Автор: Пользователь скрыл имя, 13 Октября 2011 в 12:33, курсовая работа
Целью данной курсовой работы является изучение и определение особенностей финансирования воспроизводства основных фондов.
Для достижения поставленной цели, необходимо решить следующие задачи:
- изучить понятие и классификацию инвестиций, их состав и структуру;
- исследовать классификацию источников финансирования прямых инвестиций;
- определить особенности инвестиционной политики на современном этапе развития экономики.
Введение 3
Глава 1. Прямые инвестиции, их состав и структура 5
1.1.Сущность инвестиций и субъекты инвестиционной деятельности 5
1.2.Классификация инвестиций 6
1.3.Прямые инвестиции как способ воспроизводства основного капитала 11
Глава 2. Источники финансирования прямых инвестиций 14
2.1. Основные источники формирования инвестиционных ресурсов 14
2.2. Структура и характеристика собственных источников финансирования прямых инвестиций 16
2.3. Заемные источники финансирования прямых инвестиций 19
2.4. Привлеченные источники финансирования реальных инвестиций 20
2.5. Прямые иностранные инвестиции 24
Глава 3. Особенности инвестиционной политики на современном этапе развития экономики 27
3.1. Современное состояние инвестиционной политики 27
3.2. Перспективы развития политики государства в инвестиционной сфере 28
Расчетная часть 33
Заключение 63
Список использованной литературы 66
Пояснения к расчетам в таблице № 14.
Отчисления в фонд потребления – всего: находим сумму пунктов 4.1, 4.2, 4.3.
Погашение долгосрочных кредитов: общая сумма долгосрочного кредита банка на капитальные вложения:
Итого = 3994 + 1000 = 4994 тысяч рублей.
На погашение
долгосрочного кредита
Таблица 15
| Распределение прибыли планируемого года | ||
| № стр. | Показатель | Сумма тыс. руб. |
| 1 | 2 | 3 |
| 1 | Всего прибыль | 51 670 |
| 2 | Отчисления в резервный фонд | 5000 |
| 3 | Капвложения производственного назначения (реконструкция цеха) | 8 900 |
| 4 | Капвложения непроизводственного назначения (строительство жилого дома) | 4 000 |
| 5 | Отчисления в фонд потребления – всего, | 7 980 |
| в том числе: | ||
| 5.1 | а) на выплату материальной помощи работникам предприятия | 4 980 |
| 5.2 | б) удешевление питания в столовой | 1 500 |
| 5.3 | в) на выплату вознаграждения по итогам года | 1 500 |
| 6 | Прирост оборотных средств | 914 |
| 7 | Налоги, уплачиваемые за счет прибыли, остающиеся в распоряжении предприятий | 2 500 |
| 8 | Налог на прибыль 20 % | 9238 |
| 9 | Налог на прочие доходы 9 % | 493 |
| 10 | Погашение долгосрочного кредита | 4994 |
| 11 | Остаток нераспределенной прибыли до выплаты дивидендов | 7651 |
| 12 | Выплата дивидендов* | 6500 |
| 13 | Нераспределенная
прибыль после выплаты |
1151 |
Пояснения к расчетам в таблице № 15.
Прибыль – всего: указана в таблице № 8 пункт 9;
Отчисления в резервный фонд: – таблица № 14 пункт 1;
Капвложения производственного назначения (реконструкция цеха): - таблица № 14 пункт 2;
Капвложения непроизводственного назначения (строительство жилого дома): - таблица № 14 пункт 3;
Отчисления в фонд потребления – всего: таблица № 14 пункт 4;
Прирост оборотных средств: 914 тыс. рублей (таблица № 13 пункт 7).
Налоги, уплачиваемые за счет прибыли, остающиеся в распоряжении предприятий: таблица № 14 пункт 5;
Налог на прибыль 20 %: таблица № 9 пункт 2;
Налог на прочие доходы 9 %: таблица № 9 пункт 3;
Погашение долгосрочного кредита: таблица № 14 пункт 6;
Остаток
нераспределенной прибыли
до выплаты дивидендов: для определения
остатка вычтем из прибыли все вышеуказанные
распределения:51670-5000-8900-
Выплата дивидендов: 6500 тысяч рублей – сумма выплаты дивидендов взята с учетом распределения чистой прибыли, полученной по результатам деятельности. Целесообразно будет установить сумму выплаты, не превышающей прибыль.
Нераспределенная
прибыль после
выплаты дивидендов: 7651-6500=1151 тысяч
рублей.
Таблица 16
| Данные
к расчету источников финансирования
социальной
сферы и НИОКР | ||
| № стр. | Показатель | Вариант сметы,
тыс. руб.
