Государственный долг и кредит

 

Валовой внешний долг Казахстана по состоянию на конец  марта 2010 года составил $105 млрд 100,7 млн против $107 млрд 812,8 млн на начало года, указывается в отчете Национального банка республики, размещенном на его веб-сайте.

При этом краткосрочный долг снизился за отчетный период до $8 млрд 977,3 млн c $10 млрд 637,1 млн, долгосрочный — до $96 млрд 123,4 млн с $97 млрд 175,7 млн.

По данным Нацбанка, в  общем объеме внешнего долга доли государственного и гарантированного государством долга, а также долга частного сектора, негарантированного государством, на конец отчетного периода не изменились и составили 2% и 98% соответственно.

Так, государственный  и гарантированный государством внешний долг составил на конец первого  квартала $2 млрд 79,8 млн против $2,167 млрд на начало года. Вместе с тем долг частного сектора, негарантированный государством, сложился в размере $103 млрд 20,9 млн против $105 млрд 645,7 млн соответственно.

В отчете также указывается, что доля межфирменной задолженности в общем объеме внешнего долга Казахстана выросла на конец первого квартала года до 36,4% ($38 млрд 205,9 млн) по сравнению с 34,2% ($36 млрд 904,1 млн) на начало текущего года.

Внешние обязательства  банковского сектора Казахстана за рассматриваемый период снизились до $34 млрд 65 млн с $39 млрд 220 млн, в том числе долгосрочные — до $31 млрд 772,3 млн с $36 млрд 136,3 млн соответственно.

Внешний долг банковского сектора Казахстана составляет более 28,4 млрд. долларов США  

Высокий уровень кредитного риска  и снижающееся качество кредитного портфеля остаются слабыми сторонами  казахстанской банковской системы. Оценки относительного снижения качества кредитного портфеля банков вполне ожидаемы

На начало текущего года объемы внешнего долга банковского сектора снизились до одной трети от объема банковских обязательств и составили более 28,4 млрд. долларов США. Тем не менее регулирование в этом вопросе не будет отменено, оно будет расширяться.

В течение всего 2010 года финансовый сектор Казахстана был вынужден работать в сложных условиях в связи с сохранением нестабильности на мировых рынках. Результаты прошлого года доказали адекватность оценок комплекса факторов, определявших стабильность финансового сектора в 2010 году, среди которых ключевыми были риски замедления экономического роста и внутреннего спроса в Казахстане, а также важность сохранения доверия клиентов в условиях серьезной ограниченности традиционных источников фондирования финансовой системы. 
        

Таблица 2. Состояние валового внешнего долга: Внешний долг в иностранной  валюте
млн. долл. США
	Внешний долг в иностранной  валюте на 30.09.2011 г.		в том числе по секторам							Справочно: Межфирменный долг Других секторов
			Сектор государственного управления		Органы денежно-кредитного регулирования		Банки	Другие сектора
Всего		109,201	1,639	543		30,653			76,365		43,124
в т.ч. по валютам:
Доллар США	USD	86,807.0	723.1	1.0		20,649.0			65,433.9		41,560.3
Евро	EUR	6,386.5	24.8	0.0		4,833.1			1,528.7		188.9
Японская йена	JPY	3,672.6	848.9	0.0		2,406.4			417.4		0.0
Английский фунт стерлингов	GBP	1,425.4	0.0	0.0		1,364.5			60.8		42.0
Российский рубль	RUB	623.5	0.0	0.0		216.9			406.6		157.3
Швейцарский франк	CHF	207.9	0.0	0.0		195.4			12.6		5.8
Дирхам ОАЭ	AED	14.1	14.1	0.0		0.0			0.0		0.0
Кувейтский динар	KWD	12.3	12.3	0.0		0.0			0.0		0.0
Риял Саудовской Аравии	SAR	7.4	7.4	0.0		0.0			0.0		0.0
СДР	XDR	551.0	8.9	542.1		0.0			0.0		0.0
Польский злотый	PLN	70.9	0.0	0.0		70.9			0.0		0.0
Корейская вона	KRW	11.7	0.0	0.0		0.0			11.7		0.0
Канадский доллар	CAD	15.6	0.0	0.0		2.8			12.8		0.0
Сом	KGS	0.0	0.0	0.0		0.0			0.0		0.0
Сомони	TJS	0.5	0.0	0.0		0.5			0.0		0.0
Нет информации		9,394.3	0.0	0.0		913.5			8,480.8		1,169.8

