Грошовий обіг підприємств та система розрахунків на підприємствах

 

Висновок: аналіз, приведений у таблиці 2.3, свідчить про зміни, які відбулися у пасиві балансу. Так, більшу частину у власному капіталі складає нерозподілений прибуток – 43.2% на початок звітного періоду, а на кінець звітного періоду нерозподілений прибуток збільшився на 0.001% та складає 43.21%. Меншу частину у власному капіталі складає статутний капітал – на початок він складає 36.45%, а на кінець – 36.46%. інший додатковий капітал займає найменшу частину у власному капіталі і складає 20.35% на початок і не змінюється на кінець звітного періоду, також на кінець звітного періоду з’являється неоплачений капітал який складає 0.03%

Найбільшу питому вагу у  сумі залученого капіталу складає поточні зобов’язання за розрахунками з бюджетом. Так, на початок вона складає 24571 тис. грн. або 43.83%, але на кінець вона питомо зменшилася на 17.73% і складає 12693 тис. грн. або 26.1%. Залучені кошти з’являються на кінець періоду та складають 6986 тис. грн.

 

5. Аналіз ліквідності балансу

 

Ліквідність підприємства – це його спроможність перетворювати  свої активи в гроші для покриття всіх необхідних платежів у мірі наростання їх строку. Термін "ліквідний" передбачає безперешкодне перетворення майна  в гроші.

Перший  етап  аналізу ліквідності здійснюється  шляхом  складання балансу   ліквідності.   Аналіз   ліквідності   балансу   підприємства   полягає     в   порівнянні   коштів   по  активу,  згрупованим за  ступенем  їх  ліквідності та  розташованих у порядку зменшення ліквідності з зобов'язаннями  по  пасиву,  об'єднаними за  строками  їх  погашення та  в порядку зростання цих строків.

Залежно від ступеня  ліквідності, тобто швидкості перетворення в гроші, активи підприємства, поділяються  на групи:

- найбільш  ліквідні  активи  (А₁)  – до  них відносяться усі грошові кошти (готівка та  на  рахунках)  та  короткострокові інвестиції (цінні папери);

- активи, що швидко  реалізуються (А₂) – вони включають дебіторську заборгованість;   

- активи, що реалізуються повільно (А₃) – вони містять товарно – матеріальні цінності та запаси;

- важкореалізовувані  активи (А₄) – це необоротні активи підприємства;

Пасиви  групуються  за  ступенем  строку  їх  оплати  також  у  чотири групи:

- найбільш срочні пасиви (П₁) – кредиторська заборгованість та інші поточні зобов'язання;

- короткострокові пасиви (П₂) – вони містять короткострокові кредити банків;  

- довгострокові пасиви (П₃) – довгострокові кредити банків та інші довгострокові зобов'язання;

- постійні пасиви (П₄) – це власний капітал підприємства.

Для визначення ліквідності  балансу потрібно зіставити підсумки проведених груп по активу і пасиву, баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо:

 

А₁≥П₁,

А₂≥П₂,

А₃≥П₃,

А₄≤П₄.

 

Слід наголосити, що говорячи про ліквідність підприємства, часто ототожнюють це поняття з платоспроможністю. Однак ці поняття не тотожні. Так, коефіцієнти ліквідності можуть характеризувати фінансовий стан як задовільний, однак по суті ця оцінка помилкова, якщо в поточних активах значна питома вага припадає на неліквідні активи і короткострокову дебіторську заборгованість.

Платоспроможність означає  наявність у підприємства грошових коштів і еквівалентів, достатніх  для розрахунків по кредиторській  заборгованості, що вимагає негайного  погашення

Ознаками платоспроможності  є:

- наявність грошей  у касі, на поточному рахунку.

- відсутність простроченої кредиторської  заборгованості.

Причому  наявність  незначних  залишків  грошей  на  поточному  рахунку ще не означає, що підприємство неплатоспроможне, бо кошти на поточний рахунок можуть надійти впродовж кількох днів.

Потреба у визначені  ліквідності балансу та платоспроможності  підприємства виникає в умовах ринку  у зв’язку з посиленням фінансових обмежень в оцінці кредитоспроможності  підприємств. Ліквідність балансу – одне з умов сталевості фінансового стану підприємства. Вона показує можливість підприємства мобілізувати активи для сплати у відповідний термін зобов’язань підприємства.

Для оцінки ліквідності  балансу підприємства розраховуємо такі показники:   

 

Власний оборотний капітал підприємства

 

 

                             ОВК = ОА – ПЗ,                           (2.4)

 

 

де ОА –  оборотні активи;

ПЗ - поточні зобов’язання.

 

 

ОВК

= 117775 - 56058  = 61717 тис. грн.;

ОВК

= 128891 – 48633 = 80258 тис. грн.

 

Коефіцієнт абсолютної ліквідності, який вказує на термінову спроможність підприємства сплатити по своїх поточних зобов’язанням:

 

                                 ,                                           (2.5)

 

де ГК – грошові  кошти та їх еквіваленти;

ПІ – поточні фінансові  інвестиції;

ПЗ – поточні зобов’язання.

 

;

 

Коефіцієнт уточненої ліквідності, вказує на спроможність підприємства сплатити по своїх поточних зобов’язанням за рахунок очікуваних надходжень:

 

                                 ,                                     (2.6)

 

де ДЗ – дебіторська заборгованість за товари, послуги, у розрахунках та інша дебіторська заборгованість.

