Лизинговые операции коммерческих банков и особенности их существования

 

 

3.2 Расчет эффективности  лизинговых операций для коммерческого  банка  «Юниаструм Банк»

 

Доходность кредитных  операций и операций с ценными бумаги коммерческого банка «Юниаструм банк» не устойчива, хотя должна быть тенденция к увеличению доходов, полученных банком. Ведь за счет доходов банка покрываются все его операционные расходы, включая административно-управленческие, формируется прибыль банка, размер которой определяет уровень дивидендов, увеличение собственных средств и развитие пассивных и активных операций, поэтому для получения максимального дохода необходимо направлять возможно максимальную сумму средств в операции, имеющие наибольшую доходность на практике, а так же, пользуясь опытом зарубежных банков, вкладывать свои средства в новые операции.

Для обеспечения получения  стабильного дохода предлагается ввести в практику работы коммерческого  банка «Юниаструм Банк» осуществление операций финансовой аренды (лизинга), потому что для банка использование лизинговых операций менее рискованно, чем выдача кредитов, т.к. приобретаемое оборудование служит источником обеспечения возвратности кредитных средств, срок договора лизинга сравним со сроком полезного использования объекта лизинга. Как правило, по окончании договора лизинга остаточная стоимость объекта лизинга близка к нулю и объект лизинга может перейти к лизингополучателю. В случае неплатежа по лизингу у банка будет два варианта: продать объект лизинга с дисконтом или передавать в оперативный лизинг либо аренду.

Для того чтобы определить выгодность финансовой аренды (лизинга), необходимо рассчитать поток денежных средств одной и той же организации  в следующих двух случаях:

1) Организация приобретает необходимое ей оборудование в собственность по договору купли-продажи, используя при этом полученный в банке кредит.

2) Та же самая организация, при тех же условиях приобретает то же самое оборудование в соответствии с договором лизинга.

Также необходимо произвести расчеты и с точки зрения коммерческого  банка, сравнив, доходы от лизинговой сделки и выдачи кредита. [12]

 

Таблица 2 - Исходные данные

 

Показатель	Значение показателя
Стоимость имущества без НДС (руб.	900 000
Ставка НДС (%)	18
Ставка налога на прибыль (%)	20
Срок лизинга/кредитования (лет)	4
Процентная ставка за привлекаемые кредитные ресурсы (%)	20
Лизинговая маржа (%)	3
Нормативный срок амортизации (лет)	9

 

Погашение задолженности  по кредиту/лизингу осуществляется равномерным погашением основного  долга с периодичностью один раз  в квартал, что наиболее выгодно  для заемщика. При кредите и  при лизинге организация имеет  возможность возмещать уплаченный НДС.

Процент за кредит начисляется  на сумму долга. При этом амортизация  возрастает в геометрической прогрессии, а процент убывает. Определим  расходы предприятия по покупке  оборудования за счет кредита (таблица3).

 

Таблица 3 – Погашение  кредита банка

Год, квартал	Величина основного долга, руб.	Оплата основного долга, руб.	Процентная ставка, %	Период	Оплата процентов
1	2	3	4	5	6=2*4*5
1.1	900 000	56 250	0,2	¼	45 000
1.2	843 750	56 250	0,2	¼	42 188
1.3	787 500	56 250	0,2	¼	39 375
1.4	731 250	56 250	0,2	¼	36 563
2.1	675 000	56 250	0,2	¼	33 750
2.2	618 750	56 250	0,2	¼	30 938
2.3	562 500	56 250	0,2	¼	28 125
2.4	506 250	56 250	0,2	¼	25 313
3.1	450 000	56 250	0,2	¼	22 500
3.2	393 750	56 250	0,2	¼	19 688
3.3	337 500	56 250	0,2	¼	16 875
3.4	281 250	56 250	0,2	¼	14 063
4.1	225 000	56 250	0,2	¼	11 250
4.2	168 750	56 250	0,2	¼	8 438
4.3	112 500	56 250	0,2	¼	5 625
4.4	56 250	56 250	0,2	¼	2 813
Итого		900 000			382 504

 

 

          Сумму оплаты основного долга нашли путем деления суммы выданного кредита на количество периодов погашения кредита: 900000/16 = 56250 руб.