 

 Несмотря на негативные тенденции в экономике и банковской системе, доверие населения к банковскому сектору не потеряно. Привлеченные вклады клиентов без учета вкладов дочерних организаций специального назначения за 2010 год выросли на 30,8%, составив на первое января 2011 года в абсолютном выражении 6 003,8 млрд. тенге, что обеспечено во многом размещением в банках ФНБ "Самрук-Казына" обусловленных депозитов в рамках антикризисной программы и ростом вкладов физических лиц на 29,1%.

 

2.2. Привлекаемые займы Республики Казахстан

 

15 января 2008 года Советом  Директоров Всемирного Банка были одобрены два займа на общую сумму 130,1 млн. долларов США, по которым переговоры между Республикой Казахстан и Всемирным Банком  состоялись в IV квартале 2007 года.

Сроки займов Всемирного Банка составляют 15 лет, включая  пять лет льготного периода.

Указанные займы Всемирного Банка пойдут на реализацию проектов в сфере здравоохранения «Передача  технологий и проведение институциональной  реформы в секторе здравоохранения  Республики Казахстан» и образования  «Коммерциализация технологий». Данные проекты направлены на внедрение международных стандартов и формирование долгосрочного институционального потенциала в области здравоохранения, а также на значительное улучшение эффективности и коммерческой обоснованности научных исследований в сфере образования. Реализация данных проектов возложена на Министерство здравоохранения Республики Казахстан и Министерство образования и науки Республики Казахстан.

Так, Министерство здравоохранения  Республики Казахстан будет  исполнителем проекта с 2008 по 2013 годы в сфере здравоохранения «Передача технологий и проведение институциональной реформы в секторе здравоохранения Республики Казахстан», а Министерство образования и науки Казахстана будет исполнителем проекта «Коммерциализация технологий», рассчитанного на 2008-2012 годы.

Общая стоимость двух проектов составляет порядка 371,1 млн. долларов США. Согласно расчетам, деньги на финансирование проектов будут распределены следующим  образом:

- на проект «Передача  технологий и проведение институциональной  реформы в секторе здравоохранения Республики Казахстан» будут направлены средства первого займа в размере 117,7 млн. долларов США и  178,4 млн. долларов США будут выделены из средств республиканского бюджета, таким образом, общая стоимость проекта составит 296,1 млн. долларов США;

- проект «коммерциализация  технологий» будет профинансирован  в размере 13,4 млн. долларов  США за счет средств второго  займа, полная реализация проекта  оценивается в 75 млн. долларов  США из которых софинансирование  из республиканского бюджета  составит 61,6 млн. долларов США.

В дополнение следует  отметить, что в четвертом квартале 2007 года, наряду с указанными займами, между представителями Правительства  Республики Казахстан  и Всемирным Банком были проведены переговоры в отношении займа для финансирования проекта в таможенной области.

27 ноября 2007 года Советом  Директоров Всемирного Банка  был одобрен займ в размере  18,5 млн. долларов США, привлекаемый  Республикой Казахстан для проекта  «Развитие таможенной службы».  Стоимость данного проекта составляет 62 млн. доллара США, из которых 43,5 млн. долларов США – средства софинансирования из республиканского бюджета. Срок реализации проекта составляет 5 лет, по истечению которых должна быть достигнута цель проекта – повышение эффективности и производительности органов Комитета таможенного контроля Министерства финансов Республики Казахстан.

Информация по привлекаемым Республикой Казахстан займам в  рамках проектов, начало реализации которых  планируется в 2012 году

Между представителями  Республики Казахстан и представителями Международного Банка Реконструкции и Развития 2 декабря 2009 года состоялись переговоры по займу Всемирного Банка на финансирование проекта «Реформирование налогового администрирования» на сумму 17,0 миллионов долларов США. 