 

К

;

К

 

Коефіцієнт загальної  ліквідності (коефіцієнт покриття), вказує спроможність підприємства сплатити по своїх поточних зобов’язанням за рахунок усіх поточних (оборотних) активів:

 

,                                         (2.7)

 

де ПА – поточні активи.

 

К

;

К

 

Показники зводимо до таблиці 2.4; проаналізуємо зміни  значень на протязі року та у порівнянні з нормативними значеннями.

 

 

Таблиця 2.4 – Показники  ліквідності

Показники	Значення
	на початок звітного періоду	на кінець звітного періоду	нормативне
1. Коефіцієнт абсолютної  ліквідності 2. Коефіцієнт уточненої  ліквідності 3. Коефіцієнт загальної  ліквідності	0.000054 1.88 2.1	0.099 2.29 2.65	більше 0.25 більше 0.5 більше 2.0

     

Коефіцієнти абсолютної ліквідності (табл. 2.4) не задовольняють нормативному значенню і свідчать, що на початок звітного періоду підприємство не в змозі негайно погасити поточні зобов’язання за рахунок найбільш ліквідних активів, а на кінець періоду коефіцієнт збільшився на 0.098946 одиниць, це свідчить про, те що підприємство в стані негайно погасити лише 9,8946% поточних зобов’язань.

Коефіцієнт уточненої  ліквідності є більш строгим  показником, тому що при його розрахунку враховуються найбільш ліквідні поточні  активи (запаси не враховуються). На початок  і кінець звітного періоду більше  нормативного значення і це свідчить про те, що підприємство спроможне сплатити по своїх поточних зобов’язань за рахунок очікуваних надходжень.

Коефіцієнт загальної  ліквідності на початок і кінець звітного періоду є більше норми.

З метою поглиблення  аналізу ліквідності балансу  проаналізуємо усі оборотні активи підприємства за категоріями ризику. З цією метою заповнюємо таблицю 2.5, в якій оборотні активи згруповані у відповідні групи, при цьому  визначити питому вагу кожної групи  у загальній сумі оборотних активів.

      

 

 

 

 

Таблиця 2.5 – Динаміка стану оборотних активів та їх класифікація за категоріями ризику

Ступінь ризику	Група оборотних активів	Значення, тис.грн.		Доля ринку у загальній  сумі оборотних активів, %		Відхи-лення  «-» «+»
		на початок звітно-го року	на кінець звітно-го року	на поча-ток звітно-го року	на кінець звітно-го року
Мінімальна	Грошові кошти та їх еквіваленти, поточні фінансові інвестиції	3	4811	0.0025	3.73	3.7275
Мала	Дебіторська заборгова-ність, векселі одержані, готова продукція, що користується попитом	106038	110921	90.03	86.06	-3.97
Середня	Виробничі запаси, незавершене виробництво, товари, інші оборотні активи	11729	13102	9.96	10.17	0.21
Висока	Готова продукція, що не користується попитом	-	-	-	-	-
Баланс	Всього за розділом	117775	128891	100	100	0

 

Висновок: необхідна умова  виконується – питома вага мінімального і малого ступеню ризику (90.0325% на початок звітного періоду, 89,79% на кінець) перевищує питому вагу середнього та високого ступеню ризику (9.96% на початок періоду, 10.17% на кінець). Це показує що, підприємство спроможне швидко перетворити свої активи в гроші для покриття всіх необхідних платежів. 

 

6. Аналіз зворотності обігових коштів підприємства

 

Прискорення обертання  оборотних коштів зменшує потребу в них, дозволяє підприємству вивільнювати частину оборотних коштів для додаткового випуску продукції, або для потреб народного господарства. У результаті прискорення обертання зменшуються потреби у запасах сировини, матеріалів, палива, тобто вивільнюються грошові ресурси, які раніше вкладено у ці запаси.

Для проведення аналізу  обертання необхідно визначити  такі показники:

Коефіцієнт обертання активів підприємства, який характеризує швидкість обороту сукупних активів:

 

                                    (2.8)

 

де В – виручка  від реалізації продукції за звітний  період;

А - середній розмір сукупних активів за звітний період.

 

                                          (2.9)

 

де А - сума активів на початок звітного періоду;

А - сума сукупних активів на кінець звітного періоду.

 

.

 

Коефіцієнт обертання оборотних активів, який вказує на швидкість обороту оборотних активів:

 

                             (2.10)

 

.

 

Коефіцієнт обертання  дебіторської заборгованості, який вказує в скільки разів виручка від реалізації продукції перевищує середню дебіторську заборгованість:

 

                         (2.11)

 

.

 

Тривалість обороту сукупних активів:

 

                                          (2.12)

 

.

 

 Тривалість обороту оборотних активів:

 

                                 (2.13)

 

.

 

Період погашення дебіторської заборгованості

 

                                     (2.14)

 

 

Показники зводимо до таблиці 2.6

 

Таблиця 2.6 – Показники  обертання

Показники	Значення
1. Коефіцієнт обертання активів 2. Коефіцієнт обертання  оборотних активів 3. Коефіцієнт обертання  дебіторської заборгованості 4. Тривалість обороту  активів, дн. 5. Тривалість обороту  оборотних активів, дн. 6. Період погашення  дебіторської заборгованості, дн.	0.047 0.125 0.146 7659.57 2952 2465.75