Оцінка фінансової діяльності страхової

      Як  видно з даних таблиці 1, 60% чистого  прибутку дрібні та малі страховики отримують від інвестиційної діяльності, в той час як для середніх та великих компаній цей показник змінюється на користь прибутку від страхової діяльності. Аналіз показує, що сума чистого прибутку в абсолютному вираженні для великих компаній зростає (про що свідчить підвищення рентабельності), а віддача від інвестицій залишається на тому ж рівні, що і в дрібних компаніях. Тому для великих компаній частка інвестиційного доходу в чистому прибутку суттєво зменшується, доступаючись прибуткам від страхової діяльності.

      Коефіцієнт  ділової активності для всіх груп компаній є приблизно однаковим  і коливається в межах 0,48 - 0,58. Найменше середнє значення показника (0,48) спостерігається у групі великих  компаній, що свідчить про неповне використання їх власного фінансового потенціалу і відсутність однозначної кореляції між величиною активів та масштабами діяльності страховиків на українському ринку.

      Таким чином, проведений аналіз фінансового  стану страхових компаній дозволив виявити недоліки фінансового менеджменту страховиків на сучасному етапі та окреслити напрями підвищення ефективності страхової діяльності в Україні:

      Оскільки  основним чинником, що впливає на рівень рентабельності страхової діяльності, є витрати на утримання компанії, а не рівень виплат, то пріоритетним напрямком фінансового менеджменту має стати удосконалення політики управління витратами.

      Зважаючи  на високий рівень забезпеченості страхових  резервів власним капіталом, доцільно переглянути перестрахову політику компаній для забезпечення оптимального розподілу відповідальності між страховиком і перестраховиком.

      Низька  капіталізація компаній, характерна для страхового ринку, суттєво гальмує  його розвиток. З огляду на це, нарощування  власного капіталу, в першу чергу, за рахунок нерозподіленого прибутку, дозволить поширити страховий захист на великі та катастрофічні ризики, збільшивши місткість страхового ринку. Це також дозволить залишати більшу частку ризиків на власному утриманні українських страховиків, не передаючи їх повністю в перестрахування нерезидентам.[18] 

      2.2 Послідовність аналізу фінансової  діяльності на прикладі страхової організації НАСК  "ОРАНТА" 

      Аналіз  фінансових  результатів  діяльності  страховика  починається з  підведення  результатів  основної  діяльності. Законом  України "Про    страхування"  використовується  показник  заробленої  премії, який визначається шляхом  збільшення  суми  поступлення  страхових  премій на протязі  звітного  періоду  на  суму  незароблених  страхових  премій на початок  звітного  періоду   і  зменшення  одержаного  результату  на  суму незароблених  премій  на  кінець  звітного  періоду.

      Для початку необхідно обрахувати рівень дохідності витрат страхової організації за звітний 2009 рік. У цілому зміна обсягу доходів страхових організацій залежить від зміни обсягу операцій, рівня їх дохідності та структури активів з різним рівнем дохідності.

             , (2.1)

      де, Д – доходи; 

      В – витрати.

      Далі  обраховуємо маржу прибутку. Маржа — це частка прибутку в ціні одиниці активів, або різниця ціни розміщення коштів і витрат на їх залучення. Отже, наступний показник в аналізі це вирахування маржі прибутку страхової компанії - це факторний показник, який відображає вплив на норму прибутку зміни розміру чистого прибутку на гривню доходів:

             , (2.2)

      де, П – прибуток.

      Показник  рівня прибутковості значною  мірою характеризує саме кінцеву  ефективність від надання послуг та діяльності організації. Адже з позиції  макрорівня, суспільства загалом кінцевим результатом діяльності є рівень цін, за якими реалізується послуга. У свою чергу, рівень цін залежить від затрат праці, втіленої в послугу.

      Обраховуємо рівень прибутковості витрат страхової організації за формулою:

             , (2.3)

      Наступна  дія, це розрахунок рівня доходності витрат окремих видів страхування:

      Дохідність  витрат від страхування життя:

                                                      ,                                           (2.4)

      де, Дж – доходи (від страхування  життя);

      Вж  – виплати страхових відшкодувань.

