Лицензирование кредитных организаций

ОГЛАВЛЕНИЕ

Стр.

Введение…………………………………………………………………………………………......3

1 Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и место кредитных организаций в условиях кризисных явлений…………………………………………………….5

1.1 Виды и совмещение  профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг………….5

1.2 Выпуск ценных бумаг кредитными организациями…………………………………………6

1.3 Инвестиции банков в ценные бумаги…………………………………………………………9

2 Содержание государственного  регулирования профессиональной  деятельности кредитных организаций  на рынке ценных бумаг……………………………………………………………11

2.1 Лицензирование профессиональной  деятельности на рынке ценных  бумаг и требования, предъявляемые  к профессиональным участникам………………………………………………11

2.2 Контроль деятельности  кредитных организаций как профессиональных участников рынка ценных бумаг………………………………………………………………………………………13

2.3 Информационные и управленческие  функции государства в сфере  регулирования профессиональной  деятельности…………………………………………………………………15

3 Качество российской инфраструктуры рынка ценных бумаг………………………………..17

3.1 Влияние аттестации специалистов кредитных организаций, работающих на рынке ценных бумаг, на качество оказываемых услуг профессиональными участниками ………………….17

3.2 Развитие инфраструктуры рынка ценных бумаг и оптимизация его регулирования…….18

Заключение…………………………………………………………………………………………20

Библиографический список……………………………………………………………………….22

Приложение А……………………………………………………………………………………...24

Приложение Б……………………………………………………………………………………...25

Приложение В……………………………………………………………………………………..26

Приложение Г……………………………………………………………………………………...27

Приложение Д……………………………………………………………………………………..28

Приложение Е…………………………………………………………………………………….29

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Представленная курсовая работа подробно освещает значение кредитных организаций  на рынке ценных бумаг, их влияние на экономику страны.

Рынок ценных бумаг выступает составной  частью финансовой системы государства, характеризующейся индустриальной и организационно-функциональной спецификой.

Актуальность темы курсовой работы определяется необходимостью рассмотрения деятельности кредитных организаций на РЦБ, так как рынок ценных бумаг претерпел существенные изменения в условиях мирового финансового кризиса.

Кредитные организации могут выступать на рынке ценных бумаг в качестве эмитентов собственных акций, облигаций, могут выпускать векселя, депозитные и сберегательные сертификаты и другие ценные бумаги; в роли инвесторов, приобретая ценные бумаги за свой счет и в роли профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляя брокерскую, дилерскую, депозитарную и доверительную деятельность.

        В настоящее время российский  рынок ценных бумаг  может  обеспечить нормальное функционирование  деятельности профессиональных  участников.

      Именно поэтому  данная тема является, несомненно, актуальной и нуждается в тщательном исследовании. Здесь есть над, чем подумать и что сравнить.

Объектом исследования выступает непосредственно деятельность кредитных организаций в условиях рыночных отношений.

Предметом исследования является лицензирование и виды деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг.

Цель курсового проекта – исследование деятельности кредитных организаций как профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также рассмотреть и проанализировать государственное регулирование деятельности кредитных организаций.

Исходя из выше постановленной цели основное внимание было уделено решению  следующих задач:

• рассмотреть теоретические аспекты деятельности кредитных организаций как профессиональных участников рынка ценных бумаг;
• проанализировать влияние аттестации специалистов кредитных организаций, работающих на рынке ценных бумаг, на качество оказываемых услуг профессиональными участниками;
• определить вопросы, касающиеся государственного регулирования, а именно: порядок лицензирования;
• исследовать инвестиционную и профессиональную деятельность банков.

Методологической основой данного курсового проекта являются законодательные и нормативные акты Российской Федерации, публикации в экономической печати, доклады и выступления на конференциях и семинарах.

Структура работы нацелена на последовательное исследование деятельности кредитных организаций на РЦБ. Работа состоит из введения, III глав, заключения, библиографического списка, приложений. В первом разделе дается определение профессиональной деятельности, профессиональных участников рынка ценных бумаг. Также рассматриваются виды профессиональной деятельности на РЦБ и инвестиции банков в ценные бумаги.

Во втором разделе рассматривается  государственное регулирование  и лицензирование профессиональной деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг, а также требования, предъявляемые к профессиональным участникам.

В третьем разделе анализируется  качество российской инфраструктуры рынка  ценных бумаг; влияние аттестации специалистов кредитных организаций, работающих на рынке ценных бумаг, на качество оказываемых услуг профессиональными участниками.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 ВИДЫ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ  БУМАГ И МЕСТО КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ  В УСЛОВИЯХ КРИЗИСНЫХ ЯВЛЕНИЙ

1.1 ВИДЫ И СОВМЕЩЕНИЕ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

     Функционирование рынка  ценных бумаг невозможно без  профессионалов,       обслуживающих  его и решающих возникающие  задачи.  В Федеральном законе  «О рынке   ценных бумаг»  определенно,  что  «профессиональные  участники  рынка ценных бумаг это юридические лица, в том числе кредитные организации, а также граждане (физические лица), зарегистрированные в качестве предпринимателей, которые могут осуществлять следующие виды деятельности на рынке ценных бумаг:

1) брокерскую деятельность;

2) дилерскую деятельность;

3) деятельность по управлению ценными бумагами;

4) депозитарную деятельность;

       Основными профессионалами  рынка ценных бумаг являются:

Одними из главных  профессиональных участников  рынка   ценных   бумаг  являются брокеры. Брокеры совершают гражданско-правовые сделки с ценными бумагами в качестве поверенных или комиссионеров, действующих на основании договоров поручения или комиссии, а также доверенностей на совершение таких сделок. [Приложение Г]

       Для деятельности  на рынке ценных бумаг брокер  или брокерская организация должны  отвечать следующим квалификационным  требованиям: 

• иметь в штате специалистов, у которых есть квалификационные аттестаты;
• обладать    установленным     минимальным       собственным       капиталом, необходимым для материальной ответственности перед инвесторами;
• располагать разработанной системой учета и отчетности, точно и полно отражающей операции с ценными бумагами.      В обязанность брокера входит добросовестное выполнение поручений клиентов. Он должен интересы клиентов ставить на первое место и выполнять их в порядке поступления. ¹

       Дилеры совершают  сделки купли-продажи ценных бумаг  от своего имени и за свой  счет путем публичного объявления  цен покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и (или) продажи этих бумаг по объявленным ценам, осуществляющим такую деятельность, лицом. Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией. ²

        Дилеры – это те же брокеры, но в отличие от них они вкладывают свой капитал при заключении сделок. Это можно пояснить на следующем примере:

Одним из профессиональных участников рынка ценных бумаг могут быть управляющие компании независимо от конкретной юридической формы их организации, но имеющие государственную лицензию на деятельность по управлению ценными бумагами.

       Деятельность по управлению ценными бумагами включает в себя:

• управление ценными бумагами, переданными их владельцами в соответствующую компанию;
• управление денежными  средствами клиентов, предназначенными для прибыльного вложения в ценные бумаги;
• управление ценными бумагами и денежными средствами, которые компании получают в процессе своей деятельности на рынке ценных бумаг.

          Депозитариям  называются организации, которые оказывают услуги по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету прав собственности на ценные бумаги, т.е. депозитарий ведет счета, на которых учитываются ценные бумаги, переданные ему клиентами на хранение, а также непосредственно хранит сертификаты этих ценных бумаг. Депозитарием может быть только юридическое лицо. ³

Рассмотрим совмещение профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Депозитарная деятельность также  предусматривает совмещение с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. В случае совмещения депозитарной деятельности с иной профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг депозитарий обязан уведомлять своих клиентов (депонентов) о таком извещении.

      Совмещение профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг с иными видами профессиональной деятельности, не предусмотренное законодательством РФ не допускается.

1.2 ВЫПУСК ЦЕННЫХ БУМАГ КРЕДИТНЫМИ  ОРГАНИЗАЦИЯМИ

В Гражданском кодексе Российской Федерации перечислены виды ценных бумаг, но отсутствует их классификация. Проблема классификации в период становления рыночной экономики должна подчиняться анализу законодательных норм об отдельных видах ценных бумаг, и прежде всего эмиссионных ценных бумаг.

В Федеральном законе «О рынке ценных бумаг» дается понятие «эмиссионная ценная бумага», которая характеризуется тремя признаками:

Во-первых, она закрепляет совокупность имущественных и неимущественных  прав, подлежащих удостоверению, уступке  и осуществлению. В отличие от ст. 142 ГК РФ эмиссионная бумага удостоверяет не только имущественные, но и не имущественные права, что точнее отражает правовую природу данного объекта прав.

Во-вторых, эмиссионная ценная бумага размещается выпусками. Под ними понимается совокупность ценных бумаг одного эмитента, обеспечивающих одинаковый объем прав владельцам, имеющим одинаковые условия первичного размещения и один и тот же государственный регистрационный номер.

В-третьих, эмиссионная ценная бумага вне зависимости от времени ее приобретения имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска.

Любые имущественные и неимущественные  права, закрепленные в документарной  или бездокументарной форме, независимо от их наименования, являются эмиссионными ценными бумагами, если условия их возникновения и обращения соответствуют совокупности трех рассмотренных выше признаков.⁴ В то же время неэмиссионным ценным бумагам неприсущи признаки публичного размещения, например, наличие одной, а не множества бумаг в их выпуске, идентифицируемом государственным регистрационным номером. При выдаче сберегательного (депозитного) сертификата или сберегательной книжки на предъявителя стороны согласовывают условия договора банковского вклада в каждом конкретном случае, тем самым индивидуализируют ее. При подобной выдаче ценной бумаги нет публичного ее предложения неограниченному кругу лиц потенциальных владельцев ценных бумаг, что имеет место при эмиссии. ⁵

Право эмиссии собственных акций  и облигаций имеет банк, образованный как акционерное общество, и это право обусловлено его формой собственности. Депозитные сертификаты и векселя может выпускать любой коммерческий банк по истечении двух лет деятельности. ⁶

  В Российской Федерации выпуск в обращение акций и облигаций регламентируется следующими нормативными документами: Федеральными законами «О рынке ценных бумаг», «Об акционерных обществах», «О банках и банковской деятельности».

Все выпуски ценных бумаг, независимо от величины выпуска и количества инвесторов, подлежат обязательной государственной регистрации в Банке России.

Государственная регистрация выпусков ценных бумаг преследует цель повысить ответственность банков-эмитентов  перед покупателями ценных бумаг, упрочить доверие к ним инвесторов, обеспечить нормальные условия для вторичного обращения банковских ценных бумаг на рынке. Акции коммерческих банков отличаются повышенным финансовым риском для их держателей, так как банки, в отличие от промышленных и торговых предприятий, работают преимущественно не с собственными, а с заемными и привлеченными средствами. Процедура государственной регистрации направлена на снижение финансовых рисков, предотвращение злоупотреблений и махинаций.