Методы финансового планирования и прогнозирования

Остаток дс на кп = Остаток дс на нп + Поступления – Выбытия 

Таблица 2.7. Бюджет движения денежных средств предприятия, млн. руб.Показатель Квартал За  год

I II III IV

Начальное сальдо 18,64 37,647875 70,778375 104,82125 18,64

Поступления

Дебиторы предыдущего  периода 70 74,295 65,165 65,165 74,295

Реализация  текущего периода  74,295 65,165 65,165 74,295 278,92

Общая сумма поступлений 144,295 139,46 130,33 139,46 553,545

Платежи

Закупки сырья и  материалов 11,56425 10,489 11,56425 12,6395 46,257

Производственная  рабочая сила 21,112875 19,698 21,112875 22,52775 84,4515

Заводские накладные  расходы (без амортизации) 17,9225 17,455 17,9225 18,39 71,69

Торговые  и административные расходы 30,5 30,5 30,5 30,5 122

Капитальные вложения 35 19 6 18 78

Погашение налогов 9,1875 9,1875 9,1875 9,1875 36,75

Общая сумма выплат 125,287125 106,3295 96,287125 111,24475 439,1485

Конечное  сальдо денежных средств 37,647875 70,778375 104,82125 133,0365 133,0365 

   

   8. Определим   предполагаемую прибыль, то есть  составим форму №2 бухгалтерской  отчетности «Отчет о прибылях  и убытках» 

Таблица 2.8. Отчет  о прибылях (убытках), млн. руб.Показатель Значение

Выручка от продаж 557,84

- Себестоимость реализованной  продукции 235,5351

- Торговые и административные  расходы 122

Прибыль до уплаты налогов 200,3048

- Налог на прибыль  (ставка 24 %) 48,07317

Чистая  Прибыль 152,2317 

   

   9. Составляем  прогнозный баланс деятельности  предприятия. 

Таблица 2.9. Прогнозный баланс предприятия, млн. руб.Показатель Значение

АКТИВ

1. Основные средства и прочие внеоборотные активы – всего, 813

в том числе:

  1.1. Оборудование  и техника (по первоначальной стоимости) 953

  1.2. Амортизация 140

2.  Оборотные активы – всего, в том числе: 236,054875

  2.1. Запасы готовой  продукции 22,403625

  2.2. Запасы сырья  и материалов 6,31975

  2.3. Дебиторская задолженность 74,295

  2.4. Денежные средства 133,0365

    Баланс 1049,054875

ПАССИВ

1. Источники собственных средств – всего, 978,231705

в том числе:

  1.1. Уставный (акционерный) капитал 735

  1.2. Нераспределенная  прибыль 243,2317

    1.2.1. Начальное сальдо 91

    1.2.2. Прибыль на плановый год 152,2317

2. Долгосрочные  кредиты 0

3. Краткосрочные обязательства – всего, в том  числе: 70,82317

  3.1. Кредиторская  задолженность по налогам 48,07317

  3.2. Прочая кредиторская задолженность 22,75

    Баланс 1049,054875 

10.  Оценим эффективность  прогноза по показателю  чистой  рентабельности активов.  

R= (ЧП/Активы) *100% 

Факт: R=79,8/885,5= 0,09011 (9,01%) 

Прогноз: R= 152,231705/1049,054875=0,145113 (14,51%) 

      Чистая  рентабельность активов в прогнозируемом  году увеличилась на 5,5% в сравнении   с фактическим годом. Т.е. в  базовом (фактическом) году на 1 руб. активов  предприятия  приходилось 9 копеек прибыли,  а в прогнозируемом году эта  величина увеличилась до 14,5 копеек. Рост показателя чистой рентабельности  активов свидетельствует об эффективности  составленного прогноза, о чем  также говорит увеличение величины  чистой прибыли в прогнозируемом  году.  

   

3. Прогнозирование   по методу пропорциональных зависимостей. 

3.1. Исходная информация. 

   Определить  потребность в дополнительном  внешнем  финансировании предприятия  ОАО  «Лидер» на следующий  за планируемым  год. Предполагаемое  увеличение продаж составит ТП =19%. Также предположить полную  загрузку производственных мощностей  и необходимое увеличение прироста  основных активов для обеспечения  нового объема продаж составит  также 19% .  В данном случае  все статьи актива, включая основной  капитал и текущие обязательства  изменяются пропорционально объему  продаж. Норму распределения чистой  прибыли на дивиденды принять  НД=36 %. 

Таблица 1. Отчет о  прибылях (убытках), млн. руб.Показатель Значение

Выручка от продаж 557,84

- Себестоимость реализованной  продукции 235,5351

- Торговые и административные  расходы 122

Прибыль до уплаты налогов 200,3048

- Налог на прибыль  (ставка 24 %) 48,07317

Чистая  Прибыль 152,2317 

   

Таблица 2. Баланс предприятия, млн. руб.Показатель Значение

АКТИВ

1. Основные  средства и прочие внеоборотные активы – всего, 813

в том числе:

  1.1. Оборудование  и техника (по первоначальной стоимости) 953

  1.2. Амортизация 140

2.  Оборотные активы – всего, в том числе: 236,054875

  2.1. Запасы готовой  продукции 22,403625

  2.2. Запасы сырья  и материалов 6,31975

  2.3. Дебиторская задолженность 74,295

  2.4. Денежные средства 133,0365

    Баланс 1049,054875

ПАССИВ

1. Источники собственных средств – всего, 978,231705

в том числе:

  1.1. Уставный (акционерный) капитал 735

  1.2. Нераспределенная  прибыль 243,2317

    1.2.1. Начальное сальдо 91

    1.2.2. Прибыль на плановый год 152,2317

2. Долгосрочные  кредиты 0

3. Краткосрочные обязательства – всего, в том  числе: 70,82317

  3.1. Кредиторская  задолженность по налогам 48,07317

  3.2. Прочая кредиторская задолженность 22,75

    Баланс 1049,054875 

   

      Предполагаемое  увеличение продаж – 19%. 