Таким образом, погашение  кредита банка на покупку производственного  оборудования определяем как сумму  основного долга и процентов  за кредит: 900000 + 382504 = 1282504 руб.

Выплаты основного долга  по кредиту равны всему периоду  кредитования, а выплаты по процентам  последовательно уменьшаются. Данная сумма должна быть скорректирована  с учетом удорожания стоимости, связанной  с налогообложением.

Расчет удорожания покупки  оборудования по кредиту.

В настоящее время налог  на прибыль составляет 20 %. Это означает, что для предприятия расчет с  кредитором имеет удорожание в 1,2 раза.

Произведем расчет удорожания покупки оборудования по кредиту. По основному долгу удорожание составит: 900000*20% = 180000 руб. По процентам удорожание составит: 382504*20% = 76501 руб. Всего удорожание составит: 180000 + 76501 = 256501 руб. Размер НДС (18%) составляет: 900000*18 % = 162000 руб.

Определим общие расходы  предприятия по покупке оборудования за счет кредита (таблица 4).

 

Таблица 4 - Расходы предприятия по покупке оборудования за счет кредита

 

Вид расхода	Сумма	Удорожание	Всего расходов
Сумма основного долга  и процентов за кредит, руб.	1282504	256501	1539005
Расходы по НДС, руб.			162000
Итого расходов (руб.)			1701005

 

Таким образом, общие расходы  организации по покупке оборудования за счет кредита составят 1701 005 рублей.

Рассмотрим последствия  кредитной операции для банка.

Коммерческий банк выдал  кредит - 900000 руб. Процентная ставка за кредитные ресурсы - 20%. Срок кредитования - 4 года.

Сумма процентов, полученных банком по предоставленному кредиту определяется как разность между суммой, выплаченной заемщиком за кредит, стоимостью оборудования и суммой удорожания: 1539 005 - 900000 - 256501 = 382504 руб.

Рассмотрим вариант лизинговой сделки банка.

Банк-лизингодатель передает оборудование организации-лизингополучателю. Срок лизинга - 4 года, платежи вносятся ежеквартально.

Общая сумма лизинговых платежей: 1524 198 руб. Сумма лизинговых платежей с учетом НДС (18%) составляет 1701 005 руб. (в том числе НДС - 162 000 руб.).

Оборудование в соответствии с классификацией основных средств, включаемых в амортизационные группы, относится к пятой амортизационной  группе. В нее входит имущество  со сроком полезного использования  свыше 7 лет до 10 лет включительно. Лизингодатель установил в налоговом  учете срок полезного использования  этого оборудования, равный 9 годам (36 кварт.).

Лизинговое имущество  находится на балансе лизингодателя. По окончании договора, при условии  погашения всей суммы лизинговых платежей, право собственности на оборудование переходит к лизингополучателю.

Платежи по лизингу осуществляются 4 раза в год (т.е. 16 периодов). Условиями  договора установлено, что лизингополучатель  уплачивает лизинговые платежи ежеквартально  в размере: 1524 198/16 = 95 262 руб. (в том  числе НДС - 10 125 руб.)

В налоговом учете лизингодатель  ежеквартально отражает:

в составе доходов - доход  от реализации: 95 262 - 10 125 = 85 137 руб.• в составе расходов, уменьшающих налогооблагаемую прибыль - начисленную по оборудованию амортизацию в сумме: 900000/36 кв. * 3 = 75 000руб.

Ежеквартально с выручки  от реализации услуг по договору лизинга  лизингодатель исчисляет и уплачивает в бюджет НДС в сумме 10 125 руб.

