Нефтегазовые доходы федерального бюджета. Особенности их формирования и использования в РФ

- финансового обеспечения нефтегазового трансферта;

- формирования Резервного фонда;

- формирования Фонда национального благосостояния.

Нефтегазовый трансферт представляет собой часть средств федерального бюджета, используемых для финансирования ненефтегазового дефицита федерального бюджета за счет нефтегазовых доходов федерального бюджета и средств Резервного фонда.

Объем нефтегазового трансферта утверждается федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период в размере, не превышающем:

в 2008 году - 6,1 процента прогнозируемого на 2008 год объема валового внутреннего продукта;

в 2009 году - 5,5 процента прогнозируемого на 2009 год объема валового внутреннего продукта;

в 2010 году - 4,5 процента прогнозируемого на 2010 год объема валового внутреннего продукта.

Ненефтегазовый дефицит федерального бюджета представляет собой разницу между объемом доходов федерального бюджета без учета нефтегазовых доходов федерального бюджета и доходов от управления средствами Резервного фонда и Фонда национального благосостояния и общим объемом расходов федерального бюджета в соответствующем финансовом году.

Ненефтегазовый дефицит федерального бюджета финансируется за счет нефтегазового трансферта и источников финансирования дефицита федерального бюджета. К таким источникам можно отнести заимствования, поступления от приватизации, продажи госзапасов и др.

              Рассмотрим взаимосвязь динамики ненефтегазового дефицита и нефтегазовых доходов на протяжении 2005 – 2008 гг.

                                                                                                                                                                        Рисунок 1

Источник: [21]

Ненефтегазовый дефицит федерального бюд­жета за рассматриваемый период находится преимущественно в пределах от 1 до 5% ВВП с характерными пиками на конец каждого года. Среднегодовое значение ненефтегазового дефи­цита 3% ВВП за 2007 г. хоть и уступает значе­нию 3,5% за 2006 г., но остаётся на высоком уровне. Это свидетельствует о сохранении серь­езных рисков для стабильности системы госу­дарственных финансов и требует от правитель­ства предотвращения чрезмерного смягчения бюджетной политики. В конце 2007 года ненефтегазовый дефицит возрос до рекордного значения 19% ВВП. Причина такого высокого значения связана с тем, что в ноябре 2007 г. расходы Федерального бюджета составили 31,3% ВВП, что также явля­ется рекордным значением за последние три года [21].

Резервный фонд и ФНБ

История образования Резервного фонда и Фонда Национального Благосостояния начинается в 2004 году с образования Стабилизационного фонда. Он был необходим для гарантии исполнения бюджетных обязательств и снижения инфляционного давления, вызванного высокими ценами на энергоносители на мировых рынках. Время показало, что такая политика была правильной, оправданной. Правительство добилось последовательного снижения инфляции, и это позитивно сказалось на росте реальных денежных доходов граждан, это способствовало устойчивому развитию экономики.

Динамика поступлений в Стабилизационный фонд в 2006 – 2008 гг. (в % ВВП) продемонстрирована на рисунке.                                         

                                                                                                                                           Рисунок 2

Источник: [21]

Как можно видеть, Стабилизационный фонд демонстрировал устойчивый рост, и в январе 2008 г. он достиг рекордного значения в 13,3% ВВП. Однако в течение I квартала 2008 года объем Стабилизационного фонда сократился на 2,1% ВВП. Это связано тем, что курсовая разница от переоценки остатков средств на счетах показала отрицательные значения.

В начале 2008 года характер экономических задач потребовал корректировки функций и структуры Стабилизационного фонда при сохранении - безусловном сохранении - консервативной финансовой политики. В этой связи был предложен новый порядок использования финансовых ресурсов, полученных от нефтегазовых доходов, а именно:  все нефтегазовые доходы разделить на три составляющие. Первое - это Резервный фонд для целей минимизации рисков экономики в случае резкого падения цен на энергоносители на мировых рынках. А также - для поддержания макроэкономической стабильности и борьбы с инфляцией. Что напрямую направлено на рост денежных доходов населения. Второе - часть нефтегазовых доходов должна идти в федеральный бюджет для выполнения, прежде всего, масштабных социальных программ. И третье - Фонд национального благосостояния, куда будут направляться все остальные нефтегазовые доходы. Средства этого Фонда должны идти на повышение качества жизни людей и развитие экономики, должны работать на улучшение благосостояния как будущих, так и нынешних поколений.

