Инвестиционные операции коммерческих банков

 

     СПЕЦИАЛЬНОСТЬ «ФИНАНСЫ И КРЕДИТ» 
 
 
 
 
 
 
 

     КУРСОВАЯ РАБОТА

     по дисциплине «Организация деятельности коммерческого банка» 

     на тему «Инвестиционные операции коммерческих банков» 
 
 

                                            Выполнил студент      курса

                                            группы                       

                                                           (номер группы)                                 

                                                        ФИО (полностью) 

                                            Проверил:  
 
 
 
 
 
 

     Москва 2010

     Содержание 

Введение.......................................................................................................................3

_{1. Понятие инвестиционных операций банков, и их классификация по основным группам заемщиков...................................................................................5}

2. Ценная  бумага как предмет инвестиционных  банковских операций.................6

      Основные виды ценных бумаг......................................................................7

3. Содержание  инвестиционных банковских операций  с ценными бумагами....11

      Классификация форм и видов инвестиций...............................................14

4. Портфельное инвестирование..............................................................................20

Заключение.................................................................................................................27

Список  литературы....................................................................................................29 

     Введение 

     Банк- это организация, созданная для  привлечения денежных средств и  размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности.

     Инвестиции  от английского invest вкладывать (капитал), то есть под инвестициями позразумеваются размещение денежных средств, иными словами все активные операции банков.

     Первым  и основополагающим принципом деятельности коммерческого банка является работа в пределах реально имеющихся ресурсов.

     На  сегодняшний день одной из главных  функций банков является предоставление кредитов. В странах с развитыми  рыночными отношениями органами власти специально контролируется возможность  доступа к финансовым услугам  банков широких слоев населения. Одной из наиболее жизненно важных услуг такого рода является выдача ссуд, которые используются частным бизнесом для осуществления инвестиций и потребительских целей.

     Однако  не все банковские средства могут  быть размещены в виде ссуд. Большая часть ссуд неликвидна, то есть они не могут быть быстро проданы тогда, когда банку срочно требуются наличные денежные средства. Другая проблема состоит в том, что ссуды из-за достаточно высокой вероятности их невозврата со стороны заемщика имеют достаточно высокую степень риска, а для мелких и средних банков большая часть выдаваемых ссуд связана с определенным регионом. Следовательно, любое значительное снижение экономической активности в этом регионе ухудшит качество кредитного портфеля банка.

     Актуальность  темы работы заключается в том, что  по всем перечисленным выше причинам банки стали направлять значительную часть своего портфеля активов во вложения в другой важный вид доходных активов - в ценные бумаги. По оценкам  специалистов объем направляемых в ценные бумаги средств составляет от 1/5 до 1/3 общего объема портфеля. Ценные бумаги банков включают в себя государственные ценные бумаги и регламентированные законом категории акций. Эти составляющие банковских портфелей активов выполняют ряд важнейших функций, обеспечивая банкам доходность, ликвидность и диверсификацию с целью снижения риска, а также выводя часть доходов банка из-под налогообложения. Такие вложения стабилизируют доходы банка, обеспечивая дополнительные поступления в то время, когда остальные их источники почти истощены. 

     Целью данной работы является рассмотрение вопроса об инвестиционных операциях, осуществляемых коммерческими банками.

     Цель  исследования позволила сформулировать задачи, которые решались в данной работе:

      1.   дать понятия основных инвестиционных операций банков, и их классификацию;

     2. теоретически обосновать понятие  инвестиционных операций с ценными  бумагами коммерческих банков  и раскрыть их содержание;

3. изучить портфель ценных бумаг коммерческого банка.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1. Понятие инвестиционных операций банков, и их классификация 

     Инвестиционные  операции банков – это операции по размещению реально привлеченных банком средств в различные источники, в зависимости от характера этих источников можно произвести классификацию  инвестиционных операций, проводимых банком.

     Инвестиционные  операции можно классифицировать по различным признакам, прежде всего  по основным группам заемщиков (субъектам)(подробнее  рассмотрим в 3п.):

• Инвестиции в государственные органы власти (государственные ценные бумаги)
• Инвестиции в коммерческие банки (межбанковские кредиты)
• Инвестиции в промышленность и сельское хозяйство (коммерческие кредиты)
• Инвестиции в корпоративные ценные бумаги

     Инвестиции  в государственные ценные бумаги, до 17 августа 1998 года, считались, наиболее надежными и ликвидными вложениями, позволяющими банкам не только, надежно разместить собственный капитал, но и из-за высокой ликвидности рынка, вернуть вложенное в течении 1-го дня, причем с неплохой выгодой для банка. 