      Норма  распределения чистой прибыли  на дивиденды – 36%.  

3.2. Составление прогноза. 

      ЧР  продаж = ЧП / ВР ∙ 100% = 152,2317 / 557,84 ∙  100% = 27,29%. 

      ТрВР=1,19  

      Так  как уровень чистой рентабельности  продаж задается на уровне  прошлого года, т.е. он не изменяется, следовательно, величина чистой  прибыли изменяется пропорционально  величине выручки от реализации, т.е. также увеличивается на 189 %. 

      НерПРпрогноз.года = ЧП∙(1-НД) = ЧРпродаж ∙ ВРпр∙ (1 – НД) = 0,2729 ∙ 1,19 ∙ 557,84 ∙ (1 - 0,36) = 115,9418 млн.руб. 

      Актив:  Вн.Апр = ВнАф  ∙ ТрВР = 813 ∙ 1,19 = 967,47 млн. руб. 

                   ОбАпр = ОбАф  ∙ ТрВР = 236,0549 ∙ 1,19 = 280,905 млн.руб. 

      Всего  Апр = 1248,375 млн. руб. 

      Пассив: УК ≈ const = 735 млн. руб. 

                    ДО ≈ const = 0 млн. руб. 

                    КОпр = КОф  ∙ ТрВР = 70,82317 ∙ 1,19 = 84,2796 млн. руб. 

                   НерПРпр = НерПРнг +НерПРпрогноз.года = 243,2317 + 115,9418 = 359,1735 млн. руб. 

      Всего  Ппр = 1178,4531 млн.руб. 

      Апр - Ппр = 1248,375 – 1178,4531 = 69,9219 млн.руб. > 0, следовательно возникает потребность в дополнительном внешнем финансировании (ПДВФ).

Показатель Базовый период Прогнозируемый  период

1. Текущие активы 236,0549 280,905

2. Внеоборотные  активы 813 967,47

  Итого актив 1049,0549 1248,375

3. Текущие обязательства 70,82317 84,2796

4. Долгосрочные  обязательства 0 0

5. Итого обязательства 70,82317 84,2796

6. Уставный капитал 735 735

7. Нераспределенная  прибыль 243,2317 359,1735

8. Итого собственный  капитал 978,2317 1094,1735

  Итого пассив 1049,0548 1178,4531

    Требуемое внешнее  финансирование 69,9219

    Итого 1248,375 
 

  

      Для  обеспечения прогнозируемого объема  продаж требуются новые капитальные   вложения в сумме 154,47 млн.руб. 

      При  этом прирост оборотных активов   должен составить 44,8502 млн.руб. 

      Возрастание  источников финансирования не  покрывает  увеличивающиеся потребности,  образуется дефицит в сумме  69,9219 млн.руб. 

      Таким  образом, для обеспечения заданного   объема продаж предприятию необходимо  привлечь 69,9219 млн.руб. собственных  или заёмных средств. 

  

Заключение. 

1. На основе комплексного  и многостороннего исследования  организации и планирования доходов  бюджета можно наметить основные  направления развития бюджета  в перспективе, а также проведение  комплекса мер на всех этапах  бюджетного процесса в рамках  общей концепции его развития  и реформирования. В частности,  в области формирования доходов  можно предложить следующее: 

1. Применение  более  прогрессивных методов  планирования  и 

прогнозирования, обеспечивающих многовариантность  расчетов на основе 

экономико-математических методов и моделирования, выбор  оптимального 

варианта; переход  к многовариантному составлению  проекта бюджета. 

2. Повышение  обоснованности  макроэкономических показателей  как 

основы  планирования доходов бюджета. 

3. Получение  достоверной  и объективной информации  о  предполагаемых 

изменениях  в  налоговом и таможенном законодательстве для исчисления базы 

налогообложения; разработка программы правовой реформы, включая  программу 

налогообложения. 

4. Реструктуризация  доходов бюджета. Имеется в   виду оптимальное 

сочетание прямых и  косвенных налогов, налогов  и  неналоговых платежей, 

доходов бюджета  и целевых фондов; усиление роли рыночных источников в 

формировании  доходов  бюджета (поступлений средств от приватизации 

государственной собственности, продажи принадлежащих  государству  акций,

налогов на собственность  и др.). 

5.Совершенствование  налогового планирования; оптимизация  налоговой 

нагрузки. 

6. Отказ от планирования  сумм штрафов и санкций в  составе доходов 

бюджета.  

7. Постепенная ликвидация  целевых бюджетных фондов (кроме  фондов 

социальной  направленности), формирование интегрированной  структуры 

бюджета.  

8. Реформирование  механизма перераспределения бюджетных  ресурсов 

через систему трансфертов  из фонда финансовой поддержки административно- 

территориальных единиц. 

9. Укрепление  и  развитие законодательных основ   налогообложения, 

включая разграничение  полномочий различных  ветвей власти в регулировании 

обложения налогами. 

   Рассмотрев  в данной работе бюджетное  планирование и прогнозирование,  а также их методы, можно сделать  вывод что, методология планирования  доходов законодательно не установлена  и поэтому нет единых методов  и принципов планирования, однако  органы государственной власти, ответственные за составление  проектов бюджета, применяют общие  принципы и методы планирования. Для бюджетного планирования, а  в частности планирования доходов  бюджета, применяются в основном  межнаучные методы планирования, в частности метод экстраполяции  и метод экспертных оценок.