Преобразование Стабилизационного фонда в Резервный фонд и Фонд Национального благосостояния было завершено 31 января 2008 г.

Чтобы более наглядно представить и сравнить составные части Стабилазационного фонда обратимся к таблице 7.

Таблица 7

Источник: [8. С.39]

Правовые аспекты формирования и использования средств Резервного фонда и Фонда национального благосостояния заложены в Бюджетном кодексе РФ, а также в некоторых других постановлениях Правительства РФ. Рассмотрим их.

Резервный фонд представляет собой часть средств федерального бюджета, подлежащих обособленному учету и управлению в целях осуществления нефтегазового трансферта в случае недостаточности нефтегазовых доходов для финансового обеспечения указанного трансферта.

Федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период устанавливается нормативная величина Резервного фонда в абсолютном размере, определенном исходя из 10 процентов прогнозируемого на соответствующий финансовый год объема валового внутреннего продукта, указанного в федеральном законе о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период.

Резервный фонд формируется за счет:

- нефтегазовых доходов федерального бюджета в объеме, превышающем утвержденную на соответствующий финансовый год величину нефтегазового трансферта при условии, что накопленный объем Резервного фонда не превышает его нормативной величины;

- доходов от управления средствами Резервного фонда.

В случае недостаточности нефтегазовых доходов для формирования нефтегазового трансферта, федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период утверждается предельный объем использования средств Резервного фонда для финансового обеспечения указанного трансферта.

Федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период может быть предусмотрено использование средств Резервного фонда на досрочное погашение государственного внешнего долга Российской Федерации.

Фонд национального благосостояния представляет собой часть средств федерального бюджета, подлежащих обособленному учету и управлению в целях обеспечения софинансирования добровольных пенсионных накоплений граждан Российской Федерации, а также обеспечения сбалансированности (покрытия дефицита) бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации.

Фонд национального благосостояния формируется за счет:

              - нефтегазовых доходов федерального бюджета в объеме, превышающем утвержденный на соответствующий финансовый год объем нефтегазового трансферта, в случае, если накопленный объем средств Резервного фонда достигает (превышает) его нормативную величину;

              - доходов от управления средствами Фонда национального благосостояния.

Управление средствами Резервного фонда и Фонда национального благосостояния осуществляется Министерством финансов Российской Федерации в порядке, установленном Правительством Российской Федерации

Отдельные полномочия по управлению средствами Резервного фонда могут осуществляться Центральным банком Российской Федерации, Фонда национального благосостояния - Центральным банком Российской Федерации и специализированными финансовыми организациями в соответствии с договорами, заключаемыми Министерством финансов Российской Федерации в порядке, установленном Правительством Российской Федерации.

Целями управления средствами Резервного фонда и Фонда национального благосостояния являются обеспечение сохранности средств указанных фондов и стабильного уровня доходов от их размещения в долгосрочной перспективе.

Средства Резервного фонда могут размещаться в иностранную валюту и следующие виды финансовых активов, номинированных в иностранной валюте:

     долговые обязательства иностранных государств, иностранных государственных агентств и центральных банков;

     долговые обязательства международных финансовых организаций, в том числе оформленные ценными бумагами;

     депозиты и остатки на банковских счетах в иностранных банках и кредитных организациях;

     депозиты и остатки на банковских счетах в Центральном банке Российской Федерации.

Средства Фонда национального благосостояния могут размещаться в иностранную валюту и следующие виды финансовых активов:

     долговые обязательства иностранных государств, иностранных государственных агентств и центральных банков;

     долговые обязательства международных финансовых организаций, в том числе оформленные ценными бумагами;

     депозиты и остатки на банковских счетах в банках и кредитных организациях, а также в государственной корпорации "Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)";

     депозиты и остатки на банковских счетах в Центральном банке Российской Федерации;

     долговые обязательства и акции юридических лиц;

     паи (доли участия) инвестиционных фондов.

Требования к финансовым активам, перечень операций с ними и их предельные доли в общем объеме размещенных средств отдельно для Резервного фонда и Фонда национального благосостояния устанавливаются Правительством Российской Федерации.

Введение в действие механизма Резервного фонда и Фонда будущих поколений (Фонда национального благосостояния) фактически означает переход от краткосрочного сглаживания эффекта колебаний внешней конъюнктуры к долгосрочной стабилизации условий развития российской экономики. Условием такой стабильности будет служить последовательный перевод части природных активов в финансовую форму. Это служит залогом их последующего использования для замещения выпадающих нефтегазовых доходов.