      Дохідність  витрат від особистого страхування:

                                                                                                     (2.5)

      Дохідність витрат від страхування наземного транспорту:

                                                                                                     (2.6)

      Дохідність  витрат від страхування майна  громадян:

                                                                                                (2.7)

      Дохідність  витрат від страхування майна  юридичних осіб:

                                                                                                (2.8)

      Питома  вага - частка споживчих витрат на купівлю товарів (послуг) - представників, яка визначена на основі фактичних споживчих витрат домогосподарств.

      Визначаємо  питому  вагу  витрат  окремих  видів  страхування  в  загальному  обсязі  витрат  (d)  по  формулі:

                                                                                                          (2.9)

      Визначимо  питому  вагу  доходу  окремих  видів  страхування  в  загальному  обсязі  доходу  в  %  по  формулі:

                                                                                           (2.10) 

      Висновок  до другого розділу 

      Фінансову стійкість страхової компанії можна  оцінювати тільки за комплексом показників, граничні величини яких встановлені окремо для компаній, що здійснюють страхування життя, а також інші види страхування і перестрахування компаній. Під фінансовою стійкістю страхових операцій розуміють постійну збалансованість, або перевищення доходів над витратами страховика і цілому по страховому фонду. При цьому до факторів, які забезпечують фінансову стійкість страхової компанії відносять: достатній власний капітал, страхові резерви, позитивні результати інвестиційної політики, використання в необхідних випадках системи перестрахування, ефективна тарифна політика. Правильно організована страхова компанія з грамотним андеррайтингом, фінансовим менеджментом, перестрахуванням і організацією виплат має досить високий рівень платоспроможності і всіма своїми активами відповідає перед страхувальником.

      Проблема  фінансової надійності може бути вирішена за допомогою заходів спрямованих  на підготовку професійних страховиків. Але основна роль відводиться  державі яка за допомогою пільг, законодавства, податків впливає на формування надійної страхової компанії. Фінансова стійкість страховика багато в чому визначається диверсифікацією (розподіл інвестиційних коштів між категоріями активів інвестування) страхового й інвестиційного портфелів.

      При аналізі фінансової надійності та діяльності страхової компанії важливу роль відіграє рейтингова оцінка, яка дає всебічний та достовірний аналіз. Але рейтингова оцінка компанії неефективна без організації інформаційного потоку та моніторингу про діяльність про рейтингових компаній.

 

3 ОЦІНКА  ФІНАНСОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ СТРАХОВОЇ КОМПАНІЇ 

      3.1 Загальна характеристика НАСК  «Оранта» 

      Національна акціонерна страхова компанія (НАСК) «Оранта» є правонаступницею Укрдержстраху, заснованого 25 листопада 1921 року. Цю дату компанія вважає датою свого заснування. У 1994 році Укрдержстрах було перетворено на Відкрите акціонерне товариство «Національна акціонерна страхова компанія «Оранта», засновником якого з боку держави виступив Фонд державного майна України. У 2007 році Фонд державного майна продав інвесторові останній пакет акцій, що перебував у державній власності. Компанія стала приватною, що сприяло подальшому поліпшенню структури активів НАСК «Оранта» і підвищенню її платоспроможності.

      Останнім  часом НАСК «Оранта» активно розвивається, удосконалюючи систему управління та впроваджуючи нові технології ведення бізнесу, дедалі більше стверджуючись на позиції лідера страхового ринку України. Компанія керується в діяльності стратегією нарощування своєї частки ринку в сегменті класичних видів страхування, постійно розширюючи лінійку страхових продуктів і підвищуючи якість обслуговування клієнтів.

