Грошові потоки підприємства їх аналіз

Уповільнення виплат грошових коштів у короткостроковому періоді  може бути досягнуто за допомогою  таких заходів:

збільшення за згодою постачальників строків надання підприємству товарних кредитів;

заміни придбання довгострокових активів на їх оренду;

реструктуризація отриманих  фінансових кредитів шляхом переводу короткострокових кредитів у довгострокові.

Оптимізація руху грошових коштів у короткостроковому періоді  за допомогою системи "прискорення-уповільнення" платіжного обороту може створити певні  проблеми у довгостроковому періоді.

Для вирішення цієї проблеми необхідно розробити заходи щодо збалансованості грошового потоку у довгостроковому періоді.

Зростання обсягу позитивного  грошового потоку у довгостроковому  періоді може бути досягнуто за рахунок  таких заходів:  залучення стратегічних інвесторів з метою збільшення обсягу власного капіталу;  додаткової емісії акцій;  продажу частини фінансових інструментів інвестування; продажу (або  здачі в оренду) основних засобів, що не використовуються.

Зниження обсягу негативного  грошового потоку у довгостроковому  періоді може бути досягнуто за рахунок  таких заходів:  Скорочення обсягу і складу реальних інвестиційних  програм; Відмови від фінансового  інвестування;

Зниження суми постійних  витрат підприємства.

Методи оптимізації надлишкового грошового потоку підприємства пов'язані  з забезпечення росту його інвестиційної  активності.

Для цього можуть бути використані  такі заходи:

• збільшення розширеного відтворення операційних необоротних активів;
• прискорення періоду розробки реальних інвестиційних проектів і початку їх реалізації;
• здійснення регіональної диверсифікації операційної діяльності підприємства;
• активне формування портфелю фінансових інвестицій;
• дострокове погашення довгострокових фінансових кредитів.

В умовах зовнішнього середовища, що швидко змінюється, підприємства не можуть забезпечити максимальну  ефективність організації грошових потоків, що підтверджує наявність  дефіцитного або надлишкового грошового потоку [8, с.181]. Тому постає проблема вибору найкращого варіанту удосконалення їх організації на підприємстві, які описані нижче.

Першим варіантом удосконалення  виступає оптимізація грошових потоків, яка становить процес вибору найкращих  форм їх організації на підприємстві з урахуванням умов і особливостей здійснення його господарської діяльності [10, с.162]. Метою оптимізації грошових потоків виступає забезпечення фінансової рівноваги підприємства, а задачею - ефективний розподіл його платіжних засобів в динаміці [9, с.61].      До основних напрямків оптимізації можна віднести збалансування, вирівнювання та синхронізацію грошових потоків [8, с. 119].

Так як дефіцитний і надлишковий  грошові потоки негативно впливають  на результати господарської діяльності, то збалансування об’єму грошових потоків спрямовується на забезпечення відповідності між обсягами як позитивного, так і негативного грошових потоків. Вирівнювання та синхронізація виступають основними методами їх оптимізації  у часі. Процес вирівнювання передбачає розрахунок ступеня рівномірності  формування грошових потоків за допомогою  середньоквадратичного відхилення або коефіцієнту варіації. Синхронізація  представляє собою аналіз синхронності формування позитивного і негативного  грошових потоків у розрізі тимчасових інтервалів на основі розрахунку коефіцієнта  кореляції двох видів грошових потоків [8, c.120].

Так як останнім часом характер конкуренції змінився від промислової  до інформаційної, то забезпечити підприємству конкурентну перевагу шляхом впровадження нових технологій вже недостатньо, тому пропонується новий підхід –  випереджаючі показники, що носять прогнозний характер і ґрунтуються на короткострокових методах екстраполяції. Вони засновані  на припущенні, що прогнозовані величини є у певній мірі регулярними чи характеризуються певною кореляцією з іншими величинами. Для усіх екстраполяційних методів характерним є той факт, що у будь-який момент екстраполяційна база може змінитися, внаслідок чого отримані при використанні цього методу дані можуть виявитися непридатними, для уникнення чого були розроблені методи експертних оцінок. Ці методи засновані на оцінюванні припущень та оцінок, отриманих через опитування чи інтерв’ю фахівців з відповідних галузей економіки, тож вони можуть носити як дуже чітко виражений характер (застосування статистичних чи математичних методів), так і  більш загальний (використання групових динамічних процесів, у ході яких дані одержуються через обговорення фахівцями) [10, c.337].

На сучасних підприємствах  майже не використовуються сучасні  методології та технології планування, що виступає негативним фактором, адже для покращення ефективного руху грошових коштів інформаційне забезпечення має бути результативним [11с.102]. Одним із ефективних елементів фінансового планування виступає процес бюджетування.