Смета II |
| 1 | 2 | 3 |
| 1 | Средства родителей на содержание детей в дошкольных учреждениях | 60 |
| 2 | Средства целевого финансирования | 210 |
| 3 | Общая сумма средств, направляемых на содержание детских дошкольных учреждений | 900 |
| 4 | Средства заказчиков по договорам на НИОКР | 200 |
| 5 | Общая сумма средств, направляемых на НИОКР | 1 200 |
Таблица 17
| Проверочная таблица (шахматка) к расчету финансового плана (баланса доходов и расходов) | |||||||||||||||||
| № стр. | Расходы |
Выручка от продажи | Средства целевого финансирования | Поступления от родителей за содержание детей в дошкольных учреждениях | Прирост устойчивых пассивов | Прочие доходы | Накопления по СМР, выполняемым хозяйственным способом | Средства, поступающие от заказчиков по договорам на НИОКР | Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве | Высвобождение средств из оборота (мобилизация) | Получение новых займов, кредитов | Прибыль | Итого расходов | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | ||||
| 1 | Затраты* | 29394 |
|
29394 | |||||||||||||
| 2 | Платежи в бюджет
– всего,
в том числе: |
20601 | |||||||||||||||
| 2.1 | налоги, включаемые в себестоимость продукции | 5487 | 5487 | ||||||||||||||
| 2.2 | налог на прибыль | 9731 | 9731 | ||||||||||||||
| 2.3 | налоги, относимые на финансовые результаты | 2658 | 2658 | ||||||||||||||
| 2.4 | налоги, уплачиваемые за счет прибыли, остающиеся в распоряжении предприятий | 2500 | 2500 | ||||||||||||||
| 3 | Выплаты из фонда потребления (материальная помощь и др.) | 7980 | 7980 | ||||||||||||||
| 4 | Прирост собственных оборотных средств | 280 | 914 | 1194 | |||||||||||||
| 5 | Кап. вложения производственного назначения | 3167 | 664 | 3994 | 8900 | 16725 | |||||||||||
| 6 | Кап. вложения непроизводственного назначения | 1000 | 1000 | 4000 | 6000 | ||||||||||||
| 7 | Затраты на проведение НИОКР | 1000 | 200 | 1200 | |||||||||||||
| 8 | Прочие расходы | 17480 | 17480 | ||||||||||||||
| 9 | Содержание объектов социальной сферы | 210 | 60 | 1820 | 2090 | ||||||||||||
| 10 | Погашение долгосрочных кредитов | 914 | 4994 | 5908 | |||||||||||||
| 11 | Уплата процентов по долгосрочным кредитам | 899 | 899 | ||||||||||||||
| 12 | Выплата дивидендов | 6500 | 6500 | ||||||||||||||
| 13 | Отчисления в резервный фонд | 6151 | 6151 | ||||||||||||||
| 14 | Прибыль | 43903 | 7767 | 51670 | |||||||||||||
| 15 | Итого доходов | 81951 | 210 | 60 | 280 | 31624 | 664 | 200 | 1000 | 914 | 4994 | 51670 | 173567 | ||||
Пояснения к расчетам в таблице № 17.
Выручка от продажи
Затраты: Плановая
выручка - налоги, включаемые в себестоимость
продукции - Кап. вложения производственного
назначения (амортизационные отчисления)
- планируемая прибыль = 81951 – 5487
– 3167 – 43844 = 29394 тысяч рублей.
Таблица № 17
| Баланс доходов и расходов (финансовый план) | ||
| Шифр строки | Разделы и статьи баланса | Сумма, тыс. руб. |
| 1 | 2 | 3 |
| 001 | I. Поступления (приток денежных средств) | |
| 002 | А. От текущей деятельности | |
| 003 | Выручка от реализации продукции, работ, услуг | 81951 |
| (без
НДС, акцизов и таможенных | ||
| 004 | Прочие поступления - всего, | 270 |
| в том числе: | ||
| 005 | средства целевого финансирования | 210 |
| 006 | поступления от родителей за содержание детей в дошкольных учреждениях | 60 |
| 007 | Прирост устойчивых пассивов | 280 |
| 008 | Итого по разделу А | 82501 |
| 009 | Б. От инвестиционной деятельности | |
| 010 | Выручка от прочей реализации (без НДС) | 8200 |
| 011 | Доходы от прочих операций | 21384 |
| 012 | Накопление по строительно-монтажным работам, выполняемым хозяйственным способом | 664 |
| 013 | Средства, поступающие от заказчиков по договорам на НИОКР | 200 |
| 014 | Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве | 1000 |
| 015 | Высвобождение средств из оборота | 914 |
| 016 | Итого по разделу Б | 32362 |
| 017 | В. От финансовой деятельности | |
| 018 | Увеличение уставного капитала | |
| 019 | Доходы от финансовых вложений | 2040 |
| 020 | Увеличение задолженности - всего, | 4994 |
| в том числе: | ||
| 021 | получение новых займов, кредитов | 4994 |
| 022 | выпуск облигаций | |