      На  сьогодні НАСК «Оранта» — найбільша  страхова компанія класичного страхового ринку України. У 2008 році НАСК «Оранта» зібрала рекордний для ринку  обсяг страхових премій — 1010 млн. грн., що на 45 % перевищує обсяг премій компанії за 2007 рік (693,6 млн. грн.). Так, надходження по КАСКО становили 451,3 млн. грн., по ОСЦПВ — 236,7 млн. грн., від страхування майна — 209,6 млн. грн., від медичного страхування — 9,3 млн. грн., страхування від нещасного випадку — 28,1 млн. грн., за іншими видами страхування — 64,3 млн. грн. У 2008 році НАСК «Оранта» уклала 5409047 договорів страхування. За даними компанії, питома вага НАСК «Оранта» на ринку класичних страхових послуг за показником страхових премій — понад 12 %.

      У 2008 році компанія врегулювала збитки на загальну суму 399,5 млн. грн., що на 66 % перевищує обсяг виплат НАСК «Оранта» у 2007 р. (240,1 млн. грн.). Розмір страхових  резервів сягнув 405,9 млн. грн., що на 48 % перевищує показник 2007 року. Власний капітал компанії збільшився на 48 % і становить 411,1 млн. грн. Статутний фонд збільшився практично в чотири рази — до 175 млн. грн.

      Компанія  вже кілька років є безумовним лідером ринку ОСЦПВ. За даними Моторно-транспортного  страхового бюро України, НАСК «Оранта» посіла перше місце в рейтингу «ТОП-10 страховиків за кількістю виданих полісів на 1 січня 2009 року» і в «ТОП-10 страховиків за розміром страхових виплат на 1 січня 2009 року». НАСК «Оранта» у 2008 р. уклала 1 440 492 договори страхування ОСЦПВ, що становить приблизно 21,4 % від загальної кількості застрахованих транспортних засобів. Частка НАСК «Оранта» у ринку ОСЦПВ — 18,4 % за обсягом страхових премій.

      Незалежне рейтингове агентство «Кредит-Рейтинг» на підставі аналізу повної фінансової звітності НАСК «Оранта» за 2008 р. підтвердило довгостроковий кредитний рейтинг компанії на рівні uaА. Прогноз рейтингу — стабільний, що вказує на відсутність передумов для зміни рейтингу протягом року.

      У 2008 році НАСК «Оранта» було визнано  лідером у двох номінаціях Міжнародного фестивалю-конкурсу «Вибір року 2008»: «Страхова компанія року зі страхування майна», «Страхова компанія року зі страхування автотранспорту». У конкурсі «MasterCard Банк року 2008» «Оранта» посіла перше місце в номінації «Страхова компанія року». Компанію визнано також кращим роботодавцем серед страховиків за підсумками конкурсу «Кращий роботодавець України», проведеного журналом «Кореспондент». НАСК «Оранта» — найвідоміша страхова компанія України за результатами рейтингу газети «Дело» і посідає перше місце в рейтингу стабільності страхових компаній РА «Експерт-Рейтинг».

      Результати 2008 року підтверджують успішний і  динамічний розвиток компанії. Диверсифікована  структура каналів продажів і  реалізована програма оптимізації  витрат на ведення бізнесу дали змогу компанії знизити негативний вплив поточної економічної ситуації на її діяльність і зберігати стабільне становище на ринку.

      У сфері трудових стандартів керівництво  Компанії орієнтоване на досягнення міжнародного рівня й стандартизації бізнес-процесів, починаючи добором і закінчуючи мотивацією персоналу. НАСК «Оранта» співпрацює з профспілковими організаціями, колективний договір між трудовим колективом і менеджментом НАСК «Оранта» було укладено у 2007 р.

      З 1994 р. НАСК «Оранта» є повним членом МТСБУ а з 2003 року — членом Ядерного страхового пулу. У вересні 2008 року засновано Українську федерація убезпечення (УФУ), що об'єднала 14 класичних страхових компаний, з метою сприяння розвитку в Україні прозорого класичного страхування, гарантування високого рівня послуг страхування, які надаються Членами Федерації, інтеграції українського і європейського ринків страхування, захисту інтересів Членів Федерації, недопущення недобросовісної діяльності її Членів. НАСК «Оранта» виступила одним з ініціаторів створення Федерації і є її активним членом.