Международное кредитование и финансирование России

     Объем портфельных инвестиций составил 1,076 млрд долл., что на 21,9% больше, чем годом ранее. В общей структуре притока иностранных инвестиций в Россию в 2010 году 87% составляли прочие инвестиции, 12,1% - прямые инвестиции и 0,9% - портфельные инвестиции.

     Крупнейшими иностранными инвесторами России являются Кипр, Нидерланды и Люксембург. На их долю приходится соответственно 20,7%, 13,5% и 11,7% всех накопленных инвестиций в  страну. В десятку крупнейших инвесторов также входят Китай и Германия, Великобритания, Ирландия, Франция, Япония и Виргинские острова. [9]

     Таким образом, на протяжении рассматриваемого периода времени наблюдалась тенденция замещения российского государственного внешнего долга частным. Приток же иностранных средств в российский банковский сектор способствовал расширению отечественного рынка капитала, а также удешевлению и увеличению срочности рублёвых ресурсов. С точки зрения как динамики корпоративных заимствований, так и номенклатуры использовавшихся для этих целей инструментов привлечение российскими компаниями долгового финансирования с зарубежных рынков в докризисный период было весьма успешным. В то же время просматривалась тенденция к использованию преимущественно таких долговых инструментов, которые связаны с наибольшими рисками для заёмщика. Об этом свидетельствует структура внешних заимствований российского бизнеса: синдицированные кредиты, иные кредиты от иностранных банков, еврооблигации. 

     3. Пути развития международного кредитования для России

     Для построения дальнейших финансовых отношений  Российская Федерация должна опираться  на опыт, полученный за годы рыночной экономики, а также на знания построения взаимоотношений  с международными финансовыми организациями.

     Прежде  всего, в условиях глобализации все  большее значение приобретают прямые и портфельные инвестиции. Иностранные  инвестиции - это долгосрочные вложения, осуществляя которые инвестор преследует стратегические цели. За привлечение иностранных инвестиций идет жесткая конкурентная борьба между развивающимися странами и странами с переходной экономикой. Поэтому выбор у инвесторов очень велик. Одной из основных задач нашей страны является привлечение инвестиций. Для выполнения чего правительство РФ должно не только увеличивать темпы экономического роста, обеспечивать политическую, экономическую и социальную стабильность, регулировать таможенные и налоговые режимы, тем самым, улучшая инвестиционный климат в целом, но и создавать зоны свободной торговли, экспортно-производственные зоны и т.п. [9]

     Стратегия социально-экономического развития Российской Федерации нацелена на достижение устойчивого  экономического роста, который может  быть обеспечен за счет накопления и эффективного использования капитальных  и интеллектуальных ресурсов. Ключевым условием реализации стратегии роста  на первом этапе станет мобилизация  имеющихся в стране и привлечение  внешних инвестиционных ресурсов на развитие российской экономики. В соответствии со стратегией социально-экономического развития России на период до 2014 г., можно  ожидать, что  объем инвестиций в основной капитал к 2014 увеличится более чем в два раза.

     Стратегической  целью сотрудничества с международными финансово-кредитными организациями  является привлечение необходимых  для российской экономики инвестиционных ресурсов на льготных по сравнению  с другими потенциальными инвесторами  условиях - с низкими процентными  ставками, длительными сроками и  льготным периодом возврата долга, а  также в проектах со слишком высокими для других инвесторов рисками. При этом освоение кредитных средств осуществляется с использованием опыта Банка по разработке и реализации крупномасштабных инвестиционных проектов, с внедрением современных методов финансового менеджмента и корпоративного управления.

    В отношении российских предприятий  и организаций негосударственного сектора проект Стратегии выдвигает три ключевых приоритета.[7]

    1. Концентрация деятельности Банка  на реструктуризации крупных  российских предприятий.

    2. Повышение активности ЕБРР в  банковском секторе, расширение  участия в других секторах  финансовой сферы. В числе специальных  задач Стратегия предусматривает  достижение более полного использования  российскими коммерческими банками  уже выделенных им кредитных  линий. Выделение новых кредитных  линий будет осуществляться с  учетом полноты использования  ранее выделенных финансовых  ресурсов.

    Акцентируется внимание на участии ЕБРР в деятельности и развитии небанковского финансового  сектора России.

    Особое  значение придается деятельности ЕБРР на российском рынке капитала. Стратегическое сотрудничество ЕБРР с отдельными российскими  предприятиями и регионами должно во многих случаях преследовать цель их вывода на внутренний и международный  рынки ценных бумаг или получение  рейтинга на фондовых биржах.