     Инвестиции  в коммерческие банки, позволяют банкам не только получать доход, но и появляется возможность установления деловых партнерских отношений и по другим вопросам банковской деятельности, до последнего времени гарантия возврата ресурсов со стороны банка больше, чем со стороны предприятия.

     Кредитование  промышленности и сельского хозяйства, в период финансового кризиса, является высокорискованной  операцией, за исключением  кредитования крупных предприятий  монополистов, хотя именно этот вид  инвестиций позволяет развить реальный сектор экономики и поднять промышленность и сельское хозяйство, но для этого государству необходимо обеспечить стабильные условия для проведения данного вида инвестиций.

     Инвестиции  в корпоративные ценные бумаги, требуют  более детального рассмотрения. Поэтому в следующих разделах мною будет рассмотрены  теоретические понятия инвестиционных операций с ценными бумагами коммерческих банков, само содержание этих операций, классификация форм и видов инвестиций, и использование их в портфельном инвестировании. 

     2. Ценная бумага  как предмет инвестиционных  банковских операций  

     В соответствии со ст. 78 Гражданского кодекса  РФ, ценная бумага – это денежный документ, удостоверяющий имущественное право или отношение займа владельца документа по отношению к лицу, выпустившему такой документ.

     Гражданско-правовое определение ценной бумаги представляет собой наиболее общую характеристику данного финансово-правового института. Специальное законодательство о  банках и банковской деятельности, рынке ценных бумаг содержит ряд существенных признаков, позволяющих полнее раскрыть природу и правовую сущность ценной бумаги.

     Согласно  этим признакам, ценная бумага:

     • представляет собой документ, то есть материальный объект с зафиксированной на нем информацией в виде текста, звукозаписи или изображения, предназначенный для передачи во времени и пространстве в целях хранения и общественного использования (ст. 1 ФЗ № 77-ФЗ от 29 декабря 1994 года (в редакции от 11 февраля 2002 года) «Об обязательном экземпляре документов»). Документ, таким образом, представляет собой информационную запись, за содержание которой составившее ее лицо несет. Документ считается подлинным, если на нем имеется подпись лица, которое его составило;

     • имеет определенную форму: поскольку каждая ценная бумага удостоверяет сделку и порождаемое ей обязательство, то, с точки зрения теории формы сделок, любая ценная бумага представляет собой словесную или письменную форму выражения и закрепления воли участников сделки;

     • содержит необходимые реквизиты (наименование ценной бумаги, включенное в текст документа; наименование эмитента и держателя ценной бумаги; указание даты и места выпуска; подпись лица, ответственного за выпуск ценной бумаги), отсутствие которых, в соответствии с п. 2 ст. 144 Гражданского кодекса РФ, влечет ничтожность (недействительность) ценной бумаги;

     • обратима и ликвидна (стандартна), то есть может быть вновь обращена в материальную форму в соответствии с текущим курсом, а также может быть использована при расчетах как эквивалент денежных средств;

     • обладает признаком серийности, то есть выпускается не в единичном экземпляре, имеет определенные дату и порядковый номер выпуска;

     • обращение ценных бумаг всегда ограничено временными рамками;

     • по ценным бумагам может быть получен доход в виде процентных выплат в денежной или купонной форме.

     Таким образом, ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении (ст. 142 ГК РФ). 

     Основные  виды ценных бумаг

     Акция – это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

     Виды  акций достаточно разнообразны: в  зависимости от эмитента различают  биржевые, корпоративные, банковские акции; в зависимости от способа реализации прав акционера - обыкновенные, конвертируемые, привилегированные; по инвестиционным качествам - высокого, среднего, низкого качества; в зависимости от способа отражения движения - именные и предъявительские.

     Облигация – это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента облигации в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигации различаются по эмитентам, целям выпуска, срокам займа (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные, бессрочные), способам регистрации (именные и на предъявителя) и формам выплаты дохода (с фиксированной или плавающей ставкой, с нулевой ставкой – дисконтом или выигрышные займы).

     Сертификаты (депозитные) — это письменные свидетельства кредитных учреждений о депонировании денежных средств, удостоверяющие право вкладчика на получение депозита. Депозитные сертификаты различаются в зависимости от вкладчиков (юридическое или физическое лицо), форм расчетов (безналичной или наличной), сроков займа и способа регистрации выпуска (отрывной корешок или регистрационный журнал).

     Сертификаты бывают двух видов: до востребования, которые  дают право на изъятие определенных сумм по предъявлению сертификата, и  срочные, на которых указан срок изъятия  вклада и размер причитающихся процентов. В отличие от обычных сберегательных счетов клиенту выдается не книжка, а удостоверение (сертификат), своего рода долговая расписка банка. Средства с такого вклада могут быть изъяты до истечения оговоренного срока.