| 023 | Итого по разделу В | 7034 |
| 024 | Итого доходов | 121897 |
| 025 | II. Расходы (отток денежных средств) | |
| 026 | А. По текущей деятельности | |
| 027 | Затраты на производство реализованной продукции (без амортизационных отчислений и налогов, относимых на себестоимость) | 29394 |
| 028 | Платежи в бюджет - всего, | 20601 |
| в том числе: | ||
| 029 | налоги, включаемые в себестоимость продукции | 5487 |
| 030 | налог на прибыль, всего | 9731 |
| 031 | налоги, уплачиваемые за счет прибыли, остающиеся в распоряжении предприятий | 2500 |
| 032 | налоги, относимые на финансовые результаты | 2658 |
| 033 | выплаты из фонда потребления (материальная помощь и др.) | 7980 |
| 034 | Прирост собственных оборотных средств | 1194 |
| 035 | Итого по разделу А | 58945 |
| 036 | Б. По инвестиционной деятельности | |
| 037 | Инвестиции в основные фонды и нематериальные активы - всего, из них: | 43495 |
| 038 | кап. вложения производственного назначения | 16725 |
| 039 | кап. вложения непроизводственного назначения | 6000 |
| 040 | затраты на проведения НИОКР | 1200 |
| 041 | платежи по лизинговым операциям | |
| 042 | долгосрочные финансовые вложения | |
| 043 | расходы по прочей реализации | 4900 |
| 044 | расходы по прочим внереализационным операциям | 12580 |
| 045 | содержание объектов социальной сферы | 2090 |
| 046 | ||
| 047 | Итого по разделу Б | 43495 |
| 048 | В. От финансовой деятельности | |
| 049 | Погашение долгосрочных кредитов | 5908 |
| 050 | Уплата процентов по долгосрочным кредитам | 899 |
| 051 | Краткосрочные финансовые вложения | |
| 052 | Выплата дивидендов | 6500 |
| 053 | Отчисления в резервный фонд | 6151 |
| 054 | прочие расходы | |
| 055 | Итого по разделу В | 19458 |
| 056 | Итого расходов | 121897 |
| 057 | Превышение доходов над расходами (+) | 0 |
| 058 | Превышение расходов над доходами (-) | 0 |
| 059 | Сальдо по текущей деятельности | 23556 |
| 060 | Сальдо по инвестиционной деятельности | -11133 |
| 061 | Сальдо по финансовой деятельности | -12424 |
Пояснительная записка к финансовому плану.
Поступление (приток денежных средств) составляют:
А. От текущей деятельности поступления составляют 82501 тыс. руб. (67,6 %).
Б. От инвестиционной деятельности в размере 32362 тыс. руб. (26,6 %).
В. От финансовой деятельности: 7034 тыс. руб. (5,8 %).
Итого, доходная часть составляет 121897 тыс. руб., основой которой является первая часть поступлений. Основным источником дохода от текущей деятельности является выручка от реализации продукции (работ, услуг).
Расходы (отток денежных средств) делятся:
А. По текущей деятельности - 58945 тыс. руб. (48,4%).
Б. По инвестиционной деятельности – 43495 тыс. руб. (35,7%).
В. От финансовой деятельности – 19458 тыс. руб. (15,9%).
Итого расходы составляют: 121897 тыс. руб. Основную их часть составляют расходы по текущей деятельности, а основным источником расходов - затраты на производство реализованной продукции (без амортизационных отчислений и налогов, относимых на себестоимость).
Поступления от текущей деятельности составляют 82 501 тыс. руб. и расходуются в сумме 58945 тыс. руб. Результат между поступлениями и расходами составляет 23556 тыс. руб. (прибыль от текущей деятельности). Текущая деятельность предприятия строится на принципе хозяйственной самостоятельности, т.е. направляет вложения денежных средств в целях извлечения прибыли.
От инвестиционной деятельности поступления составляют 32362 тыс. руб. Данные поступления расходуются в сумме 43495 тыс. руб. Результат между поступлениями и расходами составляет –11133тыс. руб. Полученный результат со знаком минус говорит о плановом увеличении потребности в оборотных средствах в связи с расширением капитальных вложений.
Поступления от финансовой деятельности составляют 7034 тыс. руб. Расход же составляет 19458 тыс. руб. Данные расходы не оправдывают доходы. Отрицательное сальдо в размере -12 424 тыс. руб. говорит о том, что необходимо снизить выплату дивидендов, снизить отчисления в резервный фонд и направить денежные средства на развитие производства с целью увеличения имущества предприятия. Также можно организовать выпуск облигаций, акций.