Займ предоставляется Республике Казахстан сроком на 15 лет, включая пятилетний льготный период.  

Данный проект направлен  на реформирование и укрепление налогового администрирования Республики Казахстан  для повышения уровня добровольного  соблюдения налогоплательщиками налогового законодательства, повышение эффективности мер по борьбе с уклонением от уплаты налогов, повышение административной эффективности и снижение потенциала для коррупции. Компоненты проекта включают институциональное развитие, операционное развитие, развитие инфраструктуры информационных технологий и управление проектом.

Исполнительным агентством по проекту является Налоговый Комитет  Министерства финансов Республики Казахстан.      

В результате переговоров  было согласовано, что общая стоимость проекта составит 56,7 млн. долларов США, в том числе 17,0 млн. долларов США (30%) из средств займа и 39,7 млн. долларов США (70%) из средств софинансирования республиканского бюджета. 

Предполагается, что срок реализации проекта составит 4 года (с 2010 по 2014 годы).

Также 3 декабря 2009 года подписано Соглашение о займе (Обычные операции) (Транспортный коридор ЦАРЭС 1 [Участки в Жамбылской области] [Международный транзитный коридор «Западная Европа – Западный Китай»] Инвестиционная Программа – Проект 2) между Республикой Казахстан и Азиатским Банком Развития.

Займ предоставляется  Республике Казахстан сроком на 20 лет, включая пятилетний льготный период.  

Ожидается, что реализация Инвестиционной программы обеспечит  стабильное экономическое развитие Республики Казахстан. Являясь частью Инвестиционной программы, проект направлен на развитие эффективной транспортной системы на территории Республики Казахстан.

Исполнительным агентством по проекту является Комитет автомобильных  дорог Министерства транспорта и коммуникаций Республики Казахстан.

Общая сумма затрат по проекту составляет 220 млн. долл. США, из них сумма займа – 187 млн. долларов США, софинансирование займа из республиканского бюджета – 33 млн. долларов США.    

Проект будет реализовываться  в период с 2010 по 2014 годы.

 

Таблица 3. Государственный  и гарантированный государством долг, долг по поручительствам государства
		(по состоянию на 1 января 2011 года)
периодичность: квартальная
№		Наименование  показателей	тыс.тенге	тыс.долл.США
п/п
I	Государственный долг1		2,093,834,114	14,113,198
1	Долг Правительства  Республики Казахстан		1,618,047,460	10,906,224
1.1.	внутренний:		1,288,973,277	8,688,146
	1.1.1.	Государственные краткосрочные казначейские обязательства	146,371,377	986,596
	1.1.2.	Государственные среднесрочные  казначейские обязательства	437,047,238	2,945,856
	1.1.3.	Государственные долгосрочные сберегательные казначейские обязательства	368,752,380	2,485,524
	1.1.4.	Государственные долгосрочные казначейские обязательства	273,572,952	1,843,981
	1.1.5.	Государственные долгосрочные индексированные казначейские обязательства	52,909,000	356,626
	1.1.6.	Государственные специальные  среднесрочные казначейские обязательства  для физических лиц	9,582,431	64,589
	1.1.7.	Прочие обязательства	737,899	4,974
1.2.	внешний:		329,074,183	2,218,079
	1.2.1.	Международный Банк Реконструкции  и Развития	52,980,689	357,109
	1.2.2.	Азиатский Банк Развития	92,888,799	626,104
	1.2.3.	Европейский Банк Реконструкции  и Развития	15,260,952	102,864
	1.2.4.	Исламский Банк Развития	5,135,321	34,614
	1.2.5.	Саудовский Фонд Развития	1,034,098	6,970
	1.2.6.	Кувейтский Фонд Арабского  Экономического Развития	1,818,490	12,257
	1.2.7.	Фонд Развития Абу-Даби	2,004,346	13,510
	1.2.8.	Японский банк международного сотрудничества	124,894,645	841,835
	1.2.9.	Кредитное агентство  Правительства Германии	3,384,842	22,815
	1.2.10.	Иностранные коммерческие банки	29,672,000	200,000
2	Долг Национального  Банка Республики Казахстан		473,292,057	3,190,159
2.1.	внутренний		473,292,057	3,190,159
2.2.	внешний		-	-
3	Долг местных  исполнительных органов Республики Казахстан2		73,103,533	492,744
3.1.	перед Правительством Республики Казахстан		70,608,937	475,930
3.2.	перед прочими кредиторами		2,494,597	16,814
II	Гарантированный государством долг		79,557,119	536,244
1	внутренний		7,418,000	50,000
2	внешний		72,139,119	486,244
III	Долг по поручительствам  государства		39,277,884	264,747
1	внутренний		39,277,884	264,747
2	внешний		-	-
Всего государственный  и гарантированный государством долг, долг по поручительствам государства (I + II + III)			2,212,669,117	14,914,189
Справочно:
курс доллара США  на 31.12.2010 г. -148,36 тенге
Источник:
Министерство финансов Республики Казахстан, Национальный Банк Республики Казахстан