Текущие затраты за весь период лиза: 75 000 * 16 кв. = 1 200000 руб.

НДС к уплате в бюджет за весь период лиза: 10125 *16 кв. = 162 000 руб.

Для коммерческого банка  доход от лизинговой сделки определяется как общая сумма лизинговых платежей без учета НДС и за вычетом  первоначальной стоимости оборудования: 1524198 - 162000 - 900000 = 462198 руб.

Для банка схема лизинговой сделки оказалась более доходной, чем выданный на тех же условиях кредит. А именно, доход от лизинга  превысил доход от выдачи кредита  на: 462198 - 382504 = 79694 руб., или на 17,2 %.

Итак, сравнив на конкретных примерах операции лизинга и кредитования при одинаковых условиях, можно сделать  вывод, что операции лизинга выгоднее, чем кредит, как для коммерческого  банка, так и для клиента. Для  банка доход от лизинговой сделки превысил доход от выданного кредита  на 17,2 %.

Определим, как изменится  доходность коммерческого банка  «Юниаструм банк» на 1 рубль вложенных средств, при увеличении объема лизинговых операций. По итогам сравнения лизинговой сделки и выдачи кредита, доходность банка от финансовой аренды определим путем деления дохода от операции лизинга на сумму вложенных средств: 462198 / 900000 = 0,51.

Доходность банка от выдачи кредита определим путем деления  дохода от кредитной операции на сумму  вложенных средств: 382504 /900 000 = 0,43.

Полученные значения свидетельствуют  о том, что доходность от лизинговой сделки превышает доходность от выдачи кредита на 0,08. Значит, при осуществлении  лизинговых операций, доход, полученный коммерческим банком «Юниаструм банк» на 1 рубль, вложенных в операции финансовой аренды, средств, составит 0,51 руб.

Активация лизинговых операций может осуществляться в двух направлениях.

Первое направление: часть  средств, направляемых банком на кредитные  операции, перенаправить в операции лизинга. Рассмотрим, как изменятся  доходы банка, если 10% активов, используемых для выдачи кредитов юридическим  лицам и индивидуальным предпринимателям, направить на операции лизинга. 10% от кредитов юридическим лицам и  индивидуальным предпринимателям составляют 1394786,4 тыс. руб. (13947864 * 10%). Если эту сумму  перенаправить в операции лизинга, то доход банка увеличится на 711 341 тыс. руб. (1394786,4 * 0,51).

Второе направление: часть  не работающих активов направить  в операции лизинга. Рассмотрим, как  изменятся доходы банка, если 10% активов, не приносящих доход, направить на лизинговые операции. 10% активов, не приносящих доход составляет 2095547,8 тыс. руб. (20955478 * 10%). Если эту сумму направить в операции лизинга, то доход банка увеличится на 1068 729 тыс. руб. (2095547,8 * 0,51).

На основании представленных данных, можно сделать вывод, что  введение лизинговых операций путем  направления части денежных средств, используемых на кредитные операции или части не работающих активов, в лизинговые операции, увеличит доходность деятельности коммерческого банка  «Юниаструм банк», а вслед за этим повысятся и другие показатели, в частности процентная маржа. Банку следует пересмотреть свою кредитную политику, тем более, что в условиях финансового кризиса, когда кредиты доступны не всем организациям, лизинговые операции становятся выгодной альтернативой кредиту. [21]

В настоящее время большинство  российских предприятий испытывает недостаток оборотных средств. Они  не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать  кредиты. Существуют различные виды кредитования: ипотечное, под залог ценных бумаг, под залог партий товара, недвижимости. Однако предприятию при необходимости обновления своих основных средств выгоднее брать оборудование в лизинг. При этом экономия средств предприятия по сравнению с обычным кредитом на приобретение основных средств доходит до 10% от стоимости оборудования за весь срок лизинга, который составляет, как правило, от одного года до пяти лет. Форма лизинга регулирует противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона - гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа.