Ипотечное кредитование как форма кредитования инвестиций

Министерство  образования и науки Республики Казахстан

 

Казахская Академия Труда и Социальных Отношений

Экономический факультет

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

 

по дисциплине «Финансирование и кредитование инвестиций»

На тему: Ипотечное кредитование как форма кредитования инвестиций

 

Специальность 050509 «ФИНАНСЫ»

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила                                                                                 А.А.Акимова

студент 5 курса, заочного отделения

   

Научный руководитель

доц.                                                                                                                  В.В.Мацов

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Алматы, 2011

Содержание

 

 

Введение …………………………………………………………………... 4

 

Глава 1. Теоретические основы ипотечного кредитования

1.1 Сущность  ипотечного кредитования и его принципы……………… ..7

1.2 Модели ипотечного кредитования (Европейская, Американская, Малазийская)……………………………………………………………….14

1.3 Роль ипотечного кредитования в инвестиционной деятельности……18

 

Глава 2. Развитие ипотечного кредитования в РК

2.1 Национальная модели ипотечного кредитования……………………..21

2.2 Оценка роли ипотечного кредитования в инвестиционной деятельности ……………...…………………………………………………25

 

Заключение …………………………………………………………………27

 

Список использованной литературы …………………………………..28

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

Современный этап развития финансового сектора  экономики Республики Казахстан  характеризуется заметным увеличением  доли ипотечных кредитов в активах  банков второго уровня. При этом имеет место качественное развитие ипотечных продуктов, которые можно  классифицировать по ставкам и срокам кредитования, размерам первоначального  взноса на покупку жилья выдаются кредиты и на строительство, ремонт и реконструкцию: приобретение коммерческой недвижимости и т.д.

Вопрос  обеспечения граждан жильем является одним из самых значимых вопросов любого государства, как развитого, так и развивающегося. В Казахстане этот вопрос в настоящее время  особо актуален – строящегося  жилья не достаточно, имеющий жилой  фонд ветшает и нуждается в  реконструкции.

Возникает потребность в долгосрочных кредитах населению на жилищное строительство, минимально подверженных воздействию  инфляции и максимально обеспеченных своевременным возвратом. Именно этим требованиям отвечает ипотечный  кредит, обеспеченный залогом товарно-материальных ценностей.

Ипотека в условиях рынка является наиболее оптимальным способом привлечения  инвестиций в жилищную сферу. Она  содержит в себе огромный потенциал  экономического развития страны, превращения  недвижимости в работающий капитал, дающий возможность кредиторам получать гарантированный доход, а населению  финансировать покупку недвижимости и т.д. Применительно к Казахстану ипотека остается самым доступным  средством приобретения жилья людьми с высоким и средним уровнем  дохода.

 Ипотека  – не современное слово, пришедшее  к нам из стран развитого  капитализма, как думают многие. Оно возникло и стало развиваться  еще в Древней Греции в IV веке до нашей эры. В переводе с греческого означает залог, заклад.

 Ипотека  – представляет собой залог  недвижимости для обеспечения  денежного требования кредитора  (залогодержателя) к должнику(залогодателю).

 Иными  словами, ипотека - это кредит, полученный под залог недвижимости.

 В  развитых странах ипотечной ссудой  расходуются в основном на  строительство жилых домов, коммерческих  сооружений и увеличение производственных  фондов, т.е растут масштабы операций, связанных с городской недвижимостью,  расширяется городская ипотека.

 Банковский  кредит под залог недвижимости  в нормальных экономических условиях  – один из самых популярных  и привлекательных для кредитора.

В современных  условиях ипотека пользуется во многих странах как эффективный инструмент для решения «квартирного вопроса» граждан. Помимо этого, международный опыт доказывает, что развитие ипотечного кредитования нередко способствовало оздоровлению национальной экономики в целом. Например, «новый курс» Т. Рузвельта начался с развитием кредитования домовладельцев (жилищной ипотеки).

С переходом  к рыночной экономике и в нашей  стране ипотека стало реальностью. Начало развитие казахстанской ипотеки  было положено Указом Президента Республики Казахстан, имеющим силу закона от 23 декабря 1995 г. №2723 «Об ипотеке недвижимого  имущества».

В целях  создания механизмов финансирования жилищного  строительства, решения жилищных проблем  широких слоев населения, снижения цен на жилье и стимулирования его строительства постановлением Правительства Республики Казахстан  №1290 от 21 августа 2000 года была одобрено концепцией долгосрочного финансирования жилищного строительства и развития системы ипотечного кредитования в  Республики Казахстан. В соответствии с данной концепцией Национальным Банком принято решение о создании оператора  вторичного рынка ипотечных кредитов, осуществляющего рефинансирование кредиторов, выдающих долгосрочные ипотечные  кредиты населению. В роли такого оператора выступила Казахстанская  ипотечная компания.

 На  сегодняшний день ипотека в  Казахстане представляет собой  развитую систему отношении, в  которой участвуют строительные  и страховые компании, банки, риэлтерские  и оценочные агентства, продавцы  и покупатели недвижимости.

Казахстанская ипотечная система сравнительно молода – хотя Указу Президента РК, «Об ипотеке недвижимого имущества», бурное развитие эта система получила лишь в начале XXI столетия. Сейчас такие понятия, как «ипотечное кредитование», «процентная ставка», «система рефинансирования» и другие уже прочно вошли в наш лексикон. Но всего пять лет назад только узкий круг специалистов знал, что собой представляет эта система и каковы ее перспективы.

Американская  модель, представленная нашими банками  и Казахстанской ипотечной компанией, прижилась у нас практически  сразу. В этом случае, нет практически  никакого риска. Покупатель приходит в  банк, оформляет кредит и получает жилье в собственность. И если даже банк, выдававший кредит, обанкротится, человек в любом случае останется  собственником этого жилья. При  немецкой модели, определенное время  человек платит деньги, не являясь  еще собственником своего жилья. И мало ли что может случиться  с этим финансовым институтом. Здесь  все держится на доверии клиента  конкретному учреждению, а уровень  доверия населения финансовым институтам у нас пока довольно низкий. Пока люди перестали хранить деньги у  себя под матрасом, а начали класть их на депозит, прошло немало времени. Так что сберегательная система  никогда бы не прижилась, если бы ее попытались внедрить с самого начала.

В РК появилась такая система, как ипотека будущего. То есть, сейчас заемщик имеет возможность заплатить первоначальный взнос и начать погашать проценты еще до того, как вселится в новую квартиру. Это для клиента выгодно тем, что он имеет возможность заранее частично оплатить ипотеку. До сих пор многим психологически сложно жить в кредит. Сейчас пока наблюдается такая тенденция, что даже те кредиты, которые выданы на 10 лет, погашаются заранее, в период от 2 до 3 лет. Застройщик же, таким образом, получает на момент начала строительства авансовые беспроцентные средства, за счет которых он может снизить себестоимость квадратного метра. Ипотека будущего, конечно, тоже рискованна, но это удобно и застройщику и клиенту. Для банков это тоже выгодно: если он при этом застрахуется, то получит вознаграждение от еще несуществующего жилья. В настоящее время банками второго уровня и ипотечными компаниями проводится активная политика по предоставлению населению ипотечных кредитов. Объем ипотечных кредитов значительно увеличился. Так, если на конец июля 2003 года всего по Казахстану было выдано кредитов на сумму 16 млрд. тенге, то на конец июня 2004 года эта цифра уже превысила 54 млрд. тенге. При этом соотношение между ипотечными кредитами, выданными в тенге и в иностранной валюте, представляется устойчивым – доля кредитов в национальной валюте на конец июля 2003 года составляла 19,64 %; на конец июня 2004 – 16,76 %; в иностранной валюте, соответственно, 80,35 % и 83,23 %..

Предмет исследования – развитие механизмов ипотечного кредитования в Республике Казахстан.

Актуальность  заключается в том, что темпы  ипотечного кредитования очень высоки, и при нынешних объемах для  банков особенно важно разработать  наиболее эффективную систему оценки кредитоспособности заемщика.

Цель  курсовой работы – изучение механизмов и темпов развития рынка ипотечного кредитования в Республике Казахстан.

Для достижения поставленной цели необходимо выполнить  следующие задачи:

- раскрыть  сущность ипотечного кредитования  в Казахстане и зарубежом;

- проанализировать  существующие механизмы ипотечного  кредитования;

- разработать  пути совершенствования механизмов  ипотечного кредита в Республике  Казахстан.

Предмет исследования – методы оценки кредитоспособности заемщика ипотечного кредитования. Объект исследования – система ипотечного кредитования в Республике Казахстан.

При написании  курсовой работы были использованы учебные  пособия, материалы периодических  изданий.

 

 

Глава 1. Теоретические основы ипотечного кредитования

 

1.1 Сущность ипотечного кредитования  и его принципы

 

Само  слово ипотека ("hypotheka") - древнегреческое  и переводится как "основание", "залог"[5; c. 65]. Рынок ипотеки в Казахстане развивается очень динамично, объем ипотечных кредитов к середине 2005 г. достиг, по оценкам экспертов, примерно 90 млн. долл. США. Сформированы законодательные основы функционирования рынка ипотечных кредитов: принят Указ Президента Республики Казахстан, имеющий силу закона, от 23 декабря 1995 г. "Об ипотеке недвижимого имущества"[2; c. 18]; Закон от 2 июля 2003 г. "О рынке ценных бумаг"[3; c. 69]; Постановлением Правительства Республики Казахстан от 21 августа 2000 г. одобрена "Концепция долгосрочного финансирования жилищного строительства и развития системы ипотечного кредитования"[4; c. 111].

В последние  годы все больше казахстанских банков обращают внимание на ипотеку. Внутренний рынок жилищного кредитования в стране достиг небывалых темпов развития. И благодаря растущей конкуренции предложения жилищного кредитования становятся все выгоднее для потребителя. Снижаются процентные ставки ипотеки, растут ее сроки. Еще в 1999 году кредит на квартиру средней стоимости – от 6 до 12 тысяч долларов – был практически недоступен представителю среднего класса. Собственно, таких кредитов на рынке и не было. Предложения ипотеки (под 23–24 проц., и не дольше двух лет) исходили, как правило, от стройкомпаний, аффилированных с отдельными банками, и это был в основном дорогой элитстрой. Сегодня же средней казахстанской семье с ежемесячным доходом в 600–800 долларов США вполне по силам купить в кредит на вторичном рынке квартиру стоимостью 16–20 тысяч долларов. Например, к ее услугам стандартные кредиты со ставкой от 13 до 14,5 проц. годовых сроком до 10 лет. Как видим, прогресс налицо.

На рынке  наблюдается просто небывалая активность предложения. С 2005 года ипотечные кредиты абсолютно лидировали среди прочих финансовых продуктов по рекламе. Банки самыми разными путями стремятся заинтересовать потенциальных клиентов ипотечных программ. Одни снижают размер первоначального взноса при покупке квартиры, как это сделал, например, АО «Банк Туран Алем». Другие готовы дать ипотечный кредит вообще без первоначального взноса, правда, с дополнительным залогом. Невзирая на собственные риски, финансисты упрощают процедуру рассмотрения заявок и делают разные другие шаги навстречу клиенту.

Прежде  всего, активизация ипотеки – сигнал нового качественного состояния экономики. Доходы среднего казахстанца увеличились и стали более стабильными, поэтому в стране быстро развился потребительский рынок. Главным его «двигателем» стала растущая прослойка отечественного среднего класса, то есть тех, чьи ежемесячные доходы находятся в пределах между 100 и 1000 долларами. В Казахстане, исходя из демографических пропорций и нашей региональной специфики, их должно быть не менее 3 миллионов. Этот растущий класс не может не привлекать внимания финансистов, тем более сейчас, когда банкам стало тесно на давно «распаханном» ими поле корпоративного банкинга. Из-за насыщения экономики деньгами привычных краткосрочных инструментов оборота банки начали переключаться на более долгосрочные проекты. А это, помимо финансирования промышленности, – потребительское кредитование, и ипотека в частности.

С точки  зрения долгосрочной доходности, поскольку  сами кредиты «длинные», а ставка фиксированная, ипотека – очень  выгодный финансовый инструмент. Немаловажный плюс этого бизнеса – значительная диверсификация кредитных средств: ведь у вас тысячи заемщиков, тысячи договоров. Исходя из этого, портфель ипотечных кредитов является стабильной базой для любого банка. Не случайно ипотека так популярна у финансистов Запада.

Очевидно, интерес банкиров связан с перспективами, которые, исходя из анализа спроса на рынке, очень многообещающи. По результатам  статистических исследований 2009 года, 32 проц. опрошенных казахстанцев не отказались бы улучшить свои жилищные условия, купив квартиру в кредит на вторичном рынке. Но в то же время, 77 проц. респондентов не устраивает ситуация, когда за двухкомнатную «хрущевку» стоимостью 20 тысяч долларов в итоге придется заплатить 40 тысяч долларов. Цена ипотеки в 14,5 процентов годовых не удовлетворяет подавляющее большинство ее потенциальных клиентов.

Эта статистика наводит на естественный вопрос: готовы ли казахстанцы жить в долг? Цена кредита – это, судя по приведенным  выше цифрам, главная проблема нашего рынка. Но есть еще проблема общего психологического восприятия идеи жить долгие годы в кредит. Вопрос, который  наверняка задаст себе каждый, раздумывая, стоит ли брать ипотечный кредит, звучит примерно так: а стоит ли, собственно, переплачивать за это  ремонт, жилье, машина если, заплатив сразу, можно купить его дешевле?