 

Внешний долг банковского  сектора республики сильно сократился - с 46 млрд. долларов США в 2007 году, до 28,4 млрд. долларов сейчас, и это без учета реструктуризации. «После того, как реструктуризация будет завершена, еще около 10 миллиардов долларов будет списано, и мы получим цифру - менее чем 18 миллиардов долларов внешнего долга банковского сектора», - сказал глава Нацбанка РК.

По его словам, по валовому внешнему долгу Казахстана в третьем  квартале 2009 года произошел рост на 4,7 млрд. долларов, из которых 4 млрд. долларов приходятся на межфирменную задолженность. Валовый внешний долг (ВВД) на 30 сентября 2009 года составил 111,3 млрд. долларов. При снижении долга банковского сектора на 0,9 млрд. долларов за июль-сентябрь 2009 года долг других секторов вырос на 5,1 млрд. долларов США.

Как отмечается в пресс-релизе, распространенном Нацбанком РК, подавляющая часть прироста приходится на долгосрочные займы, привлеченные для финансирования крупных инфраструктурных и иных проектов при поддержке государства. Так, только чистый приток внешнего финансирования в проекты по Северному Каспию, казахстанско-китайским газо- и трубопроводам, внешним заимствованиям НК «КазМунайГаз» составил 4,4 млрд. долларов (86% общего прироста внешнего долга других секторов).

В третьем квартале 2009 года номинальные объемы экспорта товаров и услуг (ЭТУ) и ВВП росли более высокими темпами, чем валовой внешний долг. Однако в связи с резким падением ВВП и экспорта товаров и услуг, начиная с четвертого квартала 2008 года, отношение ВВД к годовым объемам этих показателей ухудшилось: на 30 сентября 2009 года отношение ВВД/ВВП составило 100,8%, а ВВД/ЭТУ - 225,5%.

Вместе с тем, произошедшие изменения в структуре внешнего долга положительно повлияли на динамику обслуживания внешнего долга в краткосрочной  перспективе. Так, если по внешнему долгу, сложившемуся на конец 2008 года, сумма обслуживания на 2009 год ожидалась в объеме 24 млрд. долларов США, то аналогичная оценка на 2010 год по долгу на конец сентября 2009 года, даже без учета реструктуризации долгов АО «БТА Банк» и АО «АльянсБанк», составляет порядка 16 млрд. долларов (10,8 млрд. долларов - основной долг и 5 млрд. долларов - ожидаемое вознаграждение).

В итоге улучшилось отношение  международных резервов Нацбанка к  краткосрочному внешнему долгу по сроку, оставшемуся до погашения (включая основной долг и проценты, которые могут быть выплачены в ближайшие 12 месяцев, в том числе обязательства до востребования). На 30 сентября 2009 года данное отношение составило 73,4% против 64,5% на 30 июня 2009 года.

 

 

2.3. Управление государственным долгом.