акций дочерней кредитной организации-эмитента.

     Ранее накопительный счет открывался только для поступления денежных средств в валюте РФ в Банке России по месту ведения корреспондентского счета кредитной организации-эмитента.

     Установлены правила использования накопительного счета со специальным режимом. Данный счет не является банковским счетом. На накопительный счет со специальным  режимом могут зачисляться только денежные средства, поступающие в оплату акций кредитной организации-эмитента.

     Денежные  средства, поступающие в оплату акций  вновь создаваемой кредитной  организации до выдачи ей лицензии на осуществление банковских операций, аккумулируются на корреспондентском счете кредитной организации, открытом в Банке России после регистрации кредитной организации.

     Средства  на накопительном счете блокируются  до момента регистрации итогов выпуска. С накопительного счета банка денежные средства могут:

• перечисляться на корреспондентский счет банка в Банке России после регистрации итогов выпуска;
• возвращаться лицам, ранее перечислившим средства в оплату акций, если итоги выпуска не зарегистрированы;
• возвращаться лицам, ранее перечислившим средства в оплату акций, при расторжении договора купли-продажи акций в период проведения подписки на них.

     Иное  использование средств, находящихся  на накопительном счете, не допускается.   

     Четвертый этап