Бюджетування – це сукупність взаємопов’язаних процесів планування,  контролю,  аналізу  діяльності  як  підприємства  в  цілому,  так  і окремих його підрозділів [7, с.181]. Головними інструментами бюджетного планування виступають  три основних  бюджети, кожен з яких  має своє призначення:

бюджет доходів і витрат – передбачає планування прибутку підприємства, його  рентабельності  та  продуктивності, тобто  даний  бюджет  надає  інформацію  про  ефективність  діяльності  підприємства  в цілому, та  за  його  структурними  одиницями  зокрема;

бюджет  руху грошових коштів – відображає вхідні та вихідні  грошові потоки та показує платоспроможність  підприємства. У межах даного бюджету  часто виділяють  інвестиційний  бюджет, який  показує  грошовий  потік спрямований на здійснення інвестицій;

складення прогнозного балансу  – характеризує зміни фінансового  і майнового стану підприємства за умови виконання в інших  бюджетах господарських і фінансових операцій [8, c.103].

Основними умовами ефективного  застосування бюджетування на підприємствах  є [6, с. 40]:

реальність  встановлених  планових  показників.  Планові  завдання  повинні  бути  економічно обґрунтовані,  з  врахуванням  ситуації,  що  наданий  момент  склалась  в  середині  підприємства  і  на ринку;

періодичне  коригування  планових  показників  у  відповідності  до  внутрішніх і зовнішніх  змін щодо діяльності підприємства. На ринку  відбуваються постійні зміни рівня  цін на сировину і матеріали, що  закуповуються і на продукцію, що реалізується;

виплата премій на основі розрахунку комплексного  показника  по  виконанню  завдань: виконання плану  по  виробництву  продукції і по  ліміту  витрат  на  її виробництво. Це необхідно для того, щоб не було перегинів з метою якомога більшого перевиконання плану, щоб отримати більші преміальні.

Таким чином, при використанні таких варіантів удосконалення  організації грошових потоків, підприємство забезпечить ефективність їх використання та підвищення фінансових результатів  своєї діяльності.

 

 

Практична частина

Підприємство “Керол” планує виробляти в IV кварталі 201х року вироби А, Б, В, Г.

Вихідні дані:

1) Плановий рівень рентабельності  – 25%.

2) Планові обсяги виробництва  виробів у місяць наведені  в таблиці 2.

Таблиця 2

Планові обсяги виробництва виробів  у місяць

Варіант	Кількість виробів, шт.
	виріб А	виріб Б	виріб В	Виріб Г
16	125	75	70	45

 

3. Основні планові витрати сировини і матеріалів в розрахунку на 1 виріб наведені в таблиці 3.

Таблиця 3

Основні планові витрати сировини і матеріалів в розрахунку на 1 виріб

Назва матеріалу	Одиниці виміру	Ціна	16
Виріб А
ДСП ламінована	м2	100	5,0
ДВП 2750*1830	м2	48	7,4
Поролон меблевий	кг	40	11,0
Шкіра оббивна	м2	8	8,2
Тканина обробна	м2	38	5,2
Нитки, 200 м	моток	48	3
Клей БТ-99	кг	24	0,02
Лак, 88 СА	кг	32	0,8
Виріб Б
Брус дубовий,10мм	м3	1440	0,03
Дошка обрізна, дубова	м2	66	0,2
Дуб-кругляк, d =50	м3	1560	0,06
Налічник дубовий	п. метр	16	0,3
Штапік дверний	п. метр	6	0,07
Скло візерункове	м2	90	1,9
Шліф шкурка	п. метр	50	0,3
Клей DEN BRAVEN	кг	20	0,19
Лак БТ-99	кг	42	1,0
Виріб В
Труба стальна, d =10	т	280	0,12
Дріт стальний	кг	13	6,3
Круг відрізний	шт.	18	1
Круг шліфувальний	шт.	16	1
Полоса стальна	кг	4	11,1
Сітка РАБІЦА	м2	13	3,5
Балон кисневий	шт.	34	2
Електроди АНО-4	кг	30	2,8
Фарба Суперлекс	кг	34	3,5
Оліфа Оксоль	кг	22	3,4
Виріб Г
Лист броньований	т	1960	0,03
Дріт зварювальний	кг	22	4,2
Кутник стальний	кг	7	6,4
Круг відрізний	шт.	18	2
Електроди АНО-6	кг	29	2,5
Балон кисневий	шт.	344	1
Круг шліфувальний	шт.	16	1
Фарба цинкова	кг	17	3,0

 

4. Основні планові витрати покупних комплектуючих виробів та напівфабрикатів наведені в таблиці 4.

Таблиця 4

Основні планові витрати покупних комплектуючих виробів та напівфабрикатів  в розрахунку на 1 виріб

Назва матеріалу	Одиниці виміру	Ціна	16
Виріб А
Решети - саморізи	кг	42	0,33
Цвяхи меблеві	кг	11	0,30
Болти меблеві, 8мм	кг	10	0,60
Гайки, 8 мм	кг	6	0,55
Замки диванні	шт.	24	2
Виріб Б
Замки врізні	шт.	90	1
Шпінгалети	шт.	10	4
Петлі дверні	шт.	4	4
Цвяхи меблеві	кг	10	0,4
Ручки дверні	шт.	24	2
Виріб В
Засуви воротні	шт.	14	2
Замок навісний	шт.	34	2
Петлі завісні	шт.	14	4
Петлі армовані	кг	50	0,4
Виріб Г
Засуви закривні	шт.	32	2
Замок шліфовий	шт.	42	1
Ручка для сейфу	шт.	38	2
Завіси	шт.	24	2