    3. Формирование новых подходов  к работе с регионами. Банк  намеревается осуществлять региональные  проекты, обеспечивающие реформирование  финансов и хозяйственного управления  территориями, привлечение инвестиций  для местной инфраструктуры. Стратегия  ставит перед российской стороной  вопрос о совершенствовании механизма  работы ЕБРР с проектами под  государственные гарантии.

    Итак, Нормально функционирующая система международных заимствований и кредитования позволит ее участникам увеличить производство национального и мирового продукта. Роль иностранных банков в России будет адекватной при условии привлекательности ее экономики для иностранных инвестиций в целом. Для этих целей государству необходимо правильно выбрать стратегическую политику.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Заключение

     На  основе проделаной работы можно подвести краткие итоги.

     Международный кредит - одна из форм движения денежных и материальных средств в процессе развития международных экономических отношений, основан на временном предоставлении кредитором заёмщику финансовых и товарных ресурсов на условиях срочности, возвратности и платности. Функциями международного кредита являются: перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства; экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств; ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов; регулирование экономики.

     Также мы рассмотрели формы, виды и условия  международного кредитования.

     В практической части был приведен анализ кредитования России по ряду показателей. Кроме этого, были определены пути развития России в сфере международного кредитования.

     Российский  банковский сектор в течение последних  десяти лет принимал активное участие  в привлечении иностранных ресурсов для расширения своей пассивной  базы. Долгосрочный характер иностранного финансирования и его относительная  дешевизна по сравнению с ресурсами  внутреннего рынка стимулировали  банки прибегать к займам за рубежом.

     Для международного кредитования кризисные явления в мировой экономике привели к резкому сокращению операций на мировом рынке капитала. Это обстоятельство, а также слабость отечественной финансовой системы способствовали массовой реализации рисков внешних заимствований: риска рефинансирования, валютных и процентных рисков и риска потери залогов. В целях минимизации этих рисков правительство и Банк России предприняли ряд масштабных антикризисных мер, которые в конечном итоге оказались эффективными.

     Тем не менее, уроки кризиса показали, что насущной потребностью является существенное повышение ёмкости  и эффективности отечественной  финансовой системы. Для этого следует  обеспечить внутренний рынок значительным количеством рублёвых средств, ввести в российскую практику полноценную  процентную политику,  инвестировать  доходы, полученные от продажи сырья  на мировых рынках, в отрасли промышленности с высокой долей добавленной  стоимости, повысить эффективность  национальной банковской системы и  банковского надзора, а также  регулировать трансграничные потоки капитала. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  использованной литературы

1. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 г. № 145-ФЗ.
2. Федеральный закон Российской Федерации от 2 декабря 1990 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности» с изменениями.
3. Федеральный закон Российской Федерации от 13 декабря 2010 г. № 357-ФЗ «О федеральном бюджете на 2011 год и на плановый период 2012 и 2013 годов».
4. Федеральный закон  Российской Федерации от 24 ноября 2008 года № 204-ФЗ «О федеральном бюджете на 2009 год и на плановый период 2010 и 2011 годов».
5. Федеральный закон  Российской Федерации от 24 июля 2007 года № 198-ФЗ «О федеральном бюджете на 2008 год и на плановый период 2009 и 2010 годов».
6. Красавина Л.Н., Смыслов Д.В., Былиняк С.А.,  Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учебник. – М.:- Издательство Финансы и статистика, 2005.-576 с.
7. Лаврушин О.И., Мамонова И.Д., Валенцева Н.И. Банковское дело: учебник / под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. – 8-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2009. – 768 с.
8. Колесов В.П., Кулаков М.В. Международная экономика: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2004. - 474 с.
9. Российская газета – Федеральный выпуск. № 5045 (221) от 23 ноября 2009.
10. Российская газета – Федеральный выпуск. № 799 (17) от 24 мая 2011 г. Шмелева Е..
11. Сайт  газеты «Газета ру». Адрес  сайта: http://www.gazeta.ru/financial/
12. . Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики. Адрес сайта: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat/rosstatsite/main/
13. Сайт Википедии http://ru.wikipedia.org/wiki/.
14. Сайт Банка России. Адрес сайта: http://www.cbr.ru/statistics/ .
15. Сайт информационного агентства. Адрес сайта: http://www.cbonds.info/ru/rus/.
16. Сайт синдицированных кредитов.  Адрес сайта: http://loans.cbonds.info/rus/.